Finantssuhtarvud luuakse finantsaruannetest võetud arvväärtuste abil. Kolm finantsaruannet Kolm finantsaruannet on kasumiaruanne, bilanss ja rahavoogude aruanne. Need kolm põhiväidet on keerukalt ettevõtte kohta sisuka teabe saamiseks. Ettevõtte finantsaruannetest leitud numbrid - bilanss Bilanss Bilanss on üks kolmest põhiaruandest. Need väljavõtted on nii finantsmudeli kui ka raamatupidamise võtmetähtsusega. Bilansis kuvatakse ettevõtte koguvarad ja nende varade finantseerimine kas võla või omakapitali kaudu. Varad = kohustused + omakapital, kasumiaruanne Kasumiaruanne Kasumiaruanne on üks ettevõtte põhiaruannetest, mis näitab nende kasumit ja kahjumit teatud aja jooksul. Kasum või kahjum määratakse, võttes kõik tulud ja lahutades kõik kulud nii põhitegevusest kui ka muust tegevusest. See aruanne on üks kolmest väljavõttest, mida kasutatakse nii ettevõtte rahanduses (sealhulgas finantsmudelid) kui ka raamatupidamises. ja rahavoogude aruanne Rahavoogude aruanne Rahavoogude aruanne (ametlikult nimetatud rahavoogude aruandeks) sisaldab teavet selle kohta, kui palju raha on ettevõte antud ajavahemikul genereerinud ja kasutanud. See sisaldab 3 jaotist: raha operatsioonidest, raha investeerimisest ja raha rahastamisest. - kasutatakse kvantitatiivse analüüsi tegemiseks ja ettevõtte likviidsuse, finantsvõimenduse, kasvu, marginaalide, kasumlikkuse, tootluse, hindamise ja muu hindamiseks.
Finantssuhtarvud on rühmitatud järgmistesse kategooriatesse:
- Likviidsussuhted
- Finantsvõimenduse suhtarvud
- Tõhususe suhtarvud
- Kasumlikkuse suhtarvud
- Turuväärtuse suhtarvud
Finantssuhete analüüsi kasutused ja kasutajad
Finantssuhtarvude analüüsil on kaks peamist eesmärki:
1. Jälgige ettevõtte tegevust
Individuaalsete finantssuhtarvude kindlaksmääramine perioodil ja nende väärtuste muutuste jälgimine ajas tehakse selleks, et märgata ettevõttes areneda võivaid trende. Näiteks suurenev võla ja vara suhe võib viidata sellele, et ettevõte on võlakoormusega üle koormatud ja võib lõpuks kokku puutuda makseriskiga.
2. Tehke ettevõtte tulemuslikkuse kohta võrdlevaid hinnanguid
Võrreldes finantssuhteid peamiste konkurentide omaga tehakse kindlaks, kas ettevõte töötab paremini või halvemini kui valdkonna keskmine. Näiteks varade tootluse võrdlemine ettevõtete vahel aitab analüütikul või investoril välja selgitada, milline ettevõte kasutab oma vara kõige tõhusamalt.
Finantssuhtarvude kasutajate hulka kuuluvad ettevõtte välised ja sisemised osapooled:
- Välised kasutajad: Finantsanalüütikud, jaeinvestorid, võlausaldajad, konkurendid, maksuametid, reguleerivad asutused ja valdkonna vaatlejad
- Sisekasutajad: Juhtkond, töötajad ja omanikud
Likviidsussuhted
Likviidsussuhted on finantssuhtarvud, mis mõõdavad ettevõtte võimet maksta tagasi nii lühi- kui pikaajalisi kohustusi. Ühised likviidsusnäitajad hõlmavad järgmist:
Praegune suhe Valitsussuhte valem Praegune suhe valem on = Käibevara / Lühiajalised kohustused. Praegune suhtarv, mida nimetatakse ka käibekapitali suhtarvuks, mõõdab ettevõtte suutlikkust täita oma lühiajalisi kohustusi, mis on aasta jooksul tasumisele kuuluvad. Suhtarv arvestab käibevarade ja lühiajaliste kohustuste kaalu. See näitab, et ettevõtte finantsseisund mõõdab ettevõtte võimet lühiajalisi kohustusi käibevaraga tasuda:
Jooksev suhe = käibevara / lühiajalised kohustused
Happekatse suhe Happe testi suhe Happe testi suhe, mida nimetatakse ka kiireks suhtarvuks, on likviidsuse suhe, mis mõõdab, kui piisav on ettevõtte lühiajaliste varade lühiajaliste kohustuste katmine, mõõdab ettevõtte võimet lühiajalisi kohustusi tasuda. kiirvaradega:
Happestesti suhe = käibevarad - varud / lühiajalised kohustused
Sularahasuhe Sularahasuhe Sularahasuhe, mida mõnikord nimetatakse ka sularahavarade suhtarvuks, on likviidsusmõõdik, mis näitab ettevõtte suutlikkust maksta lühiajalisi võlakohustusi oma raha ja raha ekvivalentidega. Võrreldes teiste likviidsusmääradega, nagu praegune suhtarv ja kiire suhtarv, on sularahasuhe rangem, konservatiivsem meede, mis mõõdab ettevõtte võimet maksta lühiajalisi kohustusi raha ja raha ekvivalentidega:
Sularaha suhe = raha ja raha ekvivalendid / lühiajalised kohustused
Tegevuse rahavoogude suhe Tegevuse rahavoogude suhe Tegevuse rahavoogude suhe, likviidsuse suhe, näitab, kui hästi suudab ettevõte oma põhitegevusest tuleneva rahavooga oma praegused kohustused ära maksta. See finantsmõõdik näitab, kui palju ettevõte teenib oma põhitegevusest lühiajaliste kohustuste dollari kohta. on mõõdik, mitu korda saab ettevõte lühiajalisi kohustusi antud perioodil teenitud rahaga tasuda:
Tegevuse rahavoogude suhe = Tegevuse rahavoog / lühiajalised kohustused
Kasutage finantssuhteid
Finantsvõimenduse suhtarvud Finantsvõimenduse suhtarv Finantsvõimenduse protsent näitab äriüksuse võla taset mitme muu kontoga võrreldes tema bilansis, kasumiaruandes või rahavoogude aruandes. Exceli mall mõõdab võlast tuleneva kapitali hulka. Teisisõnu kasutatakse ettevõtte võlataseme hindamiseks finantsvõimenduse suhtarvu. Ühised finantsvõimenduse suhtarvud hõlmavad järgmist:
Võlasuhe Võlg ja vara suhe Võlg ja vara suhe, mida nimetatakse ka võlasuhteks, on finantsvõimenduse suhe, mis näitab võla abil finantseeritavate varade protsenti. mõõdab ettevõtte võlgadest saadud varade suhtelist summat:
Võlakordaja = kohustused kokku / varad kokku
Võla ja omakapitali suhe Finance Finance'i finantsartiklid on loodud iseõppimisjuhenditena, et õppida olulisi rahanduskontseptsioone veebis omas tempos. Sirvige sadu artikleid! arvutab kogu võla ja finantskohustuste kaalu omakapitali alusel:
Võla ja omakapitali suhe = kohustused kokku / omakapital
Intressikatte suhe Intressikattemäära Intressikattemäär (ICR) on finantssuhe, mida kasutatakse selleks, et määrata kindlaks ettevõtte võime maksta intressi oma tasumata võlast. näitab, kui hõlpsalt saab ettevõte intressikulusid tasuda:
Intressikatte suhe = põhitegevuse tulud / intressikulud
Võlateenuse katvuse määr näitab, kui hõlpsalt saab ettevõte oma võlakohustusi tasuda:
Võlateenuse katte suhe = põhitegevuse tulu / võlateenuse kogutulu
Tõhususe suhtarvud
Tõhususe suhet, mida nimetatakse ka tegevuse finantssuhteks, kasutatakse selleks, et mõõta, kui hästi ettevõte oma varasid ja ressursse kasutab. Ühised efektiivsussuhted hõlmavad järgmist:
Varakäibe suhe Varade käive Varakäive on suhe, mis mõõdab ettevõtte teenitud tulu väärtust võrreldes selle keskmise eelarveaasta või kalendriaasta kogu koguvaraga. See näitab, kui tõhusalt kasutab ettevõte nii käibe- kui ka põhivara tulude saamiseks. mõõdab ettevõtte võimet varadest müüki genereerida:
Varakäibe suhe = netokäive / keskmine kogu vara
Varude käibe suhe Varude käive Varude käive ehk varude käibe suhe on mitu korda ettevõte müüb ja asendab oma kaubavarusid antud ajavahemikul. Ta arvestab müüdud kaupade maksumust võrreldes aasta keskmise või kindlaksmääratud ajavahemiku keskmise laoseisuga. mõõdab, mitu korda ettevõtte varusid teatud ajavahemiku jooksul müüakse ja asendatakse:
Varude käibe suhe = müüdud kaupade maksumus / keskmine laovaru
Nõuete ja arvete käibe suhe mõõdab seda, mitu korda saab ettevõte saadaolevaid nõudeid rahaks muuta antud ajavahemiku jooksul:
Nõuete käibe suhe = netokrediidi müük / keskmine saadaolev arv
Päevane müük varude suhtega Päevade müük laos (DSI) päevade müügi laos (DSI), mida mõnikord nimetatakse ka varude päevadeks või päevadeks, on keskmise päevade arvu või aja mõõtmine, mis mõõdab nende päevade keskmist arvu, mida ettevõte hoiab varusid enne klientidele müümist:
Päevane müük varude suhtarvus = 365 päeva / varude käibe suhe
Kasumlikkuse suhtarvud
Kasumlikkuse suhtarvud Kasumlikkuse suhtarvud Kasumlikkuse suhtarvud on finantsnäitajad, mida analüütikud ja investorid kasutavad, et mõõta ja hinnata ettevõtte võimet teenida tulu (kasumit) tulude, bilansi varade, tegevuskulude ja omakapitali suhtes kindla ajavahemiku jooksul. . Need näitavad, kui hästi kasutab ettevõte oma vara kasumi tootmiseks, mõõtes ettevõtte võimet teenida tulu, võrreldes bilansi varade, tegevuskulude ja omakapitaliga. Ühised kasumlikkuse finantsnäitajad hõlmavad järgmist:
Brutomarginaali suhe Brutomarginaali suhe Brutomarginaali suhe, mida nimetatakse ka brutokasumi marginaali suhtarvuks, on kasumlikkuse suhe, mis võrdleb ettevõtte brutokasumit tema tuludega. võrdleb ettevõtte kogukasumit oma müügituluga, et näidata, kui palju kasumit teenib ettevõte pärast müüdud kaupade maksumuse tasumist:
Brutomarginaali suhe = Brutokasum / Netokäive
Kasumimarginaali suhtarv Kasumimarginaal Kasumimarginaal on kasumlikkuse või tulemuslikkuse suhe, mis kajastab ettevõtte tegevuse tulemusel saadava kasumi protsenti enne maksude ja intresside lahutamist. Selle arvutamiseks jagatakse ärikasum kogutuluga ja väljendatakse protsentides. Võrgustiku efektiivsuse määramiseks võrreldakse ettevõtte põhitulusid oma müügituludega:
Kasumimarginaali suhe = äritulu / netokäive
Varade tasuvuse suhe Varade tasuvus ja ROA valem ROA valem. Varade tasuvus (ROA) on investeeringutasuvuse (ROI) mõõdik, mis mõõdab ettevõtte kasumlikkust kogu selle vara suhtes. See suhe näitab, kui hästi ettevõte töötab, võrreldes oma teenitud kasumit (puhaskasumit) varadesse investeeritud kapitaliga. mõõdab, kui tõhusalt kasutab ettevõte oma vara kasumi saamiseks:
Varade tootluse suhe = puhaskasum / kogu vara
Omakapitali tasuvuse suhe omakapitali tootlus (ROE) omakapitali tootlus (ROE) on ettevõtte kasumlikkuse näitaja, mis võtab ettevõtte aastase tootluse (puhastulu) jagatuna kogu omakapitali väärtusega (s.o 12%). ROE ühendab kasumiaruande ja bilansi, kui puhaskasumit või -kasumit võrreldakse omakapitaliga. mõõdab, kui tõhusalt kasutab ettevõte oma omakapitali kasumi saamiseks:
Omakapitali tasuvuse suhe = puhaskasum / omakapital
Turuväärtuse suhtarvud
Turuväärtuse suhet kasutatakse ettevõtte aktsia aktsiahinna hindamiseks. Ühised turuväärtuse suhtarvud hõlmavad järgmist:
Aktsia arvestuslik väärtus määrab ettevõtte aktsia väärtuse aktsionäride käsutuses oleva omakapitali põhjal:
Aktsia bilansiline väärtus = (omakapital - eelistatud omakapital) / käibel olevate lihtaktsiate koguarv
Dividenditootluse suhe mõõdab aktsionäridele omistatud dividendide suurust aktsia turuväärtuse suhtes:
Dividenditootluse suhe = Dividend aktsia kohta / Aktsia hind
Aktsiakasumi suhe mõõdab iga käibel oleva aktsia kohta teenitud puhaskasumi summat:
Aktsiakasumi suhe = puhaskasum / käibel olevate aktsiate koguarv
Hinna ja kasumi suhe Hinna teenimise suhe Hinna teenimise suhe (P / E suhe) on seos ettevõtte aktsiahinna ja aktsiakasumi vahel. See annab investoritele parema tunnetuse ettevõtte väärtusest. P / E näitab turu ootusi ja on hind, mida peate maksma praeguse (või tulevase) kasumi ühiku kohta, võrreldes ettevõtte aktsia hinda aktsia kasumiga:
Hinna ja kasumi suhe = aktsia hind / kasum aktsia kohta
Seotud lugemised
Täname, et lugesite Finance'i finantssuhete juhendit. Finance on finantsmodelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ™ ametlik ülemaailmne pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm investeerimispanganduse spetsialistidele. Oma karjääri finantsteenuste valdkonnas edendamiseks vaadake järgmisi täiendavaid finantsressursse:
- Finantsaruannete analüüs Finantsaruannete analüüs Kuidas teha finantsaruannete analüüsi. See juhend õpetab teid läbi viima kasumiaruande, bilansi ja rahavoogude aruande finantsaruannete analüüsi, sealhulgas marginaalid, suhtarvud, kasv, likviidsus, finantsvõimendus, tootlus ja kasumlikkus.
- Kuidas on ühendatud kolm finantsaruannet Kuidas on seotud kolm finantsaruannet Kuidas on kolm finantsaruannet omavahel ühendatud? Selgitame, kuidas kolm finantsaruannet Excelis finantsmudelite ja hindamise jaoks omavahel siduda. Puhaskasumi ja jaotamata kasumi, PP&E, amortisatsiooni, kapitalikulude, käibekapitali, finantseerimistegevuse ja sularahajäägi seosed
- Võrreldav ettevõtte analüüs Võrreldav ettevõtte analüüs Kuidas teha võrreldavat ettevõtte analüüsi. See juhend näitab teile samm-sammult, kuidas koostada võrreldavat ettevõtte analüüsi ("Comps"), sisaldab tasuta malli ja palju näiteid. Comps on suhteline hindamismetoodika, mis vaatleb sarnaste aktsiaseltside suhtarvusid ja kasutab neid teise ettevõtte väärtuse tuletamiseks
- Finantsmudelite tüübid Finantsmudelite tüübid Kõige tavalisemad finantsmudelite tüübid hõlmavad järgmist: 3 avalduse mudel, DCF mudel, ühinemiste ja ühinemiste mudel, LBO mudel, eelarvemudel. Avastage 10 parimat tüüpi
