Finantssuhtes on omakapital turuväärtus Turu hindamise meetod Turupõhine lähenemisviis on hindamismeetod, mida kasutatakse ettevõtte, immateriaalse vara, ettevõtte omandiõiguse osaluse või väärtpaberi hindamisväärtuse määramiseks varade järgi Varade liigid Ühised varaliigid hõlmavad käibevara , pikaajalised, füüsilised, immateriaalsed, töötavad ja mittetoimivad. Pärast kõigi võlgade tasumist on aktsionäride õigesti tuvastamine ja omanik. Raamatupidamises viitab omakapital aktsionäride omakapitali bilansilisele väärtusele bilansis Bilanss Bilanss on üks kolmest põhiaruandest. Need väljavõtted on nii finantsmudeli kui ka raamatupidamise võtmetähtsusega. Bilansis kuvatakse ettevõtte koguvarad ja nende varade finantseerimine kas võla või omakapitali kaudu. Varad = kohustused + omakapital, mis on võrdne varadega, millest on lahutatud kohustused. Mõiste “omakapital” rahanduses ja raamatupidamises on seotud mõistliku ja võrdse kohtlemise mõistega kõigi ettevõtte aktsionäride suhtes proportsionaalselt proportsionaalselt. Proportaalne õigus on õiguslik termin, mis kirjeldab seda õigust, kuid mitte kohustus, mille võib investorile anda järgmiste finantseerimisvoorude ajal, et säilitada ettevõttes oma esialgne osaluse protsent. alus.
Pilt: Finance'i sissejuhatus ettevõtte rahanduse kursusele
Kuidas omakapital töötab
Ettevõtte omanikel (olgu see siis riiklik või eraõiguslik) on aktsiaid, mis seaduslikult esindavad nende omandit ettevõttes. Igal sama klassi aktsial on täpselt samad õigused ja privileegid kui kõigil teistel sama klassi aktsiatel. See on osa mõiste tähendusest - omakapital, mis tähendab "võrdne".
Ettevõtted saavad uusi aktsiaid emiteerida, müües neid investorite vastu sularaha eest. Ettevõtted kasutavad aktsiate müügist saadud tulu oma äri rahastamiseks, tegevuse kasvatamiseks, töötajate palkamiseks ja omandamiseks. Kui aktsiad on emiteeritud, saavad investorid neid järelturul üksteiselt osta ja müüa. Järelturg Järelturg on koht, kus investorid ostavad ja müüvad teiste investorite väärtpabereid. Näited: New Yorgi börs (NYSE), Londoni börs (LSE). (kuidas aktsiad tavaliselt börsil kauplevad).
Omakapitali tüübid
Terminil on kaks peamist rakendust, millest mõlemat käsitletakse allpool:
# 1 Aktsia (rahandus) turuväärtus
Finantsanalüütikud FMVA® Certification Liituvad 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari on tavaliselt seotud omakapitali turuväärtusega, milleks on praegune hind või õiglane väärtus, mis nende arvates on ettevõtte aktsiate väärt. Kuna finantsaspetsialistid tahavad teada, kui suurt tulu nad investeeringult saavad, peavad nad mõistma, kui palju investeering neile maksma läheb ja kui palju usuvad nad selle eest müüa.
Turuväärtuse valem
Ettevõtte omakapitali turuväärtuse arvutamiseks või hindamiseks on mitmeid viise. Allpool on mitu meetodit, mida saab väärtuse arvutamiseks kasutada:
- Turukapitalisatsioon - võrdne käibel olevate aktsiate arvuga Kaalutud keskmiste kaalutud keskmiste aktsiate kaalutud keskmine aktsiate osakaal viitab ettevõtte aktsiate arvule, mis arvutatakse pärast aruandeperioodi aktsiakapitali muutustega korrigeerimist. Kaalutud keskmise käibel olevate aktsiate arvu kasutatakse selliste näitajate arvutamiseks nagu aktsiakasum (EPS) ettevõtte finantsaruannetes x turuhind (see on ainult avalikele ettevõtetele)
- Neto nüüdisväärtus (NPV) Neto nüüdisväärtus (NPV) Neto nüüdisväärtus (NPV) on kõigi tulevaste rahavoogude väärtus (positiivne ja negatiivne) kogu investeeringu eluea jooksul, mis on diskonteeritud praeguseni. NPV analüüs on sisemise hindamise vorm ja seda kasutatakse laialdaselt kogu finants- ja raamatupidamisarvestuses ettevõtte väärtuse, investeerimiskindluse ja kõigi tulevaste omakapitali rahavoogude määramiseks.
- Ettevõtte võrreldavad analüüsianalüüsid - võrreldavad kauplemiskordsed Võrreldavate kauplemiskordajate (Comps) analüüsimine hõlmab sarnase tegevus-, finants- ja omandiprofiiliga ettevõtete analüüsimist, et saada kasulik arusaam järgmistest toimingutest, finantssektorist, kasvumääradest, marginaalide suundumustest, kapitalikulutustest, hindamise kordadest, DCF IPO eeldused ja võrdlusalused
- Pretsedenditehingud IB käsiraamat - pretsedenditehingute analüüs Pretsedenditehingute analüüsi kasutatakse omandamise kontekstis kaudse turuhinnangu tuletamiseks nii avalikule kui ka eraettevõttele. Sisuliselt vaatleb pretsedendiline tehingute analüüs varasemaid ühinemis- ja ühinemislepinguid, et näha, kui palju maksis sarnase ettevõtte omandamine varem
Lisateabe saamiseks selle kohta, kuidas finantsanalüütikud ettevõtteid hindavad, vaadake Finance’s Business Valuation Fundamentals Course'i.
Näide
Allpool toodud rahanduse finantsmodelleerimise kursuse Amazoni kohta näites näete, kuidas analüütik saab ehitada allahinnatud rahavoogude (DCF) mudeli, et prognoosida ettevõtte rahavooge tulevikku ja seejärel diskonteerida need praegusesse aega. Pärast võlgnevuste tasaarvestamist saadav väärtus jagatakse käibel olevate aktsiate arvuga, et saada omakapitali sisemine väärtus aktsia kohta.
# 2 omakapitali bilansiline väärtus (raamatupidamine)
Raamatupidajad tegelevad ettevõtte finantsseisundi kajastamise ja aruandlusega ning keskenduvad seetõttu omakapitali bilansilise väärtuse arvutamisele. Bilansi tasakaalustamiseks valem Omakapital = Varad - kohustused peab olema tõsi.
Raamatupidamisväärtuse valem
Ettevõtte omakapitali bilansilise väärtuse arvutamiseks või arvutamiseks on mitmeid viise. Allpool on mitu meetodit, mida saab väärtuse arvutamiseks kasutada:
- Varad - kohustused
- Aktsiakapital Aktsiakapital Aktsiakapital (aktsiakapital, omakapital, sissemakstud kapital või sissemakstud kapital) on summa, mille ettevõtte aktsionärid investeerisid äritegevuses kasutamiseks. Kui ettevõte on loodud, kui selle ainus vara on aktsionäride investeeritud raha, on bilanss tasakaalus läbi aktsiakapitali + jaotamata kasumi jaotamata kasumi jaotamata jaotamata kasumi valem esindab kogu akumuleeritud puhaskasumit, mis on tasaarvestatud kõigi aktsionäridele makstud dividendidega. Jaotamata kasum on osa bilansi omakapitalist ja esindab seda osa ettevõtte kasumist, mida ei jaotata aktsionäridele dividendidena, vaid mis on reserveeritud reinvesteerimiseks
- Aktsiakapital + Kaasatud ülejääk Kaastatud ülejääk Kaasatud ülejääk on bilansi omakapitali jaotise konto, kuhu kuuluvad kõik nimiväärtusega aktsiate emiteerimisest tekkinud üleliigsed summad. Sellel kontol on ka aktsiate emiteerimise, tagasiostmise ja tühistamise kasumid ja kahjumid ning keerukate finantsinstrumentide müügist saadud kasumid ja kahjumid. + Kumulatiivne puhaskasum - kumulatiivsed dividendid
Finantsaruannete kohta lisateabe saamiseks vaadake Finantsarvestuse kursusi.
Näide
Allpool on Amazoni 2017. aasta bilansi ekraanipilt, mis näitab tema aktsionäride omakapitali bilansilise väärtuse jaotust. . See tähistab ka vara jääkväärtust miinus kohustused. Algse raamatupidamisvõrrandi ümberkorraldamisega saame aktsionäride omakapitali = varad - kohustused. Nagu näete, teatas ettevõte 2017. aastal aktsionäride kogu omakapitaliks 27,7 miljardit dollarit.
Turuväärtus vs raamatupidamisväärtus (tulevik vs minevik)
Peamine erinevus turuväärtuse ja bilansilise väärtuse vahel seisneb selles, et turuväärtus on tulevikku suunatud (ootused tuleviku suhtes) ja bilansiline väärtus on tahapoole suunatud (minevikus toimunu ajaloo salvestamine).
Rahanduse spetsialistid tegelevad tavaliselt ettevõtte tuleviku prognoosimise või hindamisega. Raamatupidajad on seevastu keskendunud üksikasjaliku ja täpse pildi pakkumisele sellest, mis on tegelikult juhtus ja seega keskenduvad nad minevikule.
Hinna / raamatu suhe
Kuna üks on tulevikku suunatud ja teine tahapoole suunatud, võib turuväärtuse ja bilansilise väärtuse vahel olla suur erinevus. See pole tingimata „hea” või „halb” asi.
Et hinnata, kui suur on vahe ettevõtte omakapitali turuväärtuse ja bilansilise väärtuse vahel, kasutavad analüütikud sageli hinna ja raamatu suhet turu ja raamatu suhe turu ja raamatu suhet või hinna ja hinna suhet. Raamatupidamissuhet kasutatakse ettevõtte praeguse turuväärtuse või hinna võrdlemiseks bilansis oleva omakapitali bilansilise väärtusega. Turuväärtus on praegune aktsia hind korrutatuna kõik käibel olevad aktsiad, neto bilansiline väärtus on kõik varad, millest on lahutatud kõik kohustused. Suhe ütleb meile, kui palju.
Lisaressursid
Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised finantsvahendid:
- Ühine aktsia Ühine aktsia on väärtpaber, mis tähistab ettevõtte omakapitali omamist. On ka muid tingimusi - näiteks lihtaktsia, lihtaktsia või hääleõiguslik aktsia -, mis on samaväärsed lihtaktsiaga.
- Diskonteeritud rahavoogude (DCF) juhend Diskonteeritud rahavoogude DCF-valem Diskonteeritud rahavoogude DCF-valem on iga perioodi rahavoogude summa jagatuna ühega pluss perioodi võimsuseks tõstetud diskontomääraga #. Selles artiklis jaotatakse DCF-valem lihtsateks terminiteks koos näidete ja arvutuse videoga. Valemit kasutatakse ettevõtte väärtuse määramiseks
- Dividend aktsia kohta (DPS) Dividend aktsia kohta (DPS) Dividend aktsia kohta (DPS) on ettevõtte igale käibel olevale üksikule aktsiale omistatud dividendide kogusumma. Aktsia kohta makstava dividendi arvutamine
- Eelisaktsiad Eelisaktsiad Eelisaktsiad (eelisaktsiad, eelisaktsiad) on ettevõtte aktsiaomandi klass, millel on ettevõtte varade suhtes eelisnõuded lihtaktsiate suhtes. Aktsiad on vanematest aktsiatest, kuid on võla, näiteks võlakirjade osas nooremad.
