Edasine P / E suhe (või forward-hinna ja kasumi suhe) jagab ettevõtte praeguse aktsiahinna hinnangulise tulevase (“forward”) aktsiakasumi (EPS) aktsiakasumi valemi (EPS) EPS on finants suhtarv, mis jagab tavaliste aktsionäride käsutuses oleva puhaskasumi teatud ajavahemiku keskmise käibel oleva aktsiaga. EPS-valem näitab ettevõtte võimet toota aktsionäridele puhaskasumit. selle ettevõtte kohta. Hindamise eesmärgil hindamismeetodid Ettevõtte kui tegevuse jätkuvuse hindamisel kasutatakse kolme peamist hindamismeetodit: DCF-i analüüs, võrreldavad ettevõtted ja pretsedenditehingud. Neid hindamismeetodeid kasutatakse investeerimispanganduses, omakapitali uuringutes, erakapitali investeerimisel, ettevõtte arendamisel, ühinemistel ja ülevõtmistel, finantsvõimendusega väljaostudel ja finantseerimisel. Edasist P / E suhet peetakse tavaliselt asjakohasemaks kui ajaloolist P / E suhet.
Milline on edastatava P / E suhte valem?
Tuleviku P / E suhtarvu arvutamise valem on sama mis tavaline P / E suhe Hinna teenimise suhe Hinna teenimise suhe (P / E suhe) on seos ettevõtte aktsiahinna ja aktsiakasumi vahel. See annab investoritele parema tunnetuse ettevõtte väärtusest. P / E näitab turu ootusi ja on hind, mida peate maksma praeguse (või tulevase) kasumiühiku ühiku kohta, kuid ajalooliste arvude asemel kasutatakse hinnangulist (või prognoositud) aktsiakasumit.
Edastage P / E valem:
= Aktsia praegune hind / Eeldatav tulevane kasum aktsia kohta
Näiteks kui ettevõtte praegune aktsia hind on 20 dollarit ja järgmise aasta EPS on eeldatavasti 2,00 dollarit, siis on ettevõtte tulevase P / E suhe 10,0x.
Kust saada hinnanguline EPS
Suhte arvutamisel on kõige keerukam osa kindlaks määrata, milline peaks olema ettevõtte hinnanguline tulevane EPS. Hinnangute leidmiseks on kõige tavalisemad kohad:
- Omakapitali uurimisaruanded
- Bloomberg
- Capital IQ CapIQ CapIQ (lühend kapitalist IQ) on Standard & Poor’s (S&P) loodud turu luureplatvorm. Platvormi kasutatakse laialdaselt ettevõtete rahanduse paljudes valdkondades, sealhulgas investeerimispangandus, omakapitali uuringud, varahaldus ja palju muud. Capital IQ platvorm pakub uuringuid, andmeid ja analüüse era-, avaliku ja erasektori kohta
- Google Finance
- Yahoo Finance
- Koostage oma hinnang
Hindamise eesmärgil on eelistatud EPS-i aktsiakasumi valemi (EPS) kindlaksmääramise eelistatud meetod analüütikute konsensus. EPS on finantssuhe, mis jagab tavalistele aktsionäridele kättesaadava puhaskasumi keskmise perioodi jooksul käibel olevate aktsiate keskmise tasumaga. EPS-valem näitab ettevõtte võimet toota aktsionäridele puhaskasumit. . Analüütikute konsensus esindab kõigi omakapitali-uuringute keskmist (või “konsensust”). Aktsiauuringute ülevaade. Aktsiakapitali uurimisprofessionaalid vastutavad analüüside, soovituste ja aruannete koostamise eest investeerimisvõimalustest, mis võivad investeerimispankadele, asutustele või nende klientidele huvi pakkuda. Aktsiauuringute osakond on analüütikute ja kaastöötajate rühm. Selles omakapitali uuringute ülevaates analüüsitakse analüütikuid, kes hõlmavad aktsiaid ja esitavad oma hinnangud IBES-le. IBES Estimates Ryani vahendus. See süsteem koondab põhimõtteliselt börsil noteeritud ettevõtete analüüsi ja prognoositud tulevase tulu. Selle andmebaasi abil saavad kasutajad näha erinevaid prognoose koos analüütikute prognoosidega. Bloombergis või muus andmekogumis.
Kui teil pole sellele teabele juurdepääsu, leiate tavaliselt suurte aktsiatega aktsiate prognoose sellistelt saitidelt nagu Google Finance ja Yahoo Finance.
Tulevikku suunatud aktsiaturg
Kuna aktsiaturg on tulevikku suunatud (vastupidiselt tagurpidi), paneb see rohkem rõhku sellele, mis eeldatavasti juhtub tulevikus, mitte sellele, mis juhtus minevikus.
Sel põhjusel pannakse tavaliselt rohkem rõhku tuleviku hindamise kordadele, mitte ajaloolistele kordadele.
Laadige alla mall Edastada P / E
Laadige alla meie edasisuunalise P / E suhte mall, et Excelis oma numbreid kasutada ja ettevõtete tulevikku suunatud hindamine läbi viia. Pärast malli allalaadimist sisestage nende praegused aktsiahinnad ja kahe aasta futuuride EPS hinnangud ning P / E suhtarvud arvutatakse automaatselt.
Sisestage oma nimi ja e-posti aadress allolevale vormile ja laadige alla tasuta mall!
Muud hindamismeetodid
Mitmekordse analüüsi hindamine Mitmekordne analüüs hõlmab ettevõtte väärtustamist mitmekordse kasutamisega. See võrdleb ettevõtte mitmekordset sarnaste ettevõtete omaga. on vaid üks paljudest võimalustest ettevõtte väärtustamiseks. Kui mitmikud on ettevõtte väärtuse hindamiseks üsna lihtsad viisid, siis finantsmudelid Mis on finantsmudelid Finantsmodelleerimine toimub Excelis, et prognoosida ettevõtte majandustulemusi. Ülevaade sellest, mis on finantsmudelid, kuidas ja miks mudelit üles ehitada. pakub palju üksikasjalikumat ja keerukamat viisi ettevõtte väärtustamiseks.
Kui tavaliselt ootab mitmekordne üks kuni kaks aastat, siis finantsmudel prognoosib välja viis aastat (kõige sagedamini) ning kasutab seejärel ettevõtte praeguse netoväärtuse saamiseks lõplikku väärtust ja diskontomäära.
Õppige samm-sammult meie veebimajanduse modelleerimise kursustel ja finantsanalüütikute koolitusprogrammides.
Lisaressursid
See on olnud sissejuhatav juhend selle kohta, kuidas finantsanalüütikud hindavad ettevõtteid, kasutades forward-hinna ja kasumi suhet või ettevõtte praegust aktsiahinda oma hinnangulise tulevase EPS-i suhtes. Analüütikuna õppimise jätkamiseks ja nende oskuste arendamiseks on suureks abiks need lisaressursid:
- Eraettevõtte hindamine Eraettevõtte hindamine 3 tehnikat eraettevõtte hindamiseks - saate teada, kuidas väärtustada äri isegi siis, kui see on privaatne ja piiratud teabega. Selles juhendis on toodud näited, mis hõlmavad võrreldavat ettevõtte analüüsi, diskonteeritud rahavoogude analüüsi ja esimest Chicago meetodit. Siit saate teada, kuidas spetsialistid väärtustavad ettevõtet
- DCF-i rahaline modelleerimine DCF-i mudeli koolituse tasuta juhend DCF-i mudel on teatud tüüpi finantsmudel, mida kasutatakse ettevõtte väärtustamiseks. Mudel on lihtsalt prognoos ettevõtte vabast rahavoogust
- Pretsedendiline tehingute analüüs Pretsedentne tehingute analüüs Pretsedentne tehingute analüüs on ettevõtte hindamise meetod, kus täna võrreldava ettevõtte väärtustamiseks kasutatakse varasemaid ühinemis- ja omandamistehinguid. Seda tavaliselt nimetatakse pretsedentideks, seda hindamismeetodit kasutatakse kogu ettevõtte väärtustamiseks analüütikute poolt tavaliselt ette valmistatud ühinemise / omandamise osana
- Võrreldav ettevõtte analüüs Võrreldav ettevõtte analüüs Kuidas teha võrreldavat ettevõtte analüüsi. See juhend näitab teile samm-sammult, kuidas koostada võrreldavat ettevõtte analüüsi ("Comps"), sisaldab tasuta malli ja palju näiteid. Comps on suhteline hindamismetoodika, mis vaatleb sarnaste aktsiaseltside suhtarvusid ja kasutab neid teise ettevõtte väärtuse tuletamiseks
