Mis on Netback nafta ja gaasi valdkonnas? - Ettevõtte rahanduse instituut

Netback on arvutus, mida kasutatakse spetsiaalselt nafta- ja gaasitööstuse ettevõtete hindamiseks Oil & Gas Primer Nafta- ja gaasitööstus, tuntud ka kui energiasektor, on seotud toornafta ja maagaasi uurimise, arendamise ja rafineerimisega. See. Selle võrdlusaluse kohaselt arvestatakse tulu. Tulud on kogu ettevõtte poolt perioodil kajastatud kaupade ja teenuste müügi väärtus. Tulud (mida nimetatakse ka müügiks või tuludeks) moodustavad ettevõtte kasumiaruande alguse ja neid peetakse sageli ettevõtte „ülemiseks reaks“. saadud nafta müügist Toornafta Ülevaade Toornafta on looduslikult esinev süsivesinike segu, mida leidub maa all. See võib ilmneda väga viskoosse vedeliku ja paksu tõrvasarnase aine vahemikus. See aine on üks enimkasutatavaid kütuseallikaid kogu maailmas ja gaas ning korvab selle toote turule toomiseks vajalike erikulude eest. Sageli näidatakse seda barreli mõõtmise kohta. See näitab sisuliselt, kui palju ettevõte säilitab ühe barreli nafta või nafta kõrvalsaaduste müügist. Netbacki barreli kohta saab kasutada ettevõtte efektiivsuse hindamiseks ajas või ettevõtte võrdlemiseks konkurentidega.

Netback Oil Graafika

Kiire kokkuvõte

  • Netback on nafta- ja gaasitööstuses kasutatav võrdlusalus ettevõtte kasumlikkuse ja efektiivsuse hindamiseks nende toodete hinna, tootmise, transpordi ja müügi põhjal.
  • Selle võrdlusaluse arvutamiseks lahutatakse tuludest autoritasud, transpordikulud ja muud tegevuskulud
  • Nafta / kõrvaltoodete barrel / barrel on kasulik näitaja ettevõtte hindamiseks ajas ja ettevõtte võrdlemiseks konkurentidega
  • Selle võrdlusaluse leiate ettevõtte aastaaruande juhtimisarutelu ja analüüsi jaotisest

Kuidas arvutatakse Netbacki?

Netback arvutatakse tuluga alustades. Tulud on kogu ettevõtte poolt perioodil kajastatud kaupade ja teenuste müügi väärtus. Tulud (mida nimetatakse ka müügiks või tuludeks) moodustavad ettevõtte kasumiaruande alguse ja neid peetakse sageli ettevõtte „ülemiseks reaks“. ning lahutades nafta ja gaasi turule toomise tootmise, transpordi, turustamise ja muud kulud:

Netback = Nafta- ja gaasitulu - tuletisinstrumentide realiseeritud kahjum Tuletisinstrumendid on finantslepingud, mille väärtus on seotud alusvara väärtusega. Need on keerulised finantsinstrumendid, mida kasutatakse erinevatel eesmärkidel, sealhulgas riskimaandamiseks ja täiendavatele varadele või turgudele juurdepääsu saamiseks. - Autoritasud - tegevuskulude kulud Kulud on teatud tüüpi kulud, mis liiguvad läbi kasumiaruande ja lahutatakse tuludest puhaskasumi saamiseks. Tulenevalt tekkepõhisest arvestuspõhimõttest kajastatakse kulutusi nende tekkimisel, mitte tingimata nende eest tasumisel. - Transport

Netback arvutatakse sageli naftakvivalendi (BOE) barreli kohta, mis annab ettevõtte hindamiseks kasulikuma näitaja:

Netback / BOE = Hind - realiseeritud tuletisinstrumentide kahjum / BOE - autoritasud / BOE - tegevuskulud / BOE - transport / BOE

Miks on Netback oluline?

Netback on oluline võrdlusalus, kuna see on väga kasulik meede ettevõtte hindamiseks ilma mittetöötava eelarvamuseta. Finantseerimine Finantseerimine Finantseerimine viitab meetoditele ja rahastamisviisidele, mida ettevõte kasutab oma tegevuse säilitamiseks ja kasvatamiseks. See koosneb võla- ja omakapitalist, mida kasutatakse kapitaliinvesteeringute tegemiseks, omandamiseks ja üldiselt ettevõtte toetamiseks. või muid kulusid. Selle näitaja arvutamine annab analüütikule sisuliselt teada, kui tõhus on ettevõte oma nafta- ja gaasitoodete tootmisel ja müümisel. Selle arvu võtmine naftabarneri barreliühiku kohta annab efektiivsussuhte tüübi Ratio Analysis Ratio analüüs viitab mitmesuguse finantsteabe analüüsimisele ettevõtte finantsaruannetes. Välised analüütikud kasutavad neid peamiselt ettevõtte erinevate aspektide, näiteks selle kasumlikkuse, likviidsuse ja maksevõime kindlaksmääramiseks. . Netback / BOE jälgimist aja jooksul saab hinnata ettevõtte tootmise, transpordi ja müügi efektiivsust. Langev netback / BOE võib viidata probleemidele, mida tuleks edasi uurida.

Netback / BOE on ka väga kasulik meede, mida tuleb võrrelda võrreldava ettevõtte analüüsi võrdlemisel Kuidas võrreldavat ettevõtte analüüsi teha. See juhend näitab teile samm-sammult, kuidas koostada võrreldavat ettevõtte analüüsi ("Comps"), sisaldab tasuta malli ja palju näiteid. Comps on suhteline hindamismetoodika, mis vaatleb sarnaste riigiettevõtete suhtarvusid ja kasutab neid teise ettevõtte väärtuse tuletamiseks erinevatest ettevõtetest. Sõltuvalt väärtusest saab analüütik otsustada, kas ettevõte suudab naftat tõhusamalt toota ja turustada, võimaldades neil säilitada iga naftabarreli müügist rohkem kasumit. Suurem netotase / BOE näitab ka seda, kui hästi suudab ettevõte toime tulla turul toimuva hinnakõikumisega. Suurem netotagatis / BOE viitab sellele, et langevate hindade ajal suudaks ettevõte ikkagi kasumlikuks jääda. Kasum Kasum on väärtus, mis jääb alles pärast ettevõtte kulude tasumist. Selle leiate kasumiaruandest. Kui väärtus, mis jääb alles pärast seda, kui kulud on tuludest maha arvatud, on ettevõttel kasum ja kui väärtus on negatiivne, siis väidetavalt on see kahjum.

Netback pole siiski standardiseeritud võrrand. Erinevad ettevõtted võivad netback ja netback / BOE arvutada erinevatel meetoditel ning võivad lisada või välja jätta erinevad üksused. Netbacki / BOE-d saab endiselt kasutada konkreetse ettevõtte ajas toimunud muutuste vaatamiseks, kuid konkurentide netovõrkude võrdlemisel on oluline võrrandit korrigeerida, et tagada nende võrreldavad väärtused.

Netback - töötanud näide

Vaatleme näiteks ettevõtte netosumma arvutamist. Oletame, et ettevõttel on nafta- ja gaasitulu. Tulud on kogu ettevõtte poolt perioodil tunnustatud kaupade ja teenuste müügi väärtus. Tulud (mida nimetatakse ka müügiks või tuludeks) moodustavad ettevõtte kasumiaruande alguse ja neid peetakse sageli ettevõtte „ülemiseks reaks“. 11 000 000 dollarist. Nad maksavad autoritasu 300 000 dollarit, transpordikulud 500 000 dollarit ja tegevuskulud on 3 800 000 dollarit. Kui nad müüksid 275 000 barrelit naftaekvivalenti, siis milline on nende netosääst dollarites ja dollarites barreli kohta?

Tegevuse netoväärtuse arvutamiseks alustame tuludest ja lahutame toote turule toomise kulud:

Netback = 11 000 000 - 300 000 - 500 000 - 3 800 000 USD = $6,400,000

Siin näeme, et kogu netback on 6 400 000 dollarit. Selleks, et see arv oleks analüütikutele kasulikum, saab arvutada netoühiku barreli kohta. Neto tagasimakse naftabarreli kohta võib alata hinnast ja iga kulu võib käsitleda kui barrelihinda. Netback / BOE arvutamiseks võime ka netbacki lihtsalt jagada barrelite arvuga:

Netback / BOE = 6400,00 USD / 275 000 BOE = 23,27 dollarit BOE kohta

Netbacki arvutused leiate üldjuhul juhtkonna arutelust ja analüüsist. Mis on MD&A? Juhtimisarutelud ja -analüüs (MD&A) on osa majandusaasta aruandest või SEC-i esitamisest 10-K, mis annab ülevaate ettevõtte eelmisel perioodil toimimisest, praegusest finantsseisundist ja juhtkonna tulevikuprognoosidest. ettevõtte aastaaruande kohta. Seda võrdlusalust näidatakse kõige sagedamini tabelis. Allpool illustreeritakse, mida ettevõtte puhul üldiselt näha võiks:

Netback-tabel

Täiendav ressurss

Täname, et lugesite rahanduse artiklit netback-võrdlusaluse kohta. Kui soovite seotud mõistete kohta lisateavet, vaadake Finance'i muid ressursse:

  • Nafta- ja gaasipraimer Oil & Gas Primer Nafta- ja gaasitööstus, mida nimetatakse ka energeetikasektoriks, on seotud toornafta ja maagaasi uurimise, arendamise ja rafineerimisega. See
  • Toornafta ülevaade Toornafta ülevaade Toornafta on looduslikult esinev süsivesinike segu, mida leidub maa all. See võib ilmneda väga viskoosse vedeliku ja paksu tõrvasarnase aine vahemikus. See aine on üks enimkasutatavaid kütuseallikaid kogu maailmas
  • Nafta ja gaasi finantsmudelid Nafta ja gaasi finantsmudelid
  • Toorained Toorained Tooraine on teine ​​varade klass nagu aktsiad ja võlakirjad. Kuid nad on selles mõttes erinevad, et need on maalt pärit tooted, mille hulka kuuluvad puuvill, õli, gaas, mais, nisu, apelsinid, kuld ja uraan. Põhimõtteliselt on tooraineks kaubad

Lang L: none (rec-post)

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found