Geomeetriline keskmine on investeeringu keskmine kasv, mis arvutatakse korrutades n muutujad ja seejärel võtke n -juur. Teisisõnu, see on investeeringu keskmine tootlus ajas, mõõdik, mida kasutatakse ühe investeeringu tootluse hindamiseks või investeerimisportfell Portfellihaldur Portfellihaldurid haldavad investeerimisportfelle kuue etapilise portfellihalduse protsessi abil. Siit juhendist saate teada, mida täpselt portfellihaldur teeb. Portfellihaldurid on spetsialistid, kes haldavad investeerimisportfelle eesmärgiga saavutada oma klientide investeerimiseesmärgid. .
Miks kasutada geomeetrilist keskmist?
Aritmeetiline keskmine on andmerea keskmise väärtuse arvutatud keskmine. Sõltumatute andmete keskmise võtmine on täpne, kuid pidevas andmeridade arvutamises on nõrkus.
Näide: Investori aastane tootlus on 5%, 10%, 20%, -50% ja 20%.
Aritmeetilist keskmist kasutades on investori kogutootlus (5% + 10% + 20% -50% + 20%) / 5 = 1%
Võrreldes tulemust tabelis toodud tegelike andmetega, leiab investor, et 1% tootlus on eksitav.
| Aasta | Alustades omakapitali | Tootlus% | Tagastage $ | Sulgev omakapital |
| 1 | $1,000 | 5% | $50 | $1,050 |
| 2 | $1,050 | 10% | $105 | $1,155 |
| 3 | $1,155 | 20% | $231 | $1,386 |
| 4 | $1,386 | -50% | -$693 | $693 |
| 5 | $693 | 20% | $138.6 | $831.6 |
Konto tegelik 5-aastane tootlus on (831,6–1 000 dollarit) / 1 000 dollarit = -16,84%
Geomeetrilist keskmist kasutatakse pidevate andmeridade käsitlemiseks, mida aritmeetiline keskmine ei suuda täpselt kajastada.
Investeeringute geomeetriline keskmine valem
Geomeetriline keskmine = [(1 + Rn) korrutis] ^ (1 / n) -1
Kus:
- Rn = aasta N kasvumäär
Kasutades sama näidet nagu aritmeetilise keskmise puhul, võrdub geomeetrilise keskmise arvutamine:
((1 + 0,05) (1 + 0,1) (1 + 0,2) (1 - 0,5) (1 + 0,2)) - 5 ruutjuur - 1 = -0,03621
Protsendi arvutamiseks korrutage tulemus 100-ga. Selle tulemuseks on -3,62% aastane tootlus.
Näide rahanduse geomeetrilisest keskmisest
Kasum ehk kasv on üks olulisi parameetreid, mida kasutatakse investeeringu kasumlikkuse määramiseks kas praeguses või tulevikus. Kui tootlus või kasvu summa on kokku liidetud, peab investor investeeringu lõpliku väärtuse arvutamiseks kasutama geomeetrilist keskmist.
Juhtumi näide: investorile pakutakse kahte erinevat investeerimisvõimalust. Esimene võimalus on 20 000 dollari suurune esialgne hoius, mille intressimäär on 3% 25 aasta jooksul. Teine võimalus on 20 000 dollari suurune esialgne hoius ja 25 aasta pärast saab investor 40 000 dollarit. Millise investeeringu peaks investor valima?
Investor kasutab tuleviku väärtust või nüüdisväärtuse valemit, mis tuletatakse geomeetrilisest keskmisest. Nende arvutamiseks kasutatud valemid on järgmised:
Tuleviku väärtus = E * (1 + r) ^ n Praegune väärtus = FV * (1 / (1 + r) ^ n)
Kus:
- E = algkapital
- r = intressimäär
- FV = tuleviku väärtus
- n = aastate arv
Investor võrdleb mõlemat investeerimisvõimalust, analüüsides intressimäära või omakapitali lõplikku väärtust sama algkapitaliga.
1. võimalus - tulevikuväärtus
Tuleviku väärtus = E * (1 + r) ^ n
= $20,000*(1+0.03)^25
= $20,000*2.0937
= $41,875.56
2. võimalus - praegune väärtus
Praegune väärtus = FV * (1 / (1 + r) ^ n)
20 000 dollarit = 40 000 dollarit * (1 / (1 + r) ^ 25)
0,5 = (1 / (1 + r) ^ 25)
0,973 = 1 / (1 + r)
r = 0,028 või 2,8%
Arvutamisest peaks investor valima ühe võimaluse, kuna see on parem investeerimisvõimalus, mis põhineb järgmisel:
See pakub paremat tulevikuväärtust 41 875,56 dollarit vs 40 000 dollarit või kõrgemat intressimäära 3% vs 2,8%.
Laadige alla tasuta mall
Sisestage oma nimi ja e-posti aadress allolevale vormile ja laadige alla tasuta mall!
Rohkem ressursse
Loodame, et see on olnud kasulik juhend geomeetrilise keskmise mõistmiseks, kuna see kehtib finants- ja portfellihalduse kohta. Õppimise jätkamiseks soovitame uurida järgmisi asjakohaseid finantsressursse:
- Mida portfellihaldur teeb? Portfellihaldur Portfellihaldurid haldavad investeerimisportfelle kuue etapilise portfellihalduse protsessi abil. Siit juhendist saate teada, mida täpselt portfellihaldur teeb. Portfellihaldurid on spetsialistid, kes haldavad investeerimisportfelle eesmärgiga saavutada oma klientide investeerimiseesmärgid.
- Korrigeeritud nüüdisväärtus Korrigeeritud nüüdisväärtus (APV) Projekti korrigeeritud nüüdisväärtus (APV) arvutatakse projekti nüüdisväärtusena, millele lisandub võlgade finantseerimise kõrvalmõjude nüüdisväärtus. Vaadake näiteid ja laadige alla tasuta mall. Miks kasutada NPV asemel korrigeeritud nüüdisväärtust? Peame mõistma, kuidas rahastamisotsused (võlg vs omakapital) mõjutavad projekti väärtust
- Finantsmodelleerimise juhend Tasuta finantsmodelleerimise juhend See finantsmudeli juhend sisaldab Exceli näpunäiteid ja parimaid tavasid eelduste, draiverite, prognoosimise, kolme väite linkimise, DCF-i analüüsi ja muu kohta.
- Sharpe Ratio kalkulaator Sharpe Ratio kalkulaator Sharpe Ratio kalkulaator võimaldab teil mõõta investeeringu riskiga korrigeeritud tootlust. Laadige alla Finance'i Exceli mall ja Sharpe Ratio kalkulaator. Sharpe'i suhe = (Rx - Rf) / StdDev Rx. Kus: Rx = eeldatav portfelli tootlus, Rf = riskivaba tootlus, StdDev Rx = portfelli tootluse / volatiilsuse standardhälve
