Lühike katmine - lühikese katmise protsessi mõistmine

Lühike katmine, mida nimetatakse ka katteks ostmiseks, viitab väärtpaberite ostmisele. Turustatavad väärtpaberid Turustatavad väärtpaberid on piiramata lühiajalised finantsinstrumendid, mis emiteeritakse kas aktsia- või börsil noteeritud ettevõtte võlakirjade jaoks. Emiteeriv ettevõte loob need vahendid selgesõnaliseks eesmärgiks koguda raha äritegevuse ja laienemise edasiseks rahastamiseks. investori poolt aktsiaturul lühikese positsiooni sulgemiseks Aktsiaturg Aktsiaturg viitab avalikele turgudele, mis eksisteerivad börsil või börsil kaubeldavate aktsiate emiteerimiseks, ostmiseks ja müümiseks. Aktsiad, mida nimetatakse ka aktsiateks, esindavad ettevõttes osalust. Protsess on tihedalt seotud lühikeseks müümisega. Tegelikult on lühike katmine osa lühikeseks müümisest, mis hõlmab riskantset laenude võtmise ja aktsiate müümise lootust neid madalama hinnaga tagasi osta, saades seega kasumit Puhaskasumi marginaal Puhaskasumi marginaal (tuntud ka kui "Kasumimarginaal") või "puhaskasumi marginaali suhe") on finantssuhe, mida kasutatakse ettevõtte kogutulust protsendilise kasumi arvutamiseks. See mõõdab ettevõtte puhaskasumi suurust ühe saadud tulu dollari kohta. .

Lühike katteskeem

Mis on lühike positsioneerimine?

Lühikeseks müügi puhul on investorid veendunud, et aktsia hind Aktsia Mis on aktsia? Üksikut isikut, kellel on ettevõttes aktsiaid, nimetatakse aktsionäriks ja tal on õigus nõuda osa ettevõtte jääkvarast ja kasumist (kui ettevõte peaks kunagi lagunema). Mõisteid "aktsia", "aktsiad" ja "omakapital" kasutatakse vahetatult. kukub. Tava on tuntud ka kui lühike positsioneerimine.

Lühike positsioneerimistsükkel

  1. Võimalus - Investor näeb võimalust, et antud aktsia hind turul peagi langeb.
  2. Avab lühikese positsiooni - Investor laenab ettevõtte aktsiad jooksva hinnaga.
  3. Varude müümine - Investor müüb laenatud aktsiad. See on lühike müük.
  4. Ooteaeg - Inkubatsiooniperiood, mille jooksul investor peab enne lühikese positsiooni sulgemist ootama aktsiahindade langust.
  5. Lühikese positsiooni sulgemine - Kui aktsia hind langeb, ostab investor tagasi laenatud aktsiate täpse arvu.
  6. Tulud - Eelmises etapis toimub turul kaks asja. Esiteks võivad aktsiahinnad ootuspäraselt langeda. Tulemus toob loomulikult kasumit, kuna kaupleja väljub lühikesest positsioonist madalamal. Sisenemise ja väljumise vahe on kasum. Kui aktsia hind tõuseb, kannab kaupleja kahjumit, kuna ta peab aktsiate tagasiostmiseks maksma kõrgemat hinda.

Näide: lühike kate

Võtame näiteks osava aktsiakaupleja Joe, aktsiakaupleja, aktsiakaupleja on keegi, kes osaleb ettevõtte aktsiate ostmisel ja müümisel aktsiaturul. Sarnaselt sellele, kes investeeriks võlakapitaliturgudele, investeerib aktsiakaupleja omakapitali turgudele ja vahetab oma raha võlakirjade asemel ettevõtte aktsiateks. Panga karjäär on hästi tasustatud. Ta on börsil olnud piisavalt kaua, et mõista aktsiaturu toimimist. Hiljuti on ta jälginud ettevõtte XYZ aktsia tootlust. Tema uurimistöö ja kauplemiskogemuse kohaselt langeb XYZ aktsia tõenäoliselt varsti. Joe laenab 1000 aktsiat, et avada lühike positsioon aktsiatega kauplemisel hinnaga 30 dollarit. Ta müüb neid praeguse turuhinnaga 30 dollarit. Hind langeb sellele, mida ta eeldas, 20 dollarit aktsia kohta. Nii ostab ta lühikese positsiooni sulgemiseks 1000 aktsiat praeguse hinnaga 20 dollarit. Matemaatika järgi teenib Joe tulu 10 000 dollarit (30 000 - 20 000 dollarit). Ta müüs oma laenatud aktsiad hinnaga 30 000 dollarit (1000 aktsiat x 30 dollarit) ja ostis need hinnaga 20 000 dollarit (1 000 aktsiat x 20 000 dollarit).

Lühikese positsioneerimise hinna tõus

Lühikese positsioneerimise ajal võib aktsia hind tõusta või langeda. Kui see langeb, teenivad kauplejad kasumit, mida nad täpselt tahavad. Kui see aga suureneb, on nad kahjumite piiril. Seetõttu võivad nad aktsiaid tagasi ostes kiirustada lühikesest positsioonist loobumiseks. Kuid mida rohkem nad ostavad, seda rohkem aktsia hind tõuseb. See viib nn lühikese kattega rallini.

Lühike kate vs lühike pigistamine

Lühidalt öeldes tõusevad väärtpaberi hinnad märkimisväärselt, mis viib olukorrani, kus kauplejad kiirustavad aktsiahindade tõusu surve tõttu oma lühikesi positsioone sulgema.

Näide: lühike pigistamine

Oletame Joe investeeringut kasutades, et pärast esimest kuud hakkavad aktsiahinnad liikuma vastupidises suunas. Hinna languse asemel hakkab see tõusma 12% päevas. Joe ja teised kauplejad kiirustavad oma lühikest positsiooni sulgema, enne kui neile rohkem kahju tekitatakse. Niisiis surutakse nad kaubandusest välja.

Lühike katmine on vahend, millega börsil lühikest positsiooni omavad kauplejad sulgevad oma kaubanduse. Esmase müügitehingu sulgeb ostutehing.

Seotud lugemised

Täname, et lugesite Finance'i selgitust lühikese ülevaate kohta. Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised ressursid:

  • Aktsiaoptsioon Aktsiaoptsioon Aktsiaoptsioon on kahe osapoole vaheline leping, mis annab ostjale õiguse osta või müüa alusvarasid ettemääratud hinnaga ja kindlaksmääratud ajavahemiku jooksul. Aktsiaoptsiooni müüjat nimetatakse optsioonikirjutajaks, kus müüjale makstakse aktsiaoptsiooni ostja ostetud lepingust preemiat.
  • Pikad ja lühikesed positsioonid Pikad ja lühikesed positsioonid Investeerimisel tähistavad pikad ja lühikesed positsioonid investorite suunatud panuseid, et väärtpaber kas tõuseb (kui pikk) või alla (kui lühike). Varadega kauplemisel võib investor võtta kahte tüüpi positsioone: pikad ja lühikesed. Investor võib kas vara osta (läheb kauaks) või müüa (läheb lühikeseks).
  • Päevane kauplemispiir Päevane kauplemispiir Päevane kauplemispiir tähistab maksimaalset summat, mille võrra aktsia või muu börsil kaubeldava väärtpaberi hind võib kauplemisseansi ajal tõusta või langeda. Piirid otsustab börs, püüdes vältida turgude äärmist volatiilsust või manipuleerimist.
  • Investeerimine: juhend algajale Investeerimine: juhend algajale Finantsjuhend Investeerimine algajatele õpetab teile investeerimise põhitõdesid ja alustamist. Siit saate teada kauplemise erinevatest strateegiatest ja tehnikatest ning erinevatest finantsturgudest, kuhu saate investeerida.

Lang L: none (rec-post)