Võla ja vara suhe - kuidas arvutada see oluline finantsvõimenduse suhe

Võla ja vara suhe, mida nimetatakse ka võlasuhteks, on finantsvõimenduse suhe. Finantsvõimenduse suhtarv Finantsvõimenduse suhe näitab majandusüksuse võla taset mitme muu konto suhtes bilansis, kasumiaruandes või rahavoogude aruandes. Exceli mall, mis näitab varade protsenti Varade tüübid Levinumad varaliigid hõlmavad jooksvaid, pikaajalisi, füüsilisi, immateriaalseid, töötavaid ja mittetöötavaid. Õige tuvastamine ja võlgade rahastamine. Mida suurem on suhe, seda suurem on finantsvõimenduse ja finantsriski aste. Süsteemne risk Süsteemse riski võib määratleda kui riski, mis on seotud ettevõtte, tööstusharu, finantsasutuse või kogu majanduse kokkuvarisemise või ebaõnnestumisega. See on finantssüsteemi suure ebaõnnestumise oht, mille korral tekib kriis, kui kapitali pakkujad kaotavad usalduse kapitali kasutajate vastu.

Võla ja vara suhet kasutavad võlausaldajad tavaliselt ettevõtte võla suuruse, võla tagasimaksmise võimaluse ja ettevõtte täiendavate laenude määramiseks. Teiselt poolt kasutavad investorid suhtarvu veendumaks, et ettevõte on maksejõuline, suudab täita praeguseid ja tulevasi kohustusi ning suudab teenida tootlust Sisemine tootlus (IRR) Sisemine tootlus (IRR) on diskontomäär see muudab projekti nüüdisväärtuse (NPV) nulli. Teisisõnu, see on eeldatav liitne aastane tootlus, mis teenitakse projektilt või investeeringult. nende investeeringule.

võla ja vara suhte valemi diagramm

Võlg ja vara suhe valem

Võla ja vara suhte valem on järgmine:

Võlg / vara = (lühiajaline võlg + pikaajaline võlg) / vara kokku

Kus:

  • Vara kokku võib sisaldada kogu bilansis kogu käibe- ja põhivara või võib sisaldada ainult teatud varasid, nagu materiaalne põhivara (PP&E) PP&E (materiaalne põhivara) PP&E (põhivara) on üks bilansis olevast põhivarast. PP&E-d mõjutavad Capex, amortisatsioon ning põhivara soetamine / realiseerimine. Need varad mängivad analüütiku äranägemisel võtmerolli ettevõtte tegevuse ja tulevaste kulude finantsplaneerimisel ning analüüsimisel.

Näide

Vaatleme allpool olevat bilanssi:

Võlgade ja varade suhte näide

Ülaltoodud bilansi põhjal saame kindlaks teha, et kogu vara on 226 365 dollarit ja kogu võlg on 50 000 dollarit. Seetõttu arvutatakse võla ja vara suhe järgmiselt:

Võlgnevuse suhe = 50 000 USD / 226 376 USD = 0,2208 = 22%

Seetõttu näitab see arv, et 22% ettevõtte varadest finantseeritakse võla kaudu.

Võlgade ja varade suhte tõlgendamine

Võla ja vara suhet kasutavad analüütikud, investorid ja võlausaldajad ettevõtte üldise riski määramiseks tavaliselt. Kõrgema suhtarvuga ettevõtted on võimendatud ja seetõttu on riskantsemad investeerida ja neile laene anda. Kui suhe pidevalt suureneb, võib see mingil hetkel tulevikus näidata vaikimisi.

  • Ühega võrdne suhe (= 1) tähendab, et ettevõttel on sama palju kohustusi kui tema varadel. See näitab, et ettevõte on võimendatud.
  • Ühe (> 1) suhe tähendab, et ettevõttel on rohkem kohustusi kui varasid. See näitab, et ettevõte on äärmiselt võimendatud ja väga riskantne investeerima või talle laenu andma.
  • Suhe alla ühe (<1) tähendab, et ettevõttel on rohkem varasid kui kohustusi ja ta saab oma kohustusi täita, kui vaja oma vara müüa. Mida väiksem on võla ja vara suhe, seda vähem riskantne on ettevõte.

Uurime viie hüpoteetilise ettevõtte võla ja vara suhet:

Võlgnevuse suhte mall

Ettevõte D näitab teiste ettevõtetega võrreldes märkimisväärselt suuremat võimendust. Seetõttu näeks ettevõte D madalamat rahalise paindlikkuse taset ja intressimäärade tõusu korral oleks tal märkimisväärne viiviserisk. Kui majanduses peaks toimuma majanduslangus, ei suudaks ettevõte D tõenäoliselt pinnal püsida.

Kui majandus ja ettevõtted tegutsevad väga hästi, võib ettevõtte D võimenduse tõttu oodata suurimat omakapitali tootlust.

Ettevõttel C oleks madalaim risk ja madalaim oodatav tootlus (kõik muu oleks võrdne).

Võtmed kaasa

Võlgade ja varade suhe on ettevõtte finantsriski määramisel väga oluline. Suhe üle 1 näitab, et märkimisväärne osa varadest on finantseeritud võlgadega ja et ettevõttel on suurem maksejõuetuse risk. Seega, mida väiksem on suhe, seda turvalisem on ettevõte. Nagu kõigi teiste suhtarvude puhul, tuleks seda suhet teatud aja jooksul hinnata, et saada teada, kas ettevõtte finantsrisk paraneb või halveneb.

Laadige alla tasuta mall

Sisestage oma nimi ja e-posti aadress allolevale vormile ja laadige alla tasuta mall!

Muud ressursid

Finance on ülemaailmse finantsmudeli modelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari, mis on loodud selleks, et aidata kõigil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks . Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad täiendavad finantsressursid:

  • Võlgade maht Võlgade maht Võlgade maht tähendab võla kogusummat, mis ettevõttel võib tekkida ja mis makstakse tagasi vastavalt võlalepingu tingimustele.
  • Võlakulu Võlakulu Võlakulu on tootlus, mida ettevõte annab oma võlgnikele ja võlausaldajatele. WACC arvutustes kasutatakse hindamise analüüsimiseks võla maksumust.
  • Finantsvõimendus Finantsvõimendus Finantsvõimendus viitab vara ostmiseks kasutatud laenatud raha summale, eeldades, et uue vara tulu ületab laenukulusid.
  • Kapitalistruktuur Kapitalistruktuur Kapitalistruktuur viitab võla ja / või omakapitali summale, mida ettevõte kasutab oma tegevuse rahastamiseks ja vara finantseerimiseks. Ettevõtte kapitali struktuur

Lang L: none (rec-post)