Prognoositav bilanss Bilanss Bilanss on üks kolmest põhiaruandest. Need väljavõtted on nii finantsmudeli kui ka raamatupidamise võtmetähtsusega. Bilansis kuvatakse ettevõtte koguvarad ja nende varade finantseerimine kas võla või omakapitali kaudu. Vara = kohustused + omakapitali rea kirjed tehakse tavaliselt koos kasumiaruande realartiklite prognoosimisega Kasumiaruande reaartiklite prognoosimine Arutame kasumiaruande ridade prognoosimise erinevaid meetodeid. Kasumiaruande ridade prognoosimine algab müügitulust ja seejärel maksumusest. Mõlemad oskused on vajalikud finantsmudelite kunsti valdamisel. Selles juhendis jagatakse samm-sammult, kuidas arvutada ja seejärel prognoosida kõiki bilansi prognoosimiseks ja 3-aruandelise finantsmudeli koostamiseks vajalikke ridu 3-aruande mudel 3-aruande mudel seob kasumiaruande, bilansi ja rahavoogude aruanne üheks dünaamiliselt ühendatud finantsmudeliks. Näited, juhend.
Ülaltoodud ekraanipilt on pärit Finance'i finantsmudelite kursuselt.
Bilansis prognoositud üksused
Bilansiridade prognoosimisel peame katma järgmised kontod:
- Varad
- Nõuded ostjate vastu
- Inventuur
- Muu käibevara
- PP&E
- Muu pikaajaline vara
- Kohustused
- Võlgnevused
- Pikaajaline võlg
- Omakapital
- Aktsionäride kapital
- Jaotamata kasum
Need on peamised reaartiklid, mis moodustavad toimiva bilansi.
Käibekapitali rea kirjed
Nõuded ostjatele, varud ja võlgnevused on ainulaadsed, kuna neil on prognoosimiseks väga spetsiifiline meetod. Kuna kõik need kontod on seotud toimimis- ja kassatsükliga, on kasulik prognoosida kõigi nende kontode maksmata päevade arvu. Kasutades nende vastavate tasumata päevade valemit, saame prognoosida tulevasi võlgnevusi, varusid ja võlgnevusi.
Iga-aastaste maksmata päevade valemid on järgmised:
- Nõuded ostjate vastu = keskmine AR / müügitulu x 365
- Varude päevad = müüdud kaupade keskmine laoseis / maksumus x 365
- Võlgnevad päevad = keskmine AP / müüdud (või ostetud) kauba maksumus x 365
Pärast tasumata päevade ajalooliste väärtuste leidmist saame kasutada neid suundumusi ja ümber kujundada tasumata päevade valemeid, et leida selle konkreetse perioodi nõuete, varude või võlgnevuste arved.
Käibekapitali näide
Võtame näite võlgnevustest. Eelmisel aastal oli võlgnevuste laekumata päev 120. Kui müügitulu oli selle aasta kohta 100 000 dollarit, siis võlgnevused leiti:
Nõuded ostjate vastu = 120 x 100 000 dollarit / 365 = 32 876 dollarit
Muu käibevara ja pikaajaline vara
Saame prognoosida muid käibevarasid ühe reana või jaotada need eraldi üksustena. Bilansiridade projitseerimine viimase meetodi abil on natuke rohkem kaasatud, kuid võimaldab mudelis täpsustamist ja dünaamilisust.
Kiire ja räpane meetod käibevara bilansiridade prognoosimiseks on nende kontode jaoks tulevikus lihtsalt kogu dollari väärtuse prognoosi kasutamine või juba olemasoleva trendi järgimine.
Materiaalne põhivara
PP&E prognoosimine erineb muude käibevarade ja pikaajaliste varade projitseerimisest. See prognoos nõuab amortisatsioonigraafiku koostamist iga PP&E klassi jaoks. Bilansis kuvatav saldo on lõppsaldo.
Lõppsaldo = algsaldo + kapitalikulud - amortisatsioonikulu
Nagu näete, on amortisatsioonigraafiku kasutamine seotud nii bilansi kui ka kasumiaruandega. Kasutame bilansi lõppjääki ja kasumiaruandes kulumit.
Pikaajaline võlg
Sarnaselt amortisatsioonigraafikuga PP&E-le prognoositakse pikaajalist võlga võlgade graafiku abil. Selles graafikus on välja toodud kõik laenuklassid ja iga perioodi intressikulud. Bilansis kuvatav saldo on ühtlasi pikaajalise võla lõppjääk või kõigi üksikute võlgade lõppsaldode summa.
Lõppsaldo = algsaldo + intressikulu - tagasimaksed
Oluline on märkida, et siinkohal lisatakse intressikulu tagasi algsaldole. Seevastu amortisatsioonikulu arvestatakse PP&E alamjäägist maha. Pidage seda meeles ja ärge unustage vastavate märkide kasutamist.
Aktsionäride kapital
Aktsiakapital Aktsiakapital Aktsiakapital (aktsiakapital, omakapital, sissemakstud kapital või sissemakstud kapital) on summa, mille ettevõtte aktsionärid investeerisid äritegevuses kasutamiseks. Kui ettevõte luuakse, kui selle ainus vara on aktsionäride investeeritud raha, võib bilansirea kirjete projekteerimisel olla bilansi tasakaalustamine aktsiakapitali kaudu üks lihtsamaid ülesandeid. Enamasti jääb aktsiakapital kogu perioodi vältel konstantseks, nii et prognoosid seatakse üldjuhul võrdseks viimase teadaoleva perioodiga.
Lõppsaldo = algsaldo + emiteeritud uus kapital - tagasi ostetud kapital
Jaotamata kasum
Jaotamata kasumi prognoosimine jaotamata kasum jaotamata kasumi valem kajastab kogu akumuleeritud puhaskasumit, mis on tasaarvestatud kõigi aktsionäridele makstud dividendidega. Jaotamata kasum on osa bilansi omakapitalist ja esindab seda osa ettevõtte kasumist, mida ei jaotata aktsionäridele dividendidena, vaid mis on reserveeritud reinvesteerimiseks, hõlmab tegelikult pigem puhaskasumi ja dividendide prognoosimist kui jaotamata kasumit. See tähendab, et bilansiridade prognoosimise lõpuleviimiseks on mugav kõigepealt kasumiaruande ridade projektsioon lõpetada, et puhas sissetulek oleks hõlpsasti kättesaadav. Nagu alati, on bilansis kuvatav saldo lõppsaldo.
Lõppsaldo = algsaldo + puhaskasum - dividendid
Bilansi rea elementide projitseerimise ideaalne järjekord
Kuna meil on kasumiaruandes vaja teatud artikleid, on see parim viis bilansiridade prognoosimiseks:
- Projekti kasumiaruanne, mis toob kaasa amortisatsioonikulud ja intressikulud
- Projekti bilanss kuni jaotamata kasumini
- Lõpeta kasumiaruande kavandamine, täites amortisatsiooni, intressid ja maksukulud
- Lõpetage bilansi kavandamine jaotamata kasumi täitmisega
Lisaressursid
Täname, et lugesite seda bilansi prognoosi koostamise juhendit. Finance on ülemaailmse finantsmudeli modelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari, mis on loodud selleks, et aidata kõigil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks .
Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on nendest täiendavatest finantsressurssidest palju abi:
- Finantsmodelleerimise parimad tavad Finantsmodelleerimise parimad tavad Selle artikli eesmärk on anda lugejatele teavet finantsmudeli parimate tavade kohta ja hõlpsasti jälgitavat järkjärgulist juhendit finantsmudeli koostamiseks.
- Tundlikkuse analüüs Mis on tundlikkuse analüüs? Tundlikkusanalüüs on finantsmodelleerimisel kasutatav tööriist, et analüüsida, kuidas sõltumatute muutujate komplekti erinevad väärtused mõjutavad sõltuvat muutujat
- Stsenaariumianalüüs Stsenaariumianalüüs on meetod, mida kasutatakse otsuste analüüsimiseks spekuleerides finantsinvesteeringute võimalikke tulemusi. Finantsmudelites on see
- DCF-i modelleerimine DCF-i mudeli koolituse tasuta juhend DCF-mudel on teatud tüüpi finantsmudel, mida kasutatakse ettevõtte väärtustamiseks. Mudel on lihtsalt prognoos ettevõtte vabast rahavoogust
