Rahavoog - määratlus, näited, rahavoogude tüübid

Rahavoog (CF) on ettevõtte, asutuse või üksikisiku rahasumma suurenemine või vähenemine. Rahanduses kasutatakse seda terminit selleks, et kirjeldada sularaha (valuuta) kogust, mis on antud ajaperioodil loodud või tarbitud. Rahastamisvahendeid on mitut tüüpi, millel on ettevõtte juhtimiseks ja finantsanalüüsi tegemiseks mitmeid olulisi kasutusviise. Finantsaruannete analüüs Kuidas teha finantsaruannete analüüsi. See juhend õpetab teid läbi viima kasumiaruande, bilansi ja rahavoogude aruande finantsaruannete analüüsi, sealhulgas marginaalid, suhtarvud, kasv, likviidsus, finantsvõimendus, tootlus ja kasumlikkus. . Selles juhendis uuritakse neid kõiki üksikasjalikult.

Rahavoogude liigid

Rahavooge on mitut tüüpi, seega on oluline mõista kindlalt, mis neist igaüks on. Kui keegi viitab CF-le, võib see tähendada mõnda allpool loetletud tüüpi, seega selgitage kindlasti, millist rahavoogude terminit kasutatakse.

Rahavoogude tüübid hõlmavad järgmist:

1. Sularaha põhitegevusest - Ettevõtte põhitegevusest saadav raha - ei sisalda investeerimisfonde. Selle leiate ettevõtte rahavoogude aruandest Rahavoogude aruanne Rahavoogude aruanne (nimetatud ka rahavoogude aruandeks) on üks kolmest peamisest finantsaruandest, mis kajastavad kindla ajavahemiku jooksul teenitud ja kulutatud raha. (nt kuu, kvartal või aasta). Rahavoogude aruanne toimib sillana kasumiaruande ja bilansi vahel (esimene osa).
2. Vaba omakapitali rahavoog (FCFE) - FCFE tähistab raha, mis on saadaval pärast uuesti investeerimist ettevõttesse (kapitalikulud). Lisateave FCFE omakapitali vaba rahavoo (FCFE) kohta. Vaba rahavoog omakapitali (FCFE) on ettevõtte genereeritud rahasumma, mida on võimalik potentsiaalselt aktsionäridele jaotada. See arvutatakse tehingutelt saadava raha arvelt, millest on lahutatud kapitalikulud. Selles juhendis antakse üksikasjalik selgitus, miks see on oluline ja kuidas seda arvutada, ning mitu.
3. Vaba rahavoog firmale (FCFF) - See on meede, mis eeldab, et ettevõttel puudub finantsvõimendus (võlg). Seda kasutatakse finantsmodelleerimisel ja hindamisel. Lisateave FCFF-i vabade rahavoogude kohta Vabastamata vaba rahavoog on ettevõtte teoreetiline rahavoogude arv, eeldades, et ettevõte on täielikult võlgadeta ja ilma intressikuludeta. .
4. Sularaha netomuutus - rahavoogude suuruse muutus arvestusperioodilt järgmisele. Selle leiate rahavoogude aruande lõpust Rahavoogude aruanne Rahavoogude aruanne (ametlikult nimetatud rahavoogude aruandeks) sisaldab teavet selle kohta, kui palju sularaha on ettevõte antud ajavahemiku jooksul genereerinud ja kasutanud. See sisaldab 3 jaotist: raha operatsioonidest, raha investeerimisest ja raha rahastamisest. .

Rahavoogude kasutamine

Rahavoogudel on palju võimalusi nii ettevõtte juhtimisel kui ka finantsanalüüside tegemisel. Tegelikult on see kogu rahanduse ja raamatupidamise üks olulisemaid mõõdikuid.

Kõige tavalisemad sularahamõõdikud ja CFi kasutusalad on järgmised:

• Neto nüüdisväärtus - ettevõtte väärtuse arvutamine DCF-mudeli ehitamise kaudu. DCF-i mudeli koolituse tasuta juhend DCF-mudel on teatud tüüpi finantsmudel, mida kasutatakse ettevõtte väärtustamiseks. Mudel on lihtsalt ettevõtte vaba rahavoogude prognoos ja nüüdisväärtuse arvutamine (NPV Net Present Value (NPV) Net Present Value (NPV) on kõigi tulevaste (positiivsete ja negatiivsete) rahavoogude väärtus kogu eluea jooksul NPV analüüs on sisemise hindamise vorm ja seda kasutatakse laialdaselt kogu finants- ja raamatupidamisarvestuses ettevõtte väärtuse, investeerimiskindluse määramiseks)
• Sisemine tootlus - IRR-i sisemise tootluse määra (IRR) määramine Sisemine tootluse määr (IRR) on diskontomäär, mis muudab projekti praeguse netoväärtuse (NPV) nulliks. Teisisõnu, see on eeldatav liitne aastane tootlus, mis teenitakse projektilt või investeeringult. investor saavutab investeeringu tegemise
• Likviidsus - selle hindamine, kui hästi suudab ettevõte täita oma lühiajalisi finantskohustusi
• Rahavoogude tootlus - mõõta, kui palju ettevõte teenib aktsia kohta sularaha aktsia hinna suhtes, väljendatuna protsentides
• Rahavoog aktsia kohta (CFPS) - põhitegevuse raha jagatud käibel olevate aktsiate arvuga
• P / CF suhe - aktsia hind jagatuna CFPS-iga (vt eespool), mida mõnikord kasutatakse alternatiivina hinna-kasumi või P / E suhtele Hinna teenimise suhe Hinna teenimise suhe (P / E suhe) on suhe ettevõtte aktsiahind ja aktsiakasum. See annab investoritele parema tunnetuse ettevõtte väärtusest. P / E näitab turu ootusi ja on hind, mida peate maksma praeguse (või tulevase) tulu ühiku kohta
• Sularaha ümberarvestuse suhe - ajavahemik, millal ettevõte maksab oma varude eest (müüdud kaupade maksumus) ja saab klientidelt makse, on sularaha ümberarvestussuhe. Sularaha ümberarvestuse suhe. finantsjuhtimise tööriist, mida kasutatakse ettevõtte rahavoogude suhte puhaskasumi määramiseks. Teisisõnu, see on määr, mille abil ettevõte saab muuta sularaha väljavoolu sularaha sissevooluks. Ettevõtted kasutavad CCR-i, et teha kindlaks, kas nad seda teevad
• Rahastamislünk - mõõdik puudujäägist, mida ettevõte peab ületama (kui palju rohkem sularaha on vaja)
• Dividendimaksed - CF-d saab kasutada dividendide rahastamiseks Dividend Dividend on osa kasumist ja jaotamata kasumist, mille ettevõte maksab oma aktsionäridele. Kui ettevõte teenib kasumit ja koguneb jaotamata kasumit, võib selle kasumi kas investeerida ettevõttesse uuesti või maksta aktsionäridele välja dividendidena. maksed investoritele
• Kapitalikulud - CF-d saab kasutada ka reinvesteeringute ja majanduskasvu finantseerimise modelleerimiseks

Rahavoog vs sissetulek

Investorid ja ettevõtjad hoolivad CF-st väga, sest see on ettevõtte vereringe. Teil võib tekkida küsimus: „Mille poolest erineb CF ettevõtte aruandest kasumiaruandes Kasumiaruanne Kasumiaruanne on üks ettevõtte põhiaruannetest, mis näitab nende kasumit ja kahjumit teatud aja jooksul. Kasum või kahjum määratakse, võttes kõik tulud ja lahutades kõik kulud nii põhitegevusest kui ka muust tegevusest. See aruanne on üks kolmest väljavõttest, mida kasutatakse nii ettevõtte rahanduses (sealhulgas finantsmudelid) kui ka raamatupidamises. ? " Tulu ja kasum põhinevad tekkepõhisele tekkepõhisele raamatupidamisele Finantsarvestuses või tekkepõhises raamatupidamises viitavad tekkepõhised tulud kirjendamisele, mida ettevõte võib teenida, kuid mida ta pole veel saanud, või kulude arvestuse põhimõtetele, mis ühtlustavad kulutusi Kulud, mida kulutus esindab makse sularaha või krediidiga kaupade või teenuste ostmiseks. Kulutused kirjendatakse ühel ajahetkel (ostuhetkel), võrreldes kuludega, mis on teatud aja jooksul jaotatud või kogunenud. Selles juhendis vaadatakse üle erinevad kululiigid raamatupidamises ja see vastandatakse tulud toodete / teenuste tarnimise ajale. Tulude kajastamise põhimõtete ja vastavuspõhimõtte tõttu võib ettevõtte puhaskasum ehk puhaskasum tegelikult olla oluliselt erinev tema rahavoogust.

Ettevõtted pööravad oma CF-le suurt tähelepanu ja püüavad seda võimalikult hoolikalt hallata. Spetsialistid, kes töötavad rahanduse, raamatupidamise ning finantsplaneerimise ja -analüüsi (FP&A) kaudu FP & A roll Finantsplaneerimise ja -analüüsi (FP&A) roll on tänapäeval üha olulisem, kuna see aitab välja tuua ettevõtte tulemuslikkuse olulise analüüsi. FP- ja A-roll ei piirdu enam juhtkonna aruandlusega, vaid see nõuab ka palju äriteavet, nii et ettevõtte tippjuhtkond veedaks märkimisväärset aega ettevõtte rahavoogude hindamiseks ja võimalike probleemide tuvastamiseks.

Siit saate lisateavet Harvardi käest rahavoogude ja puhaskasumi erinevuse kohta.

Rahavoogude loomise strateegiad

Kuna CF-l on nii palju tähtsust, on loomulik, et ettevõtete juhid teevad selle suurendamiseks kõik endast oleneva. Allpool olevas jaotises uurime, kuidas saavad ettevõtjad üritada ettevõttes sularaha voogu suurendada. Allpool on infograafik, mis näitab, kuidas CF-i saab erinevate strateegiate abil suurendada.

Ettevõtete juhid saavad CF-i suurendada mis tahes ülaltoodud hoova abil. CF parandamise strateegiad jagunevad ühte kolmest kategooriast: tulude kasv, ärimarginaalid ja kapitali efektiivsus. Kõiki neid saab seejärel jagada suuremaks mahuks, kõrgemateks hindadeks, madalamateks müüdud kaupade maksumusteks, madalamateks müügi-, üld- ja halduskuludeks, efektiivsemaks materiaalse põhivara (PP&E) ja tõhusamaks varude haldamiseks.

Lisaressursid

Finance on finantsmodelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ™ ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on muuta keegi maailmatasemel finantsanalüütikuks. Finantsanalüüsi alal õppimiseks ja teadmiste arendamiseks soovitame tungivalt allpool olevaid täiendavaid finantsressursse:

• Mis on finantsmudelid? Mis on finantsmudelid Ettevõtte finantstulemuste prognoosimiseks tehakse finantsmudelid Excelis. Ülevaade sellest, mis on finantsmudelid, kuidas ja miks mudelit üles ehitada.
• Finantsmudelite tüübid Finantsmudelite tüübid Kõige tavalisemad finantsmudelite tüübid hõlmavad järgmist: 3 avalduse mudel, DCF mudel, ühinemiste ja ühinemiste mudel, LBO mudel, eelarvemudel. Avastage 10 parimat tüüpi
• Hindamismeetodid Hindamismeetodid Ettevõtte kui tegevuse jätkuvuse hindamisel kasutatakse kolme peamist hindamismeetodit: DCF analüüs, võrreldavad ettevõtted ja pretsedenditehingud. Neid hindamismeetodeid kasutatakse investeerimispanganduses, omakapitali uuringutes, erakapitali investeerimisel, ettevõtte arendamisel, ühinemistel ja ülevõtmistel, finantsvõimendusega väljaostudel ja finantseerimisel.
• Finantsaruannete analüüs Finantsaruannete analüüs Kuidas teha finantsaruannete analüüsi. See juhend õpetab teid läbi viima kasumiaruande, bilansi ja rahavoogude aruande finantsaruannete analüüsi, sealhulgas marginaalid, suhtarvud, kasv, likviidsus, finantsvõimendus, tootlus ja kasumlikkus.