Finantsmudelite tüübid - kõige tavalisemad mudelid ja näited

Finantsmudeleid on palju erinevaid. Selles juhendis toome välja kümme kõige levinumat mudelit, mida finantsmudelid kasutavad ettevõtte rahanduses Mis on finantsmudelid Finantsmodelleerimine toimub Excelis, et prognoosida ettevõtte finantstulemusi. Ülevaade sellest, mis on finantsmudelid, kuidas ja miks mudelit üles ehitada. spetsialistid.

Siin on loetelu 10 kõige tavalisemast finantsmudelist:

  1. Kolme väite mudel
  2. Diskonteeritud rahavoogude (DCF) mudel
  3. Ühinemismudel (ühinemised ja ühinemised)
  4. Esmase avaliku pakkumise (IPO) mudel
  5. Võimendatud väljaost (LBO) mudel
  6. Osade mudeli summa
  7. Konsolideerimise mudel
  8. Eelarve mudel
  9. Prognoosimudel
  10. Variantide hinnamudel

Mis on finantsmudel

Pilt: Finantsmodelleerimise ja hindamise täpsem kursus

Täpsem teave iga finantsmudeli tüübi kohta

Iga finantsmudeli tüübi kohta lisateabe saamiseks ja üksikasjaliku finantsanalüüsi tegemiseks oleme allpool esitanud üksikasjalikud kirjeldused. Finantseerimise efektiivse modelleerimise võti on heade mallide olemasolu ja kindel arusaam ettevõtte rahandusest.

Finantsmudelite tüübid

# 1 Kolme väite mudel

3 aruande mudel 3 aruande mudel 3 väljavõtte mudel seob kasumiaruande, bilansi ja rahavoogude aruande üheks dünaamiliselt ühendatud finantsmudeliks. Näited, juhend on finantsmodelleerimise kõige põhilisem seadistus. Nagu nimigi ütleb, on selles mudelis kolm aruannet (kasumiaruanne, bilanss ja rahavoog) dünaamiliselt seotud Exceli valemitega. Eesmärk on seadistada see nii, et kõik kontod on ühendatud ja eelduste kogum võib kogu mudelis muudatusi esile kutsuda. Oluline on teada, kuidas siduda 3 finantsaruannet Kuidas on seotud 3 finantsaruannet Kuidas on kolm finantsaruannet omavahel ühendatud? Selgitame, kuidas kolm finantsaruannet Excelis finantsmudelite ja hindamise jaoks omavahel siduda. Puhaskasumi ja jaotamata kasumi, PP&E, amortisatsiooni, kapitalikulutuste, käibekapitali, finantseerimistegevuse ja sularahajäägi seosed, mis eeldavad raamatupidamise, rahanduse ja Exceli oskuste kindlat alust.

Õppige aluseid meie veebimajanduse modelleerimise kursustel.

# 2 Diskonteeritud rahavoogude (DCF) mudel

DCF-mudeli DCF-mudeli koolituse tasuta juhend DCF-mudel on teatud tüüpi finantsmudel, mida kasutatakse ettevõtte väärtustamiseks. Mudel on lihtsalt prognoos ettevõtte vabast vabast rahavoogust, mis põhineb 3-aruandelisel mudelil, et väärtustada ettevõtet ettevõtte tulevase rahavoo nüüdisväärtuse (NPV) põhjal. DCF-i mudel võtab rahavood 3-aruandelisest mudelist, teeb vajaduse korral mõningaid muudatusi ja kasutab seejärel Excelis XNPV-funktsiooni, et need diskonteerida ettevõtte tänase kaalutud keskmise kapitalikuluga (WACC WACC WACC on ettevõtte kaalutud keskmine Kapitalikulud ja esindavad selle segatud kapitalikulusid, sealhulgas omakapitali ja võlga. WACC valem on = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). See juhend annab ülevaate mis see on, miks seda kasutatakse, kuidas seda arvutada, ja pakub ka allalaaditavat WACC kalkulaatorit).

Seda tüüpi finantsmudeleid kasutatakse omakapitali uuringutes. Omakapitali uurimisanalüütik Omakapitali uuringute analüütik pakub avalik-õiguslike ettevõtete uurimistööd ja levitab neid uuringuid klientidele. Käsitleme analüütikute palka, ametijuhendit, tööstusharu sisenemispunkte ja võimalikke karjääriteid. ja muudes kapitaliturgude valdkondades.

# 3 Ühinemismudel (ühinemised ja ühinemised)

Ühinemiste ja omandamiste mudel on arenenum mudel, mida kasutatakse ühinemise või omandamise pro forma juurdekasvu / lahjenduse hindamiseks. On tavaline, et kasutatakse iga ettevõtte jaoks ühe vahelehe mudelit, kus ettevõtte A + ettevõtte B konsolideerimine on ühendatud = keerukus. Keerukuse tase võib olla väga erinev. Seda mudelit kasutatakse kõige sagedamini investeerimispanganduses Investeerimispangandus Investeerimispangandus on panga või finantsasutuse divisjon, mis teenindab valitsusi, ettevõtteid ja institutsioone, pakkudes nõustamisteenuseid (kapitali kaasamine) ning ühinemiste ja ülevõtmiste (M&A) teenuseid. Investeerimispangad tegutsevad vahendajana ja / või ettevõtte arendusena. Ettevõtte arendamine Karjääritee Ettevõtte arendamise töökohad hõlmavad ühinemiste, omandamiste, loovutamiste ja kapitali kaasamist ettevõttesiseselt. Ettevõtte arendamine ("corp dev") vastutab ühinemiste, omandamiste, loovutamiste ja kapitali kaasamise eest ettevõttesiseselt. Uurige karjääriteed. .

# 4 Esmase avaliku pakkumise (IPO) mudel

Investeerimispankurid ja ettevõtte arendamise spetsialistid ehitavad Excelis ka IPO-mudeleid, et oma äri väärtustada enne börsiletulekut. Need mudelid hõlmavad võrreldava ettevõtte analüüsi vaatamist. Võrreldav ettevõtte analüüs Kuidas teha võrreldavat ettevõtte analüüsi. See juhend näitab teile samm-sammult, kuidas koostada võrreldavat ettevõtte analüüsi ("Comps"), sisaldab tasuta malli ja palju näiteid. Comps on suhteline hindamismetoodika, mis vaatleb sarnaste aktsiaseltside suhtarvusid ja kasutab neid teise ettevõtte väärtuse tuletamiseks koos eeldusega, kui palju investorid oleksid nõus kõnealuse ettevõtte eest maksma. IPO mudeli hindamine sisaldab "IPO allahindlust", et tagada aktsiatega järelturul hea kauplemine.

# 5 võimendatud väljaostu (LBO) mudel

Võimendatud väljaost Leveraged Buyout (LBO) Võimendatud väljaost (LBO) on tehing, mille käigus ettevõte omandatakse võla kui peamise tasu allika abil. LBO tehing toimub tavaliselt siis, kui erakapitali (PE) ettevõte võtab laenu nii palju kui võimalik erinevatelt laenuandjatelt (kuni 70–80% ostuhinnast), et saavutada sisemine intressitootlus IRR> 20% tehing nõuab tavaliselt modelleerimist keerulised võlgade graafikud Võlgade ajakava Võlgade graafik esitab kogu ettevõtte võla graafikus, lähtudes selle tähtajast ja intressimäärast. Finantsmudelites voolavad intressikulud ja see on finantsmodelleerimise täiustatud vorm. LBO on sageli üks kõige üksikasjalikumaid ja väljakutsuvamaid kõiki finantsmudeleid, kuna paljud finantseerimiskihid loovad ümmargused viited ja nõuavad rahavoogude koske. Seda tüüpi mudelid pole eriti levinud väljaspool erakapitali erakapitali karjääriprofiili Erakapitali analüütikud ja sidusettevõtted teevad sarnast tööd nagu investeerimispanganduses. Töö sisaldab finantsmudelit, hindamist, pikki tunde ja kõrget palka. Erakapital (PE) on investeerimispankurite (IB) tavaline edusamm. IB analüütikud unistavad sageli ostupoole või investeerimispanganduse omandamisest.

# 6 Osade mudeli summa

Seda tüüpi mudel on üles ehitatud, võttes mitu DCF-i mudelit ja liites need kokku. Järgmisena on ettevõtte kõik lisakomponendid, mis ei pruugi DCF-analüüsi jaoks sobida (nt turustatavad väärtpaberid Turustatavad väärtpaberid Turustatavad väärtpaberid on piiramata lühiajalised finantsinstrumendid, mis emiteeritakse kas aktsia- või börsil noteeritud ettevõtte võlakirjade jaoks. Emiteeriv ettevõte loob need instrumendid selgesõnaliselt selleks, et koguda raha äritegevuse ja laienemise täiendavaks rahastamiseks. Mida hinnatakse turu põhjal) lisatakse ettevõtte sellele väärtusele. Nii et näiteks võtaksite kokku (seega „osade summa“) äriüksuse A, äriüksuse B ja investeeringute C väärtuse, millest on lahutatud kohustused D, et jõuda ettevõtte puhasväärtuseni.

# 7 konsolideerimismudel

Seda tüüpi mudel sisaldab mitut äriüksust, mis on lisatud ühte mudelisse. Tavaliselt on igal äriüksusel oma vaheleht koos konsolideerimiskaardiga, mis võtab lihtsalt kokku teised äriüksused. See sarnaneb osade Summa harjutusega, kus A ja B jagu liidetakse ja luuakse uus, koondatud tööleht. Tutvuge Finance'i tasuta konsolideerimismudeli malliga Konsolideerimise mudeli mall See konsolideerimise mudeli mall aitab teil koondada mitme äriüksuse finantstulemused konsolideeritud mudeliks. Konsolideerimismudel koostatakse, ühendades mitme äriüksuse finantstulemused üheks mudeliks. Tavaliselt on mudeli esimene tööleht kokkuvõte või miinused.

# 8 eelarvemudel

Seda kasutatakse finantsplaneerimise ja -analüüsi spetsialistide finantseerimise modelleerimiseks. FP & A analüütik Hakka ettevõtte FP & A analüütikuks. Tutvustame palka, oskusi, isiksust ja koolitust, mida vajate FP & A töökohtade jaoks ning edukaks finantskarjääriks. FP & A analüütikud, juhid ja direktorid vastutavad selle eest, et juhid saaksid järgmise aasta (te) eelarve koostamiseks vajaliku analüüsi ja teabe (FP & A). Eelarve mudelid on tavaliselt kavandatud nii, et need põhinevad kuu või kvartali andmetel ja keskenduvad suuresti kasumiaruandele.

# 9 prognoosimudel

Seda tüüpi kasutatakse ka finantsplaneerimisel ja -analüüsil (FP&A) prognoosi koostamiseks, mida võrreldakse eelarvemudeliga. Mõnikord on eelarve ja prognoosimudelid üks kombineeritud töövihik ja mõnikord on need täiesti eraldi.

Lisateave: vaadake prognoosimudeli koostamise järkjärgulist tutvustust.

# 10 Variantide hinnamudel

Kaks peamist optsioonide hinnamudelite tüüpi on binoompuu ja Black-Scholes. Need mudelid põhinevad puhtalt matemaatilistel valemitel, mitte subjektiivsetel kriteeriumidel, ja on seetõttu enam-vähem Exceli sisseehitatud kalkulaator.

Video ülevaade mudelitüüpidest

Vaadake allolevat videot, et vaadata ja kuulata ülevaadet erinevat tüüpi mudelitest, nende komponentidest ja miks neid kasutatakse. Saate kindlasti palju õppida vaid mõne minutiga!

Finantsmudelite näited

Allpool on mõned ekraanipildid erinevat tüüpi finantsmudelitest, mida eespool käsitleti ja mis on videos näidatud.

Kui soovite malle, võite alati meie finantsmudelid alla laadida.

3 Avalduse mudel

Siin on ekraanipilt 3 väljavõtte ühe töölehe mudeli bilansiosast. Kõiki teisi sektsioone saab hõlpsasti laiendada või kokku tõmmata, et mudeli osi iseseisvalt vaadata. Vaadake meie tasuta veebiseminari selle kohta, kuidas koostada 3-väljavõteline mudel Finantsveebiseminar - linkige 3 finantsaruannet See Finants-kvartali veebiseminar näitab otseülekannet selle kohta, kuidas Excelis 3 finantsaruannet linkida. Õppige valemeid ja õiget linkimise protseduuri.

Finantsmudelid - 3 avalduse mudel Finantsveebiseminar - linkige 3 finantsaruannet See Finants-kvartali veebiseminar pakub otseülekannet selle kohta, kuidas Excelis 3 finantsaruannet linkida. Õppige valemeid ja õiget linkimise protseduuri

Lisateave: laadige alla Finance'i 3 avalduse finantsmudel.

DCF mudel

Siin on ekraanipilt hindamise jaotisest DCF-mudelis. Selles jaotises paigutatakse ülalpool arvutatud rahavood järjestikku koos ettevõtte ostuhindadega, et saada sisemine tasuvus (IRR) ja puhas nüüdisväärtus (NPV). Vaadake meie juhendit DCF-mudelite kohta. DCF-i mudelikoolituse tasuta juhend DCF-mudel on teatud tüüpi finantsmudel, mida kasutatakse ettevõtte väärtustamiseks. Mudel on lihtsalt prognoos ettevõtte vabast rahavoogust.

Finantsmudelid - DCF-mudel

Lisateave: laadige alla malli malli DCF.

LBO mudel

Siin on näide LBO mudelist. Nagu näete allpool, vajavad LBO tehingud teatud tüüpi finantsmudelit, mis keskendub suuresti ettevõtte kapitalistruktuurile ja finantsvõimendusele omakapitali tootluse suurendamiseks. Lisateave LBO tehingute kohta LBO ostupool See artikkel käsitleb konkreetselt ettevõtte rahanduse ostupoolel olevaid LBO-sid. Võimendatud väljaostus (LBO) kasutab erakapitali investeerimisfirma ettevõtte omandamiseks ja aktsiainvestorite sisemise tootluse maksimeerimiseks võimalikult palju finantsvõimendust. LBO ostupõhiste üksuste hulka kuuluvad erakapitaliettevõtted, elukindlustusseltsid, riskifondid, pensionifondid ja usaldusfondid. ja LBO mudelid LBO mudel LBO mudel on Excelis sisseehitatud, et hinnata võimendatud väljaostu (LBO) tehingut, märkimisväärse koguse võlga finantseeritava ettevõtte omandamist. .

Finantsmudelid - LBO mudel

Lisateave: Finance'i LBO modelleerimiskursus.

M&A mudel

Siin on näide ühinemise ja omandamise mudelist, mida kasutatakse omandamise mõju hindamiseks. Ühinemis- ja ühinemismudel on arenenum finantsmudelite tüüp, kuna see nõuab Pro Forma lõppbilansi loomiseks muudatuste tegemist, sünergiate lisamist M&A sünergiaid Ühinemiste ja ühinemiste sünergia tekib siis, kui ühinenud ettevõtte väärtus on suurem kui kahe üksiku ettevõtte summa . Kümme viisi, kuidas hinnata ühinemis- ja omandamistehingute toimimise sünergiat, on: 1) analüüsida töötajate arvu, 2) otsida võimalusi müüjate konsolideerimiseks, 3) hinnata mis tahes peakontori või üürisäästu hindamist 4) hinnata tehingute ja tehingute jagamise teel säästetud väärtust ja tingimusi Ressursid ja juhend investeerimispanganduse, ettevõtete arendamise ja muude ettevõtte finantsvaldkondade tehingute ja tehingute mõistmiseks Laadige alla mallid, lugege näiteid ja tutvuge tehingute ülesehitusega. Mitteavaldamislepingud, aktsiate ostulepingud, varaostud ja veel ühinemis- ja ühinemisressursid ning aktsepteerimise / lahjendamise modelleerimine Acception Dilution Acception Dilution Analysis on lihtne test, mida kasutatakse selleks, et teha kindlaks, kas kavandatav ühinemine või omandamine suurendab või vähendab tehingujärgset EPS-d samuti tundlikkuse analüüsi läbiviimine Mis on tundlikkuse analüüs? Tundlikkusanalüüs on finantsmudelites kasutatav tööriist, et analüüsida, kuidas sõltumatute muutujate komplekti erinevad väärtused mõjutavad sõltuvat muutujat, ja määrata kindlaks oodatav mõju hindamisele.

M&A mudel - edasijõudnud finantsmudelite tüüp

Õppige Finance'i ühinemiste ja omandamiste modelleerimise kursusel samm-sammult ehitama ühinemis- ja ühinemismudelit.

Rohkem õppimist

Loodame, et see on olnud kasulik juhend! Finance on finantsmodelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ® nimetuse ametlik ülemaailmne pakkuja FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari. Finantsmodelleerimise ja hindamise kohta lisateabe saamiseks võite vaadata järgmisi finantsressursse:

  • Mis on finantsmudelid Mis on finantsmudelid? Finantsmodelleerimine toimub Excelis, et prognoosida ettevõtte finantstulemusi. Ülevaade sellest, mis on finantsmudelid, kuidas ja miks mudelit üles ehitada.
  • Finantsmodelleerimine mannekeenidele Finantsmodelleerimine algajatele Finantsmodelleerimine algajatele on meie finantsmudelite sissejuhatav juhend - käsitleme mudeli koostamist, Exceli valemeid, parimaid tavasid ja palju muud.
  • Exceli otseteed Exceli valemite petulehed Finance'i Exceli valemite petulehed annavad teile kõik olulisemad valemid finantsanalüüsi ja modelleerimise teostamiseks Exceli arvutustabelites. Kui soovite saada Exceli finantsanalüüsi meistriks ja finantsmudelite koostamise eksperdiks, olete jõudnud õigesse kohta.
  • Miks investeerimispangandus Miks investeerimispangandus? Peaaegu iga investeerimispanganduse küsitleja esitab küsimuse: miks investeerimispangandus? Soovin töötada investeerimispanganduses, sest see on kiireim viis õppida finantsmudelit, hindamist, Exceli ja mõista suurte ettevõtte tehingute olemust. Olen teadlik, et töökohal on range hierarhia, väga pikad tunnid
  • Kuidas saada suurepärast finantsanalüütikut? Analüütik Trifecta® juhend - ülim juhend, kuidas olla maailmatasemel finantsanalüütik. Kas soovite olla maailmatasemel finantsanalüütik? Kas soovite järgida valdkonna parimaid tavasid ja eristuda massist? Meie protsess nimega The Analyst Trifecta® koosneb analüüsist, esitlusest ja pehmetest oskustest
  • DCF-mudeli infograafik DCF-i analüüsi infograafik Kuidas diskonteeritud rahavoog (DCF) tegelikult töötab. See DCF-analüüsi infograafik tutvustab Exceli DCF-mudeli ehitamise erinevaid samme.

Lisateabe saamiseks karjääri rahastamise kohta leiate meie interaktiivsest Karjäärikaart .

Lang L: none (rec-post)