Kaitsva intervalli suhe (DIR) on rahalise likviidsuse suhe, mis näitab, mitu päeva saab ettevõte tegutseda, ilma et oleks vaja kasutada muid kapitaliallikaid kui käibevarad Käibevara on kõik varad, mida saab ühe aasta jooksul mõistlikult rahaks konverteerida . Neid kasutatakse tavaliselt ettevõtte likviidsuse mõõtmiseks. . Seda tuntakse ka kui kaitse põhivahemiku suhet (BDIR) või kaitsva intervalli perioodi suhet (DIPR).
Kapitali allikate hulka kuuluvad pikaajalised varad, näiteks ettevõtte patendid või PP&E PP&E (põhivara) PP&E (põhivara) on üks bilansis leiduvatest põhivaradest. PP&E-d mõjutavad Capex, amortisatsioon ning põhivara soetamine / realiseerimine. Nendel varadel on võtmeroll ettevõtte suhteliselt halva likviidsusega tegevuse ja tulevaste kulude investeeringute finantsplaneerimisel ja analüüsimisel. See tähendab, et nende õiglase turuväärtusega müümiseks võib kuluda palju rohkem aega.
Tavaliselt ei saa pikaajalisi varasid käesoleval aruandeperioodil müüa. Nende likvideerimine võtab tavaliselt ühe aasta ülespoole. Pikaajalise vähem likviidse kapitali näited hõlmavad ettevõtte väliseid kapitaliallikaid, mille rahavoogude nägemiseks oleks vaja aega (nt uue võla või omakapitali emiteerimine).
Peamine erinevus kaitsva intervalli suhte ja teiste suhtarvude vahel on see, et DIR ei võrdle ettevõtte käibevarasid lühiajaliste kohustustega Lühiajalised kohustused Lühiajalised kohustused on majandusüksuse finantskohustused, mis tuleb tasuda ja tasuda aasta jooksul. Ettevõte näitab neid bilansis. Kohustus tekib siis, kui ettevõttes on tehtud tehing, mis on tekitanud ootuse sularaha või muude majandusressursside tulevikus väljavooluks. . Pigem võrreldakse ettevõtte käibevara ettevõtte igapäevaste sularahakulutustega. Seetõttu arvavad paljud analüütikud, et seda on parem kasutada konkreetse ettevõtte likviidsuse hindamisel. Suhet nimetatakse sildiks “kaitsev”, kuna see hõlmab ettevõtte käibevara, mida nimetatakse ka kaitsevaraks.
Kuidas arvutada kaitsva intervalli suhe
Kaitseliste intervallide suhe arvutatakse ettevõtte käibevara jagamisel igapäevaste kulutustega, nagu allpool näidatud:
Kus:
Käibevara = Sularaha + saadaolevad arved + turustatavad väärtpaberid
Päevased kulutused = (Aastased tegevuskulud - sularahata tasud) / 365
Paljud analüütikud usuvad, et DIR on kasutatav parem likviidsussuhe kui klassikaline kiirsuhe. Kiire suhe. Kiire suhe, mida nimetatakse ka happehindamiseks, mõõdab ettevõtte võimet maksta oma lühiajalisi kohustusi varadega, mis on kergesti konverteeritavad sularaha või jooksev suhe. Seda seetõttu, et DIR mõõdab ettevõtte lühiajalist likviidsust seoses igapäevaste kulutustega.
Samuti pakub DIR analüütikutele mitu päeva, mitte ettevõtte varade ja kohustuste suhet. See hõlbustab likviidsuse näitajana tõlgendamist. Teadmine, et ettevõte võib püsida X-päevade jooksul likviidne ilma oma pikaajalisi varasid kasutamata, on hõlpsasti mõistetav võrdluspunkt. See annab selgema, täpsema infopunkti kui näiteks teadmine, et ettevõtte kiire suhtarv on suurem kui üks.
Nagu öeldud, ei paku kaitsev intervallide suhe iseenesest olulist konteksti ettevõtte olukorra kohta. Suhet tuleks võrrelda sama valdkonna võrreldavate ettevõtete DIR-iga, et saada ülevaade ettevõtte suhtelisest tulemusest. DIR-i saab võrrelda ka ettevõtte enda ajaloolise DIR-iga, et näha likviidsuse suundumust ajas.
Kaitsva intervalli suhte näide
Oletame, et ettevõttel on praegu 40 000 dollarit sularaha, 10 000 dollarit võlgnetavaid nõudeid ja 20 000 dollari väärtuses müügiks saadaolevaid väärtpabereid. Müügiks saadaolevad väärtpaberid Müügiks saadaolevad väärtpaberid on vaikimisi väärtpaberite kategooria, kuhu ettevõtted otsustavad investeerida, et saada kasu oma finantstuludest. asend. Erinevalt kauplemisväärtpaberitest ei osteta ega müüda müügiks olevaid väärtpabereid üksnes lühiajalise kapitalikasumi realiseerimiseks. . Ettevõttel on iga-aastased tegevuskulud 300 000 dollarit ja aastas kulub 25 000 dollarit. Mis on selle kaitsev intervallide suhe?
Kasutades ülaltoodud võrrandit, näeme, et selle ettevõtte DIR on 92,9 päeva. Nagu alati, ei tähenda see arv iseenesest kuigi palju ja seda tuleks täiendavate teadmiste saamiseks võrrelda ettevõtte ajalooliste DIR-ide ja konkurentide DIR-idega.
Lisaressursid
Täname, et lugesite Finance'i selgitust kaitsva intervalli suhte kohta. Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Seotud teemade kohta lisateabe saamiseks vaadake järgmisi finantsressursse:
- Kuidas arvutada võlateenuse katvuse suhet Kuidas arvutada võlateenuse katvuse suhet Selles juhendis kirjeldatakse, kuidas arvutada võlateenuse katvuse suhet. Kõigepealt vaatame üle lühikese võlateenuse katte määra kirjelduse, miks see on oluline, ja seejärel samm-sammult lahendused mitmetele võlateenuse katte suhe arvutamise näidetele.
- Pikaajaliste võlgade praegune osa Pikaajaliste võlgade praegune osa Pikaajaliste võlgade praegune osa on see osa pikaajalistest võlgadest, mis tuleb tasuda aasta jooksul. Pikaajalise võla tähtaeg on üle ühe aasta. Pikaajalise võla praegune osa erineb praegusest võlast, mis on võlg, mis tuleb täielikult tagasi maksta ühe aasta jooksul.
- IFRS-standardid IFRS-standardid IFRS-standardid on rahvusvahelised finantsaruandluse standardid (IFRS), mis koosnevad raamatupidamiseeskirjade kogumist, mis määravad kindlaks, kuidas tehingud ja muud raamatupidamissündmused tuleb finantsaruannetes kajastada. Need on loodud selleks, et säilitada usaldusväärsus ja läbipaistvus finantsmaailmas
- Rahavoogude aruanne Rahavoogude aruanne Rahavoogude aruanne (ametlikult nimetatud rahavoogude aruandeks) sisaldab teavet selle kohta, kui palju sularaha on ettevõte antud ajavahemiku jooksul genereerinud ja kasutanud. See sisaldab 3 jaotist: raha operatsioonidest, raha investeerimisest ja raha rahastamisest.
