Alasti kõne - ülevaade, kuidas see töötab, praktiline näide

Alasti ostmine on teatud tüüpi optsioonistrateegia, kus investor kirjutab (müüb) ostuoptsiooni ilma alusvara omamise tagatiseta. Investor peab alusvara väärtpaberite osade üleandmiseks kasutama ostuoptsiooni lühemat külge, kui optsiooni kasutatakse enne aegumiskuupäeva. Kehtivuse lõppkuupäev (tuletisinstrumendid). Tuletisinstrumentide aegumiskuupäev viitab kuupäevale, millal optsioonid või futuuride lepingud lõpevad. Teisisõnu, aegumiskuupäev on viimane päev.

Alasti kõne

Spekulatiivsete optsioonidega kauplemise marsruudil olevate investorite jaoks on riskantsemate investeeringute hulgas alasti kõne. Aktsiate liikumise põhjal on kasumimiseks mitu võimalust. Valikuvõimalused: kõned ja pakkumised Optsioon on tuletislepingute vorm, mis annab omanikule õiguse osta, kuid mitte kohustust, vara teatud kuupäevaks (aegumiskuupäevaks) kindla hinnaga (alghind) osta või müüa. Valikuid on kahte tüüpi: kõned ja kõned. USA optsioone saab igal ajal kasutada, pakkudes investeerimiseks mitmesuguseid strateegiaid, sest nii ostu- kui müügioptsioonide ostu ja müügi ühendamiseks on palju võimalusi.

Ostuoptsioonilepingud võimaldavad nende omanikel osta optsioonide alusvaraks olevad väärtpaberid eelnevalt kindlaksmääratud alghinna alusel. Alghind on hind, millega optsiooni omanik saab kasutada alusvara ostmist või müümist, sõltuvalt sellest, kas nad hoidke ostuvõimalust või müügioptsiooni. Optsioon on leping, millel on õigus teostada leping kindla hinnaga, mida nimetatakse streigihinnaks. kuni lepingute lõppemise kuupäevani.

Kokkuvõte

  • Ostuoptsioonide lepingud võimaldavad nende omanikel osta optsioonide alusvaraks olevad väärtpaberid eelnevalt kindlaksmääratud alghinnaga kuni lepingute lõppemise kuupäevani.
  • Alasti ostmine on teatud tüüpi optsioonistrateegia, kus investorid kirjutavad ostuoptsiooni ilma alusvara omamise tagatiseta.
  • Alasti kõned ei ole oma olemuselt konservatiivne kauplemisstrateegia ja seetõttu peaksid neid kasutama ainult kõrge riskitaluvusega kogenud kauplejad.

Alasti kõnede mõistmine

Varjatud ostu strateegia on väga riskantne, kuna juhul, kui optsiooni kasutatakse, on investor kohustatud ostma optsiooni aluseks olevad aktsiad praeguse turuhinnaga. Aktsiahindadel on oma olemuselt piiramatud maksimumid, mis tähendab, et optsiooni kasutamisel kaotab investor märkimisväärse summa raha.

Alasti kõne näide

Vaatame alasti kõne näidet. Kui aktsia kaupleb 20 dollariga, kuid investor ei usu, et aktsia tõuseb kõrgemale kui 35 dollarit, võib ta müüa alasti 35-dollarise ostuoptsiooni. Selle näite puhul ütleme, et preemia, mille investor optsiooni eest saab, on 100 dollarit.

Investor kasutab alasti kõne strateegiat maksimaalset kasu silmas pidades. Ta usub, et aktsia alushind ei ületa optsioonilepingu summat ja seega ei kasutata seda. Kui optsiooni ei kasutata, hoiab investor kogu lisatasu, mis selles näites oleks 100 dollarit.

Jällegi, alasti kõned on kaotuse potentsiaali tõttu äärmiselt riskantsed. Ütleme näiteks, et optsiooni aluseks olev aktsia tõuseb 50 dollarini ja optsiooni omanik kasutab seda võimalust. See tähendab, et investor peab minema välja ja ostma 100 aktsiat aktsiat hinnaga 50 dollarit, aktsiaid, mida ta on tegelikult juba müünud ​​35 dollari eest aktsia eest.

Niisiis kaotab investor iga aktsia kohta 15 dollarit. 15 dollarit 100 aktsiat = 1500 dollarit. Miinus 100 dollari suurune preemia, mille ta optsiooni müümise eest sai, on investori puhaskahjum tohutu 1400 dollarit.

Lõppkokkuvõttes on iga investori eesmärk teenida oma investeeringutelt raha. Alasti kõned pole oma olemuselt konservatiivne kauplemisstrateegia ja seetõttu peaksid neid kasutama kogenud kauplejad.

Seotud lugemised

Finance on ülemaailmse sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finants-, raamatupidamis-, krediidianalüüsi-, rahavoogude analüüsi , pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on aidata kellelgi saada maailmatasemel finantsanalüütikuks. Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad lisaressursid:

  • Pikad ja lühikesed positsioonid Pikad ja lühikesed positsioonid Investeerimisel tähistavad pikad ja lühikesed positsioonid investorite suunatud panuseid, et väärtpaber kas tõuseb (kui pikk) või alla (kui lühike). Varadega kauplemisel võib investor võtta kahte tüüpi positsioone: pikad ja lühikesed. Investor võib kas vara osta (läheb kauaks) või müüa (läheb lühikeseks).
  • Optsiooni kasumi / kahjumi graafiku tegija Valiku kasumi / kahjumi graafiku tegija See optsiooni kasumi / kahjumi graafiku tegija võimaldab kasutajal kasumi / kahjumi graafiku loomiseks ühendada kuni kümmet erinevat tüüpi optsioone ja nende aluseks olevat aktsiat.
  • Kohahind Kohahind Hetkehind on väärtpaberi, valuuta või kauba praegune turuhind, mida on võimalik kohe arveldamiseks osta / müüa. Teisisõnu, see on hind, millega müüjad ja ostjad vara praegu väärtustavad.
  • Kuus meistrikaupmeeste kuut oskust Meistrikauplejate kuus olulist oskust Kauplejaks võib saada peaaegu igaüks, kuid meistrikaupmeheks kuulumine nõuab enamat kui investeerimiskapital ja kolmeosaline ülikond. Pidage meeles: seal on palju üksikisikuid, kes soovivad astuda meistrikaupmeeste hulka ja tuua koju sellist tiitlit kandvat raha.

Lang L: none (rec-post)