Likviidsuskordaja (Operative Cash Flow Ratio) näitab, kui hästi suudab ettevõte oma lühiajalised kohustused ära maksta. Lühiajalised kohustused Lühiajalised kohustused on majandusüksuse finantskohustused, mis tuleb tasuda ja tasuda aasta jooksul. Ettevõte näitab neid bilansis. Kohustus tekib siis, kui ettevõttes on tehtud tehing, mis on tekitanud ootuse sularaha või muude majandusressursside tulevikus väljavooluks. rahavoogude abil Tasuta rahavoog (FCF) Tasuta rahavoog (FCF) mõõdab ettevõtte võimet toota seda, millest investorid kõige rohkem hoolivad: saadaolevat raha jaotatakse oma äritegevusest tuleneval äranägemisel. See finantsmõõdik näitab, kui palju ettevõte teenib oma põhitegevusest lühiajaliste kohustuste dollari kohta. Alates jaotamata kasumi jaotamata jaotamata kasumist kajastab jaotatud kasumi valem kogu akumuleeritud puhaskasumit, mis on tasaarvestatud kõigi aktsionäridele makstud dividendidega. Jaotamata kasum on osa bilansis olevast omakapitalist ja esindab seda osa ettevõtte kasumist, mida aktsionäridele dividendidena ei jaotata, vaid mis on reserveeritud reinvesteerimiseks, aga on tekkepõhised ja juhtkond saab sellega manipuleerida. kasulik lühiajalise likviidsuse näitaja.
Valem
Põhitegevuse rahavoogude suhte arvutamise valem on järgmine:
Kus:
- Operatsioonide rahavoog leiate ettevõtte rahavoogude aruandest Rahavoogude aruanne Rahavoogude aruanne (ametlikult nimetatud rahavoogude aruandeks) sisaldab teavet selle kohta, kui palju raha on ettevõte antud ajavahemikul genereerinud ja kasutanud. See sisaldab 3 jaotist: raha operatsioonidest, raha investeerimisest ja raha rahastamisest. . Teise võimalusena on äritegevuse rahavoogude valem võrdne netotulu + sularahata kulude + käibekapitali muutustega.
- Lühiajalised kohustused on ühe aasta jooksul tasumisele kuuluvad kohustused. Näited hõlmavad lühiajalist võlga, võlgnevusi ja viitlaekumisi.
Mis on operatsioonide rahavoog?
Oluline on mõista operatsioonide rahavoogusid (nimetatakse ka tegevuskuludeks) - põhitegevuse rahavoogude suhtarvu lugeja.
Tegevuskassavoog (OCF) on ettevõtte raamatupidamises üks olulisemaid numbreid. See kajastab sularaha hulka, mida ettevõte toodab ainult oma põhitegevuse kaudu. Investorid kontrollivad äritegevuse rahavoogusid intensiivselt, kuna see annab olulist teavet ettevõtte tervise ja väärtuse kohta. Kui ettevõttel ei õnnestu saavutada positiivset OCF-i, ei saa ettevõte jääda pikas perspektiivis maksevõimeliseks. Negatiivne OCF näitab, et ettevõte ei tooda oma põhitegevusest piisavalt tulusid ja seetõttu peab see tekitama täiendavat positiivset rahavoogu kas rahastamis- või investeerimistegevusest.
Näide tegevuse rahavoogude suhtarvust
Ettevõtte A teise kvartali finantsaruannetest võeti välja järgmine teave:
Suhte arvutamiseks teise kvartali lõpus:
Seetõttu teenib ettevõte põhitegevusest 1,25 dollarit jooksvate kohustuste dollari kohta. Teise võimalusena võib seda vaadelda järgmiselt: "Ettevõte A suudab oma lühiajalised kohustused katta 1,25x üle."
Laadige alla tasuta mall
Sisestage oma nimi ja e-posti aadress allolevale vormile ja laadige alla tasuta mall!
Tegevuse rahavoogude suhte tõlgendamine
Kui suhe on väiksem kui 1, teenis ettevõte tegevusest vähem raha, kui on vaja tema lühiajaliste kohustuste tasumiseks. See annab märku lühiajalistest probleemidest ja vajadusest suurema kapitali järele. Investorid, võlausaldajad ja analüütikud eelistavad suuremat suhtarvu - üle 1,0 -, mis tähendab, et ettevõte suudab katta oma praegused lühiajalised kohustused ja kasum jääb alles. Ettevõtteid, kelle äritegevuse rahavoog on kõrge või suureneb, peetakse üldiselt rahaliselt heaks.
Võtmed kaasa
- Põhitegevuse rahavoogude suhe on likviidsuse suhe, mis mõõdab, kui hästi ettevõte suudab oma lühiajalised kohustused ära maksta. Lühiajalised kohustused Lühiajalised kohustused on majandusüksuse finantskohustused, mis tuleb tasuda ja tasuda aasta jooksul. Ettevõte näitab neid bilansis. Kohustus tekib siis, kui ettevõttes on tehtud tehing, mis on tekitanud ootuse sularaha või muude majandusressursside tulevikus väljavooluks. põhitegevusest teenitud rahaga.
- Seda likviidsussuhet peetakse lühiajalise likviidsuse täpseks mõõtmiseks, kuna see kasutab ainult põhitegevusest saadud raha, mitte kõigist tuluallikatest.
- Suhe alla 1 näitab lühiajalisi rahavoogude probleeme; suhe, mis on suurem kui 1, näitab head finantsolukorda, kuna see näitab rahavoogu, mis on lühiajaliste rahaliste kohustuste täitmiseks enam kui piisav.
Lisateave:
Loodetavasti on teile meeldinud lugeda rahanduse juhendit äritegevuse rahavoogude suhte kohta. Rahavoogude ja finantsanalüüsi kohta lisateabe saamiseks soovitame järgmisi finantsressursse:
- Ultimate Cash Flow Guide (EBITDA, CF, FCF, FCFF) Ultimate Cash Flow Guide (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) See on ülim rahavoogude juhend EBITDA, operatsioonide rahavoogude (CF) erinevuste mõistmiseks ), Vaba rahavoog (FCF), tagastamata vaba rahavoog või vaba rahavoog ettevõttesse (FCFF). Õppige valem nende arvutamiseks ja tuletage need kasumiaruandest, bilansist või rahavoogude aruandest
- Finantsaruannete analüüs Finantsaruannete analüüs Kuidas teha finantsaruannete analüüsi. See juhend õpetab teid läbi viima kasumiaruande, bilansi ja rahavoogude aruande finantsaruannete analüüsi, sealhulgas marginaalid, suhtarvud, kasv, likviidsus, finantsvõimendus, tootlus ja kasumlikkus.
- Võrreldav ettevõtte analüüs Võrreldav ettevõtte analüüs Kuidas teha võrreldavat ettevõtte analüüsi. See juhend näitab teile samm-sammult, kuidas koostada võrreldavat ettevõtte analüüsi ("Comps"), sisaldab tasuta malli ja palju näiteid. Comps on suhteline hindamismetoodika, mis vaatleb sarnaste aktsiaseltside suhtarvusid ja kasutab neid teise ettevõtte väärtuse tuletamiseks
- Finantsanalüüsi suhtarvude sõnastik Finantsanalüüsi suhtarvude sõnastik Mõistete ja üldiste finantsanalüüsi suhtarvude mõistete määratlused. Tähtis on mõista neid olulisi mõisteid.
