Riskimaandamise kokkulepe - ülevaade, tüübid, näited nende toimimisest

Riskimaandamise kokkulepe viitab investeeringule, mille eesmärk on vähendada tulevaste riskide taset. Risk ja tootlus Investeerimisel on risk ja tootlus omavahel korrelatsioonis. Potentsiaalse investeeringutasuvuse suurenemine käib tavaliselt suurema riskiga käsikäes. Erinevat tüüpi riskide hulka kuuluvad projektipõhine risk, valdkonnapõhine risk, konkurentsirisk, rahvusvaheline risk ja tururisk. vara ebasoodsa hinnaliikumise korral. Riskimaandamine pakub omamoodi kindlustuskaitse, mis kaitseb investeeringu kahjumi eest. Tavaliselt seisneb see portfelli varjestamises ühe finantsinstrumendi abil. Turustatavad väärtpaberid Turustatavad väärtpaberid on piiramata lühiajalised finantsinstrumendid, mis emiteeritakse kas aktsia- või börsil noteeritud ettevõtte võlakirjade jaoks. Emiteeriv ettevõte loob need vahendid selgesõnaliseks eesmärgiks koguda raha äritegevuse ja laienemise edasiseks rahastamiseks. teise investeeringu riski kompenseerimiseks.

Riskimaandamise kokkulepe

Milline on edukas riskimaandamiskokkulepe

Kuigi riskimaandamine ei kaota riske täielikult, võib see kahjumit edukalt maandada. Kui riskimaandamine töötab tõhusalt, kaitstakse investori kasumit või vähendatakse kahjumit vähemalt osaliselt.

Tuletisinstrumentide maandamise kokkulepe

Portfellihaldurid ja muud investorid otsustavad teiste varade maandamiseks mõnikord kasutada tuletisinstrumentidena tuntud finantsinstrumente. Instrumendid võivad olla kas tingimuslikud nõuded või tuleviku nõuded. Tingimuslikud nõuded hõlmavad optsioonilepinguid ja futuure.

Optsioonilepingud

Optsioonid annavad investoritele õiguse osta (ostuoptsioonidega) või müüa (müügioptsioonidega) väärtpabereid kindla hinnaga, mida nimetatakse alghinnaks. Optsioonilepingud sisaldavad müügioptsioonid kus ostja spekuleerib hinnalangust, optsioonimüüja aga hinnatõusu. Koos kõne valikud, ostja oletab, et hinnad tõusevad, samas kui müüja oletab, et hinnad langevad.

Futuuride leping

Futuurileping on ostja ja müüja vaheline kokkulepe antud vara ostmiseks ja müümiseks tulevikus ettemääratud hinnaga. Nii tootjad (näiteks põllumajandustootjad) kui ka sularahaturu ostjad võivad futuurilepingute ostmise või müügiga maanduda võimalike hinnakõikumiste eest. Loodetavasti peaksid sularahaturu hinnamuutused korvama vastavad muutused futuuride hinnas.

Ülevaade edasisaatmisnõuetest

Forvardinõuded hõlmavad vahetustehinguid ja forward-lepinguid.

Vahetused

Vahetustehingud on kahe osapoole vahelised tuletisinstrumentide lepingud rahavoogude komplektide vahetamiseks, mis määratakse kindlaksmääratud ajavahemiku jooksul ebakindlate muutujate, näiteks intressimäärade või toormehindade alusel. Levinud vahetustehingute tüübid hõlmavad intressimäära vahetustehinguid, valuutavahetustehinguid, toorainete vahetustehinguid ja krediidiriski vahetustehinguid.

Edasilepingud

Forvardleping on kohandatav kokkulepe, mis mahutab antud vara ostu ja müügiga seotud osapooli. See põhineb tavaliselt tulevasel kuupäeval ja hinnal. Kuna tegemist on mittestandardse lepinguga, võidakse seda eelistada tavalistele futuurilepingutele. Forvardlepingu peamine eelis seisneb võimaluses seda kohandada, et see vastaks erinevatele kaupadele, tarnepäevadele ja kogustele.

Näide riskimaandamiskokkuleppest

Oletame, et Joe omab osalust Oil Exploration Corporationis (OEC). Viimasel ajal on ettevõte kogenud pidevat kasvu ja turu stabiilsust. Juhtkond usub, et nafta hind püsib tõusutrendis, suurendades endiselt ettevõtte aktsiate väärtust. Joe on siiski pisut skeptiline. Ta arvab, et nafta hind langeb. Seetõttu müüb OEC aktsiatesse tehtud investeeringute maandamiseks lühikesi naftafutuure. Kui naftahinnad langevad, toovad tema futuuriinvesteeringud kasumit, mis korvab võimalikud kahjud OEC aktsiahinna langusest.

Mitmekesistamine riskimaandamiskokkulepetes

Riskimaandamisel soovivad mõned investorid mõnikord lihtsalt oma portfelli hajutada, et vähendada nende üldist riskipositsiooni. Üldine mitmekesistamine vastandub otsesele riskimaandamisele, kuna see ei koosne tavaliselt konkreetsete investeeringute tegemisest teiste konkreetsete investeeringute tasakaalustamiseks. Selle asemel on küsimus lihtsalt investeeringute hajutamises erinevate turusektorite või varade vahel.

Seotud lugemine

Täname, et lugesite Finance'i selgitust riskimaandamiskorra kohta. Finance pakub koolitust ja karjääri edendamist finantsprofessionaalidele, sealhulgas finantsmudeli modelleerimise ja hindamise analüütik (FMVA) ™ FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm. Lisateabe saamiseks ja oma karjääri laiendamiseks uurige allpool olevaid täiendavaid asjakohaseid ressursse:

  • Tururiskipreemia Tururiskipreemia on tururiskipreemia täiendav tootlus, mida investor eeldab riskivaba vara asemel riskantsest turuportfellist.
  • Krediidiandjate leping Krediidiandjate leping Krediidiandjate leping, mida tavaliselt nimetatakse võlausaldajate aktiks, on ühe või mitme võlausaldaja vahel allkirjastatud dokument, milles sätestatakse eelnevalt, kuidas nende konkureerivad huvid on lahendatud ja kuidas töötada vastastikusel laenuvõtjal tandemina.
  • Võlakokkulepped Võlakokkulepped Võlakokkulepped on piirangud, mille laenuandjad (võlausaldajad, võlaomanikud, investorid) sõlmivad laenulepingutega, et piirata laenuvõtja (võlgniku) tegevust.
  • CFD kauplemise juhend CFD kauplemine CFD (Contracts for Difference) kauplemine on kogenud investorite seas üha populaarsem, kuid seda saab proovida igaüks. Enamik veebipõhiseid kauplemisplatvorme pakub oma klientidele lepinguid erinevate kauplemisvõimaluste jaoks. See on potentsiaalselt kõrge riskiga strateegia, kuid seni, kuni mõistate CFD-ga kauplemist,

Lang L: none (rec-post)