Teabe suhe - määratlus, valem ja praktiline näide

Teabesuhe mõõdab finantsvara või -portfelli riskiga korrigeeritud tootlust teatud võrdlusaluse suhtes Dow Jonesi tööstuslik keskmine (DJIA) Dow Jonesi tööstuslik keskmine (DJIA), mida tavaliselt nimetatakse ka "Dow Jonesiks" või lihtsalt " Dow "on üks populaarseimaid ja laialdasemalt tunnustatud aktsiaturuindekseid. Selle suhtarvu eesmärk on näidata ülemääraseid tootlusi võrdlusaluse suhtes ja ka järjepidevust üleliigse tootluse genereerimisel. Liigse tootluse loomise järjepidevust mõõdetakse jälgimisviga.

Teabe suhe

Võrdlusuuringu valik on subjektiivne. Enamkasutatavad võrdlusalused on valitsuse emiteeritud võlakirjade tootlused (nt USA riigivõlakirjad riigikassa võlakirjad (riigivõlakirjad) riigikassa võlakirjad (või lühidalt võlakirjad) on lühiajaline finantsinstrument, mille emiteerib USA riigikassa tähtajaga vahemik mõnest päevast kuni 52 nädalani (üks aasta). Neid peetakse kõige turvalisemate investeeringute hulka, kuna neid toetab Ameerika Ühendriikide valitsuse täielik usk ja krediit.) või peamist aktsiaindeksit (nt S&P 500).

Teabesuhte kasutamine

Infosuhet kasutavad fondijuhid peamiselt tulemuslikkuse mõõtmiseks. Lisaks kasutatakse seda sageli fondijuhtide oskuste ja võimete võrdlemiseks sarnaste investeerimisstrateegiatega. Suhe annab investoritele ülevaate fondihalduri võimest säilitada aja jooksul üleliigne või isegi ebanormaalne (nagu näiteks "ebanormaalselt kõrge") tootlus. Lõpuks mõned riskifondid ja investeerimisfondid Investeerimisfondid Investeerimisfond on paljudelt investoritelt kogutud raha kogum aktsiatesse, võlakirjadesse või muudesse väärtpaberitesse investeerimiseks. Investeerimisfondid kuuluvad investorite grupile ja neid haldavad professionaalid. Siit saate teada mitmesuguste fonditüüpide, nende tööpõhimõtete kohta ning nendesse investeerimise eelised ja kompromissid kasutavad teabe suhet klientidelt võetavate tasude (nt tulemustasu) arvutamiseks.

Teabe suhe ja Sharpe'i suhe Sharpe'i suhe Sharpe'i suhe on riskiga korrigeeritud tootluse näitaja, mis võrdleb investeeringu ületootlust selle tootluse standardhälbega. Sharpe'i suhet kasutatakse tavaliselt investeeringu tootluse hindamiseks, kohandades selle riski. on sarnased. Mõlemad suhtarvud määravad väärtpaberi või portfelli riskiga korrigeeritud tootluse. Teabesuhe mõõdab siiski riskiga korrigeeritud tootlust teatud võrdlusaluse suhtes, samal ajal kui Sharpe'i suhe võrdleb riskiga korrigeeritud tootlust riskivaba määraga.

Teabesuhte arvutamise valem

Infosuhe arvutatakse järgmise valemi abil:

Teabe suhe - valem

Kus:

  • Ri- väärtpaberi või portfelli tagastamine
  • Rb - võrdlusaluse tagastamine
  • E (Ri - Rb)- väärtpaberi või portfelli eeldatav ülemäärane tootlus üle võrdlusaluse
  • 5ib- väärtpaberi või portfelli tootluse standardhälve võrdlusaluse tootlusest (jälgimisviga)

Näide

John on nõus investeerima oma raha riskifondi. Ta peab ABC fondi ja XYZ fondi. Õige fondi valimiseks soovib John võrrelda kahe fondi infosuhteid. Suhte arvutamise võrdlusalus on S&P 500 indeks. Teave fondide kohta on kokku võetud allolevas tabelis:

Näidisandmed

Kasutades ülaltoodud teavet, saame arvutada fondide suhtarvud:

Proovi arvutamine

ABC fond näitab suuremat suhtarvu kui XYZ fond. See näitab, et ABC fond võib XYZ fondiga võrreldes järjepidevamalt teenida liigset tootlust.

Rohkem ressursse

Finance on ülemaailmse finantsmudeli modelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari, mis on loodud selleks, et aidata kõigil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks . Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad täiendavad finantsressursid:

  • Investeerimine: juhend algajale Investeerimine: juhend algajale Finantsjuhend Investeerimine algajatele õpetab teile investeerimise põhitõdesid ja alustamist. Siit saate teada kauplemise erinevatest strateegiatest ja tehnikatest ning erinevatest finantsturgudest, kuhu saate investeerida.
  • Aktsiariski lisakapital Aktsiariski ülekurss Aktsiariskipreemia on omakapitali / üksikute aktsiate tootluse ja riskivaba tulumäära vahe. See on hüvitis investorile suurema riskitaseme võtmise ja omakapitali investeerimise asemel riskivabadesse väärtpaberitesse.
  • Tagasimäära tootlus Tulumäär (ROR) on investeeringu kasum või kahjum aja jooksul, mis on võrdne investeeringu algmaksumusega, väljendatuna protsentides. Selles juhendis õpetatakse levinumaid valemeid
  • Riskijuhtimine Riskijuhtimine hõlmab riskitegurite tuvastamist, analüüsimist ja reageerimist neile, mis moodustavad osa ettevõtte elust. Tavaliselt tehakse seda

Lang L: none (rec-post)