Säilitusaste - määratlus, valem ja näide

Säilitamissuhe (tuntud ka kui puhaskasumi säilitamise suhe) on ettevõtte jaotamata tulu suhe puhaskasumisse Puhaskasum Puhaskasum on võtmerida mitte ainult kasumiaruandes, vaid kõigis kolmes põhiaruandes. Kuigi see saavutatakse kasumiaruande kaudu, kasutatakse puhaskasumit ka nii bilansis kui ka rahavoogude aruandes. . Säilitamissuhe mõõdab ettevõtte kasumi protsenti, mis mingil viisil ettevõttesse reinvesteeritakse, selle asemel, et maksta investoritele välja dividendidena. Dividend Dividend on kasumi ja jaotamata kasumi osa, mille ettevõte maksab oma aktsionäridele. Kui ettevõte teenib kasumit ja koguneb jaotamata kasumit, võib selle kasumi kas investeerida ettevõttesse uuesti või maksta aktsionäridele välja dividendidena. .

Säilitamise suhe

Retentsioonisuhte valem

Säilitamissuhte arvutamiseks on lihtne valem: jagage ettevõtte jaotamata tulu selle netosissetulekuga. Allolev valem näitab kaasatud samme:

Säilitusaste - valem

Puhaskasumi leiate ettevõtte kasumiaruande lõpust ja dividendinumbri leiate kas omakapitalist Aktsionärid Aktsia Aktsionäride omakapital (tuntud ka kui aktsiaaktsiad) on konto ettevõtte bilansis, mis koosneb aktsiast kapital pluss jaotamata kasum. See tähistab ka vara jääkväärtust miinus kohustused. Algse raamatupidamisvalemi ümberkorraldamisega saame bilansi aktsiaomanike omakapitali = varad - kohustused või rahavoogude aruande finantseerimise jaotise.

Suhet saab arvutada ka aktsia kohta järgmise valemi abil:

Säilitamise suhe - valem (aktsia kohta)

Säilitussuhte näide

Alice omab tarkvaraäri, mis keskendub veebidisainile. Ta on tegutsenud kolm aastat ja soovib arvutada oma ettevõtte püsivuse määra. 1. aastal registreeris Alice’s puhaskasumit 1000 dollarit ja ei maksnud dividende. 2. aastal teenis Alice netotulu 5000 dollarit ja maksis dividende 500 dollarit. 3. aastal teatas Alice netotuluks 15 000 dollarit ja maksis dividende kokku 1000 dollarit.

Kasutades ülaltoodud valemit, saame arvutada iga perioodi retentsioonisuhte:

  • 1. aasta: (1 000 - 0) / 1 000 = 100%
  • 2. aasta: (5000–500) / 5000 = 90%
  • 3. aasta: (15 000 - 4 000) / 15 000 = 73%

Ülaltoodud näites näeme, et Alice'i ettevõtte hoidmise suhe väheneb igal aastal. Seda seetõttu, et puhaskasum kasvab igal aastal ja dividendid kasvavad proportsionaalselt suurema summa võrra, mis viib suhtarvu langustrendini.

Muudatus võib viidata sellele, et ettevõte ei keskendu kasvule, kuna ta otsustab oma tulu aktsionäridele välja anda, mitte aga uuesti ettevõttesse investeerida. Mõistmaks, kas see on hea või halb, peaksime võrdlema seda näitajat Alice'i konkurentide suhtega tööstuses.

Säilitussuhte tõlgendamine

Kõrge hoidmise suhe ei pruugi alati viidata rahalisele seisundile. Säilitusastme paremaks mõistmiseks peame kõigepealt mõistma ettevõtet, mille suhte arvutame.

Väiksemad ja uuemad ettevõtted teatavad tavaliselt kõrgematest säilimisastmetest. Väiksemad ettevõtted eelistavad ettevõtluse arendamist ja investeeringuid teadus- ja arendustegevusse (R&D) Teadus- ja arendustegevus (R&D) Teadus- ja arendustegevus (R&D) on protsess, mille käigus ettevõte saab uusi teadmisi ja kasutab neid olemasolevate toodete täiustamiseks ja uute tutvustamiseks. oma tegevust. Teadus- ja arendustegevus on süstemaatiline uurimine, mille eesmärk on tuua ettevõtte praegustesse tootepakkumistesse uuendusi. , mis võib olla põhjuseks, miks nad pigem teenivad oma kasumit, mitte ei jaota neid dividendidena. Ka alustavatel ettevõtetel võib ettevõtte varajases staadiumis müük olla aeglane, mis tähendaks, et aktsionäridele jaotamiseks on vähem tulusid, mille tulemuseks on kõrgem hoidmisprotsent.

Suuremad ja küpsemad ettevõtted hoiavad tavaliselt madalamaid kinnipidamissuhteid, kuna need on juba üsna kasumlikud ega vaja nii palju teadus- ja arendustegevusse investeerimist. Seega võivad sellised ettevõtted otsustada maksta investoritele järjepidevaid dividende, eelistades suurema kasumi säilitamist.

Lõppsõna

Nagu iga finantssuhte puhul, pole ka ühe või eraldiseisva numbri taga suurt tähendust. Sisukate teadmiste saamiseks kaaluvad analüütikud suhtarvu samas tööstusharus tegutsevate sarnaste ettevõtete suhtarvude suhtes. See lihtsustab ühe ettevõtte võrdlemist nende sissetuleku säilitamise osas.

Suhtarvusid saab vaadata ka teatud aja jooksul, et jälgida suundumusi ja muutusi aasta lõikes. See võimaldab analüütikutel hinnata ettevõtte tulemuslikkuse muutusi etteantud ajavahemiku jooksul.

Lisaressursid

Loodetavasti on teile meeldinud rahanduse selgitus säilitamise määra kohta. Finance on ülemaailmse finantsmudeli modelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari, mis on loodud selleks, et aidata kõigil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks . Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad täiendavad finantsressursid:

  • Rahavoogude aruanne Rahavoogude aruanne Rahavoogude aruanne (ametlikult nimetatud rahavoogude aruandeks) sisaldab teavet selle kohta, kui palju sularaha on ettevõte antud ajavahemiku jooksul genereerinud ja kasutanud. See sisaldab 3 jaotist: raha operatsioonidest, raha investeerimisest ja raha rahastamisest.
  • Aktsiakasum (EPS) Aktsiakasum (EPS) Aktsiakasum (EPS) on peamine mõõdik, mida kasutatakse aktsionäri osa määramiseks ettevõtte kasumis. EPS mõõdab iga lihtaktsia kasumit
  • Bilansiridade prognoosimine finantsmudelis bilansikirjete prognoosimine Selle artikli eesmärk on pakkuda lugejatele finantsmudeli bilansikirjete prognoosimiseks hõlpsasti jälgitavat ja järkjärgulist juhendit.
  • Kasumiaruande reaartiklite prognoosimine Kasumiaruande reaartiklite prognoosimine Arutame kasumiaruande reaartiklite prognoosimise erinevaid meetodeid. Kasumiaruande ridade prognoosimine algab müügitulust ja seejärel maksumusest

Lang L: none (rec-post)