Varade äritootlus (OROA), efektiivsuse või kasumlikkuse suhe Kasumlikkuse suhtarvud Kasumlikkuse suhtarvud on finantsnäitajad, mida analüütikud ja investorid kasutavad ettevõtte võimet teenida tulu (kasumit) tulude, bilansi varade, tegevuskulude suhtes mõõta ja hinnata. ja omakapital teatud ajaperioodil. Need näitavad, kui hästi kasutab ettevõte oma vara kasumi tootmiseks, see on variatsiooni traditsioonilise tasuvuse variatsioon. Varade põhitootlust kasutatakse ettevõtte põhitegevuse tulude kuvamiseks, mis on loodud ühe dollari kohta, mis on investeeritud just tema igapäevaseks äritegevuseks kasutatavasse varasse. Sarnaselt varade tootluse suhtarvuga mõõdab OROA kasumi taset ettevõtte varade suhtes, kuid kasutab vara kitsamat määratlust.
Varade tootluse operatiivvalem
Operatiivse varade tootluse suhte valem on järgmine:
Kus:
- Tulu enne intresse ja makse EBIT Guide EBIT tähistab kasumit enne intresse ja makse ning on üks viimaseid kasumiaruande vahesummasid enne puhaskasumit. EBIT-d nimetatakse mõnikord ka ärituluks ja seda nimetatakse selleks, kuna see leitakse kõigi tegevuskulude (tootmis- ja tootmisega mitteseotud kulud) müügitulust lahutades. (EBIT) on võrdne põhitegevuse tuludega.
- Keskmine koguvara on ettevõtte tavapärases äritegevuses kasutatud vara algus- ja lõppväärtuse keskmine.
Valem erineb varade regulaarse tootluse suhte valemist järgmiselt:
1) Lugejaks kasutab puhaskasumi asemel EBIT.
2) Nimetajana kasutatakse tavapärase äritegevuse varasid, mitte koguvarasid.
Näide varade operatiivsest tootlusest
Tim on omakapitali analüütik, kes soovib määrata Apple Inc. kasumlikkuse. Lisaks Timile kasutatavatele suhtarvudele otsustab ta kasutada OROA-d ka kasumi taseme määramiseks võrreldes Apple'i põhivaraga. Ta koondab Apple'i 2018. aasta aruandest järgmise teabe:
Tim arvutab Apple'i OROA 29. septembril 2018 lõppenud aastaks järgmiselt:
Tim järeldab, et Apple teenis 0,1913 dollarit põhitegevuse tulu ühe dollari põhivara kohta.
Varade operatiivse tootluse kasutamise eelised
Sarnaselt tavapärasele varade tootlusele kasutatakse ka varade põhitootlust äritegevuse efektiivsuse ja kasutatavatest varadest saadava kasumlikkuse määramiseks. OROA-d kasutavad tavaliselt analüütikud ja investorid, kes soovivad jätta arvestamata vara omandamise maksumuse, mis võib olla võlg (st intressikulu Intressikulu Intressikulu tekib ettevõttelt, kes finantseerib võla või kapitalirendi kaudu. Intress on leitakse kasumiaruandest, kuid selle saab arvutada ka võla graafiku kaudu. Graafikus tuleks esitada kõik ettevõtte peamised võlad bilansis ja arvutada intress korrutades) või omakapital ja maksude mõju (mis võivad riigiti erineda).
Pole olemas “täiuslikku” OROA-d - suhet tuleks võrrelda konkurentidega. Seda öeldes on soovitav kõrgem OROA.
OROA-d saab kasutada:
- Võrrelda seda, kui hästi kasutab ettevõte oma vara samas valdkonnas tegutsevate ja sarnase äritegevusega ettevõtete seas;
- Trendipõhiselt, et võrrelda oma praegust tootlust eelmise aasta näitajatega
- Et näidata, kui hästi kasutab ettevõte oma vara põhitegevuse tulude saamiseks.
Võtmed kaasa
Operatiivne varade tootlus (OROA) sarnaneb tavapärase varade tootlusega Varade tootlus ja ROA valem ROA valem. Varade tasuvus (ROA) on investeeringutasuvuse (ROI) mõõdik, mis mõõdab ettevõtte kasumlikkust kogu selle vara suhtes. See suhe näitab, kui hästi ettevõte töötab, võrreldes oma teenitud kasumit (puhaskasumit) varadesse investeeritud kapitaliga. suhtarvu, kuid kasutab lugejas põhitegevuse tulu, mitte puhaskasumit. OROA-d kasutatakse ettevõtte tegevuse efektiivsuse kindlakstegemiseks, näidates selle põhivarasse investeeritud dollari kohta teenitud tulu suurust. See ei hõlma varasid, mis ei kuulu tema tavapärase äritegevuse hulka, näiteks investeeringuid teistesse ettevõtetesse, mis tal võivad olla.
OROA-d saab kasutada võrdluseks teiste ettevõtetega, seda saab kasutada ettevõtte tulemuslikkuse trendi määramiseks ja indikaatorina selle kohta, kui hästi kasutab ettevõte oma vara põhitegevuse tulude saamiseks.
Rohkem ressursse
Finance on ülemaailmse finantsmudeli modelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari, mis on loodud selleks, et aidata kõigil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks . Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad täiendavad finantsressursid:
- Mittetöötavad varad Mittetöötavad varad Mittetöötavad varad on varad, mida pole ettevõtte tavapärases tegevuses vaja, kuid mis võivad siiski tulu teenida. Varad kajastatakse bilansis ja neid võib loetleda eraldi või osana põhivaradest. Mittetöötavad varad võivad olla investeeringud või varad, mida saab realiseerida tulu saamiseks
- Põhitegevuse tulud Põhitegevuse tulud, mida nimetatakse ka ärikasumiks või kasumiks enne intresse ja makse (EBIT), on pärast otseste ja kaudsete tegevuskulude mahaarvamist järelejäänud tulu summa. Intressikulu, intressitulu ja muid mittetegevusalaseid tuluallikaid ei arvestata põhitegevuse tulude arvutamisel
- Netovara tootlus (RONA) Netovara tootlus (RONA) Netovara tootluse (RONA) suhe, mis on finantstulemuse näitaja, on alternatiivne mõõdik tavapärasele varade tootluse suhtarvule. RONA mõõdab, kui hästi ettevõtte põhivara ja puhas käibekapital puhas tulu teenivad. Netovara tootlust kasutatakse tavaliselt kapitalimahukate ettevõtete jaoks
- Varade liigid Varade tüübid Levinumad varaliigid hõlmavad lühiajalisi, pikaajalisi, füüsilisi, immateriaalseid, kasutatavaid ja mittetöötavaid varasid. Õige tuvastamine ja
