Finantsaruannete aruandeperioodide standardiseerimise protsess Kolm finantsaruannet Kolm finantsaruannet on kasumiaruanne, bilanss ja rahavoogude aruanne. Neid kolme põhiväidet nimetatakse keerukalt kalendriks. Võrreldavate ettevõtete võrdseks muutmiseks peavad iga ettevõtte finantsandmed olema standarditud, et võrdluseks oleks õiglane alus. Näiteks kui uurite 31. märtsil, 30. juunil ja 30. septembril lõppevate majandusaastatega ettevõtete komplekti ja teie analüüsitav ettevõte järgib eelarveaastat Eelarveaasta (FY) Eelarveaasta (FY) on 12 kuud või 52-nädalane ajavahemik, mida valitsused ja ettevõtted kasutavad raamatupidamise eesmärgil iga-aastaste finantsaruannete koostamiseks. Eelarveaasta (FY) ei pruugi järgneda kalendriaastale. See võib olla ajavahemik nagu 1. oktoober 2009 - 30. september 2010. ja lõpeb 30. juunil, peate kalenderdama ettevõtte, mida hindate, põhjal. Sellisel juhul peate võrdlemise hõlbustamiseks kohandama teiste ettevõtete eelarveaastaid nii, et need lõppeksid 30. juunil.
Finantsaruannete avaldamisel lähtub enamik ettevõtteid oma finantsaruannetest 31. detsembril lõppeval eelarveaastal. Mõni ettevõte võib siiski järgida eelarveaastat, mis lõpeb muul kuupäeval - nt 31. märtsil, 30. juunil või muul aastaajal. . (Pange tähele, et eelarveaasta lõpeb tavapäraselt kalendrikuu viimasel päeval.) Kui ettevõte kavatseb aga võrrelda oma tegevust võrreldavate ettevõtetega, peab ta arvestama eelarveaasta võimalike erinevustega ettevõtted. Erinevate eelarveaastatega ettevõtete finantsandmete võrdlemine toob kaasa ebatäpsed tulemused. Mõni ettevõte kogeb tipptundi kindlatel aastaaegadel ja kui mõni kuu välja jätta, jätab see tõenäoliselt vale mulje ettevõtte tegelikust finantsseisundist.
Valem
Finantsandmete kalendri valem on järgmine:
Kus:
FY on eelarveaasta
Kuu # on kuu, mil ettevõtte majandusaasta lõpeb
Eelarveaasta vs kalendriaasta
Mõni riik ja ettevõte lähtub oma eelarveaastast tavalisel kalendriaastal, teised aga järgivad valitsuse määratud erinevat eelarveaastat. Kalendriaasta algab 1. jaanuaril (uusaasta) ja lõpeb 31. detsembril (aastavahetus), kusjuures igal aastal on 365 päeva (366 päeva üks kord nelja aasta jooksul - liigaasta). Peamised kalendriaastatüübid on islami ja gregooriuse kalender. Viimane on kogu maailmas kõige sagedamini kasutatav kalendriaasta.
Teiselt poolt on eelarveaasta 12-kuuline periood, mida kasutatakse kogu maailma ettevõtete ja valitsuste aastaaruannete arvutamiseks ja koostamiseks. Peamised finantsaruanded, näiteks bilanss Bilanss Bilanss on üks kolmest põhiaruandest. Need väljavõtted on nii finantsmudeli kui ka raamatupidamise võtmetähtsusega. Bilansis kuvatakse ettevõtte koguvarad ja nende varade finantseerimine kas võla või omakapitali kaudu. Varad = kohustused + omakapital, rahavoogude aruanne ja kasumiaruanne Kasumiaruanne Kasumiaruanne on üks ettevõtte põhiaruannetest, mis näitab nende kasumit ja kahjumit teatud aja jooksul. Kasum või kahjum määratakse, võttes kõik tulud ja lahutades kõik kulud nii põhitegevusest kui ka muust tegevusest. See aruanne on üks kolmest väljavõttest, mida kasutatakse nii ettevõtte rahanduses (sealhulgas finantsmudelid) kui ka raamatupidamises. hõlmama kindlat perioodi, mis on valitud ametlikuks arvestusperioodiks. Arvestusperiood peab olema koostatud 12 järjestikuse kuu perioodiks. See aitab ettevõttel saada olulist finantsstatistikat ja mõista, kuidas neil aasta lõpus läheb.
Ettevõtete ja valitsuste poolt kogu maailmas kasutatakse kõige sagedamini eelarveaastaid:
- 1. jaanuar kuni 31. detsember
- 1. aprill kuni 31. märts
- 1. juulist 30. juunini
- 1. oktoobrist 30. septembrini
Sellised riigid nagu Hiina, Jaapan, Saksamaa, Singapur, Prantsusmaa, Venemaa ja Araabia Ühendemiraadid kasutavad eelarveaastana Gregoriuse kalendrit (1. jaanuar - 31. detsember). India, Kanada ja Ühendkuningriik järgivad teistsugust eelarveaastat, mis kestab 1. aprillist 31. märtsini. Ameerika Ühendriikide föderaalvalitsuse eelarveaasta algab 1. oktoobril ja lõpeb 30. septembril, samal ajal kui erinevad osariigi valitsused määravad oma eelarveaasta . Valitsused kasutavad eelarveaasta ajaskaalat eelarvete koostamiseks ja seaduste loomiseks, nii et maksumaksjad esitaksid oma deklaratsioonid kindlaksmääratud eelarveperioodi jooksul. Enamikus riikides on ettevõtetel lubatud vastu võtta eelarveaasta, mis erineb valitsuse kasutatavast eelarveaastast.
Finantsaruannete ja eelarveaasta konsolideerimine
Finantsaruannete kalenderdamine toimub ka siis, kui emaettevõte esitab konsolideeritud finantsaruandeid oma sidusrühmadele. Emaettevõte peab konsolideerima kõik finantsaruanded, sealhulgas tütarettevõtted. Kui tütarettevõtted kasutavad emaettevõtte omast erinevaid majandusaastaid, tuleb neid kohandada emaettevõtte eelarveaastaga. Finantsaruannete konsolideerimine erinevate eelarveaastatega ei oleks mõistlik ja see tooks kaasa ebatäpse finantsstatistika.
Oletame näiteks, et emaettevõttele ABC kuulub kaks tütarettevõtet, X ja Y, ning et selle majandusaasta kestab 1. aprillist 31. märtsini, samas kui üks tütarettevõtetest kasutab 1. juulil algavat eelarveaastat ja teise tütarettevõtte eelarveaasta kestab 1. jaanuarist 31. detsembrini. Nende kolme ettevõtte finantsaruannete konsolideerimisel on esimene samm tütarettevõtete X ja Y aruannete kohandamine 1. aprillist 31. märtsini kulgeva eelarveaastaga. Emaettevõte peab samuti teha märkus, milles avaldatakse, et tütarettevõtete raamatupidamise aastaaruanne on konsolideerimise võimaldamiseks koostatud eelarveaastaks.
Kalendreerimine vs viimased kaksteist kuud (LTM)
Nii kalendrite vormistamine kui ka viimased kaksteist kuud (LTM) LTM (viimased kaksteist kuud) LTM (viimased kaksteist kuud), mida nimetatakse ka kaheteistkümne kuu lõppemise või jooksvaks muutmiseks, on ajavahemik, mida kasutatakse sageli seoses finantssuhtega nagu tulud või omakapitali tootlus ROE), et hinnata ettevõtte tegevust vahetult eelnenud 12-kuulise perioodi jooksul. kasutatakse võrreldavas analüüsis. Ettevõtete võrreldav analüüs hõlmab valdkonna vastastikuse grupi avalike ettevõtete tegevusmõõdikute võrdlemist. Kolleegide rühma kuuluvad ettevõtted liigitatakse selliste tegurite põhjal nagu tööstus, suurus, finantsvõimendus ja kasvuomadused. Ettevõtte hindamiste tegemisel on oluline võrreldav analüüs.
Kui kalendrite tegemine korrigeerib eelarveaasta finantsaruannete andmeid, võtab LTM finantsmõõdikute, näiteks tulude, EBITDA või tulude arvutamiseks eelmiste 12 kuu andmeid. Kuigi viimased 12 kuud võivad olla ettevõtte tulemuslikkuse hindamiseks suhteliselt lühikesed perioodid, on see väärtuslik tööriist ettevõtte uusima tulemuslikkuse ja praeguste suundumuste kindlakstegemiseks. LTM-i andmed on tavaliselt uuemad kui aastaaruanded ja seetõttu peetakse neid usaldusväärsemaks vahendiks, kuna need kõrvaldavad lühiajalised, potentsiaalselt eksitavad näitajad, näiteks kvartaliaruanded.
LTM-i arvude kasutamisel peaksid investorid neid andmeid eristama, mis langevad kokku ettevõtte viimaste aruandeaasta aruannetega. LTM viitab eelnenud 12 kuule alates finantsaruande dateerimisest. Näiteks kui finantsaruande kuupäev on 2017. aasta juuni, hõlmab viimane 12 kuud ajavahemikku alates 1. juulist 2016 kuni 30. juunini 2017. Kalendreerimine kohandab aga eelarveaastat emaettevõtte või hindava ettevõtte eelarveaastaga nii, et et on olemas „puhas” võrdlusalus.
Seotud lugemised
Täname, et lugesite Finance'i kalenderdamise juhendit. Finantsaruannete ja aruandluse kohta lisateabe saamiseks vaadake järgmisi tasuta Finance'i ressursse.
- YOY (aasta-aastalt) analüüs YoY (aasta-aastalt) YoY tähistab aastat üle aasta ja on finantsanalüüsi tüüp, mida kasutatakse aegridade andmete võrdlemiseks. Kasulik kasvu mõõtmiseks, trendide tuvastamiseks
- Finantsaruannete analüüs Finantsaruannete analüüs Kuidas teha finantsaruannete analüüsi. See juhend õpetab teid läbi viima kasumiaruande, bilansi ja rahavoogude aruande finantsaruannete analüüsi, sealhulgas marginaalid, suhtarvud, kasv, likviidsus, finantsvõimendus, tootlus ja kasumlikkus.
- Kasumihooaja Kasumihooaja kasumihooaeg on aeg, mille jooksul börsil noteeritud ettevõtted teatavad oma majandustulemustest turul. Aeg saabub iga kvartali lõpus, s.o neli korda aastas USA ettevõtete jaoks. Teiste piirkondade ettevõtetel on erinevad aruandeperioodid, näiteks Euroopas, kus ettevõtted esitavad aruandeid poolaastas.
- Võrreldav ettevõtte analüüs Võrreldav ettevõtte analüüs Kuidas teha võrreldavat ettevõtte analüüsi. See juhend näitab teile samm-sammult, kuidas koostada võrreldavat ettevõtte analüüsi ("Comps"), sisaldab tasuta malli ja palju näiteid. Comps on suhteline hindamismetoodika, mis vaatleb sarnaste aktsiaseltside suhtarvusid ja kasutab neid teise ettevõtte väärtuse tuletamiseks
