Ühendi kasvukiirus - ülevaade, kuidas arvutada, näide

Liitkasv on mõõdik, mida kasutatakse spetsiaalselt äri- ja investeerimiskontekstis, mis näitab kasvumäära mitme ajaperioodi jooksul. See on andmeridade pideva kasvu mõõdupuu. Ühendi kasvukiiruse suurim eelis on see, et mõõdik võtab arvesse liitmõju. Seega on see investeeringute tootluse hindamisel eriti oluline Investeeringutasuvus (ROI) Investeeringutasuvus (ROI) on tulemusnäitaja, mida kasutatakse investeeringu tootluse hindamiseks või erinevate investeeringute efektiivsuse võrdlemiseks. .

Erinevalt keskmistest volatiilsuse tasemele kalduvatest kasvumääradest ei mõjuta volatiilsus liitkasvu kiirust. Volatiilsus Volatiilsus on väärtpaberi hinna kõikumiste määra mõõt aja jooksul. See näitab väärtpaberi hinnamuutustega seotud riski taset. Investorid ja kauplejad arvutavad väärtpaberi volatiilsuse, et hinnata varasemaid hinnakõikumisi. Seetõttu on need asjakohasemad erinevate andmeridade võrdlemisel.

Ühendatud aastase kasvumäära (CAGR) mõistmine

Liit aastane kasvumäär (CAGR) on üks finantsanalüüsi ja finantsmodelleerimise kõige sagedamini kasutatavaid mõõdikuid. Finantsmudelites arvutatakse CAGR selliste oluliste tegevusnäitajate jaoks nagu EBITDA EBITDA EBITDA või kasum enne intresse, maks, amortisatsioon, amortisatsioon on ettevõtte kasum enne nende netovähenduste tegemist. EBITDA keskendub ettevõtte tegevusega seotud otsustele, sest enne kapitali struktuuri mõju vaadeldakse ettevõtte põhitegevuse kasumlikkust. Valem, näited ja ka kapitalikulutused (capex) ja tulud Tulud Tulud on kogu ettevõtte poolt perioodil kajastatud kaupade ja teenuste müügi väärtus. Tulud (mida nimetatakse ka müügiks või tuludeks) moodustavad ettevõtte kasumiaruande alguse ja neid peetakse sageli ettevõtte „ülemiseks reaks“. . Samuti saab CAGR-i kasutada tulevaste kasvumäärade prognoosimiseks.

Finantsanalüüsis peaks liitkasvu määra kasutamisel siiski olema ettevaatlik. Mõõdik silub ajaloolisi andmeid, jätab välja volatiilsuse mõju ja eeldab andmeridade pidevat kasvu. Nendest põhjustest lähtuvalt tuleks liitkasvumäära kõige paremini kasutada koos mõne muu mõõdikuga ning alati tuleb arvestada antud olukorra konteksti.

Kuidas arvutada ühendi kasvumäära?

Ühendi kasvukiiruse arvutamise valem on:

Kus:

• V_n - lõppväärtus
• V₀ - algväärtus
• n - perioodide arv

Näide

Viis aastat tagasi investeeris Sam 10 000 dollarit ABC Corp. aktsiatesse. Allpool näete tema investeeringu koguväärtust iga aasta lõpus:

• 1. aasta: 10 500 dollarit
• 2. aasta: 8500 dollarit
• 3. aasta: 9750 dollarit
• 4. aasta: 10 700 dollarit
• 5. aasta: 11 500

Sam soovib kindlaks teha oma investeeringu püsiva kasvutempo. Sellisel juhul on püsiv kasvukiirus võrdne liitliku aastase kasvumääraga (CAGR). Tema investeeringu CAGR arvutatakse järgmiselt:

Viie aasta jooksul kasvas Sami investeering 2,8%. Pange tähele, et algväärtusena kasutasime 10 000 dollarit, kuna see oli algse investeeringu summa.

Lisaressursid

Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised finantsvahendid:

• CAGR-kalkulaator CAGR-kalkulaator See CAGR-kalkulaator aitab teil määrata investeeringu aastase kasvumäära. CAGR on suurepärane kasvu näitaja, kuna see eraldas liitmise mõju kasvule, mida mõnikord varjatakse ka teiste kasvu mõõdikute jaoks. CAGR tähistab liitkasvu aastamäära.
• Kapitalikulud Kapitalikulud on rahalised vahendid, mida ettevõte kasutab pikaajaliste varade ostmiseks, täiustamiseks või hooldamiseks ettevõtte efektiivsuse või võimekuse parandamiseks. Pikaajalised varad on tavaliselt füüsilised ja nende kasulik eluiga on rohkem kui üks arvestusperiood.
• VIX VIX Chicago juhatuse optsioonide börs (CBOE) lõi VIX-i (CBOE volatiilsuse indeks), et mõõta USA aktsiaturu eeldatavat 30-päevast volatiilsust, mida mõnikord nimetatakse ka "hirmuindeksiks". VIX põhineb S&P 500 indeksi optsioonide hindadel
• Aasta üle aasta (YOY) YoY (aasta üle aasta) YoY tähistab aastat üle aasta ja on finantsanalüüsi tüüp, mida kasutatakse aegridade andmete võrdlemiseks. Kasulik kasvu mõõtmiseks, trendide tuvastamiseks