Maksevõime on ettevõtte võime täita oma pikaajalisi finantskohustusi. Pikaajaline võlg Pikaajaline võlg (LTD) on ettevõtte võlgnevus mis tahes summa, mille tähtaeg on 12 kuud või kauem. See on ettevõtte bilansis klassifitseeritud pikaajaliseks kohustuseks. LTD tähtaeg võib ulatuda 12 kuust kuni 30+ aastani ning võla liigid võivad hõlmata võlakirju, hüpoteeke. Kui analüütikud soovivad ettevõtte maksevõimest rohkem teada saada, vaatavad nad ettevõtte varade koguväärtust võrreldes kõigi hoitavate kohustustega.
Organisatsiooni peetakse maksejõuliseks, kui selle käibevara Käibevara on kõik varad, mida saab ühe aasta jooksul mõistlikult rahaks konverteerida. Neid kasutatakse tavaliselt ettevõtte likviidsuse mõõtmiseks. ületavad lühiajalisi kohustusi Lühiajalised kohustused Lühiajalised kohustused on majandusüksuse finantskohustused, mis tuleb tasuda ja tasuda aasta jooksul. Ettevõte näitab neid bilansis. Kohustus tekib siis, kui ettevõttes on tehtud tehing, mis on tekitanud ootuse sularaha või muude majandusressursside tulevikus väljavooluks. . Seda mõõdetakse tavaliselt praeguse suhtarvu praeguse suhte valemi abil. Praegune suhe valem on = käibevara / lühiajalised kohustused. Praegune suhtarv, mida nimetatakse ka käibekapitali suhtarvuks, mõõdab ettevõtte suutlikkust täita oma lühiajalisi kohustusi, mis on aasta jooksul tasumisele kuuluvad. Suhtarv arvestab käibevarade ja lühiajaliste kohustuste kaalu. See näitab ettevõtte finantsolukorda. Ettevõtet peetakse maksejõuliseks, kui selle praegune suhe on suurem kui 1: 1.
Maksevõimeline ettevõte suudab saavutada oma pikaajalise kasvu ja laienemise eesmärgid, täites samal ajal oma rahalisi kohustusi. Lihtsamas vormis mõõdetakse maksevõimet, kui ettevõte suudab oma võlad pikas perspektiivis ära maksta.
Likviidsus vs maksevõime
Maksevõime ja likviidsus on kaks võimalust ettevõtte finantsseisundi mõõtmiseks, kuid need kaks mõistet on üksteisest erinevad.
Likviidsus viitab ettevõtte võimele oma lühiajalised võlad ära maksta; see tähendab, kas jooksvaid kohustusi saab tasuda käimas oleva varaga. Likviidsus mõõdab ka seda, kui kiiresti suudab ettevõte oma käibevara rahaks katta.
Maksevõime, teiselt poolt, on ettevõtte võime täita pikaajalisi kohustusi ja jätkata oma praeguse tegevuse jätkamist ka tulevikus. Ettevõte võib olla väga maksejõuline, kuid madala likviidsusega või vastupidi. Ärikeskkonnas konkurentsis püsimiseks on aga oluline, et ettevõte oleks nii piisavalt likviidne kui ka maksejõuline.
Ettevõtte maksevõime hindamine
Ettevõtte maksevõimet hinnatakse selle bilansi bilansi põhjal. Bilanss on üks kolmest põhiaruandest. Need väljavõtted on nii finantsmudeli kui ka raamatupidamise võtmetähtsusega. Bilansis kuvatakse ettevõtte koguvarad ja nende varade finantseerimine kas võla või omakapitali kaudu. Varad = kohustused + omakapitali ja rahavoogude aruanne.
Ettevõtte bilansis on esitatud kokkuvõte kõigist varadest ja kohustustest. Ettevõte loetakse maksejõuliseks, kui selle vara realiseerimisväärtus on suurem kui tema kohustused. See on maksejõuetu, kui realiseerimisväärtus on väiksem kui kohustuste kogusumma.
Rahavoogude aruanne Rahavoogude aruanne Rahavoogude aruanne (ametlikult nimetatud rahavoogude aruandeks) sisaldab teavet selle kohta, kui palju raha on ettevõte antud ajavahemikul genereerinud ja kasutanud. See sisaldab 3 jaotist: raha operatsioonidest, raha investeerimisest ja raha rahastamisest. näitab hästi ka maksevõimet, kuna see keskendub ettevõtte võimele täita oma lühiajalisi kohustusi ja nõudmisi. Selles analüüsitakse ettevõtte võimet tasuda oma võlad tähtaja saabumisel, kui kohustuste täitmiseks on hõlpsasti saadaval sularaha.
Rahavoog annab ülevaate ka ettevõtte võlgade maksmise ajaloost. See näitab, kas võlgu on palju tasumata või kas võlakohustuse vähendamiseks tehakse regulaarselt makseid. Rahavoogude aruanne mõõdab mitte ainult ettevõtte võimet tasuda oma võlgnevus asjakohasel kuupäeval, vaid ka võimet katta lähitulevikus võlgu.
Maksevõime analüüs aitab tõsta maksejõuetusele viitavaid punaseid lippe. See võib paljastada rahaliste kahjude ajaloo, suutmatuse hankida nõuetekohast rahastamist, ettevõtte halva juhtimise või tasude ja maksude maksmata jätmise.
Muud suhtarvud
Ettevõtte maksevõime hindamisel võivad olla abiks mitmed erinevad suhtarvud, sealhulgas järgmised:
1. Jooksvad võlad ja varude suhe
Ettevõtte võime tugineda võlakohustuste täitmiseks jooksvale varule.
2. Jooksva võla ja puhasväärtuse suhe
Aktsionäridele võlgade kogu summa aasta pärast, väljendatuna protsendina aktsionäri investeeringust.
3. Kohustuste ja netoväärtuse suhe
Võlgade kogumahu ja omakapitali suhe Omakapital Omaniku omakapital on määratletud kui osa ettevõtte vara koguväärtusest, mida omanikud (füüsilisest isikust ettevõtja või seltsing) ja aktsionärid (kui see on ettevõte) saavad nõuda ). Selle arvutamiseks lahutatakse kõik kohustused vara koguväärtusest (omakapital = varad - kohustused). ettevõttes. Mida suurem on suhtarv, seda madalam on ettevõtte võlausaldajate kaitse.
Järeldus
Ettevõtte finantsseisundi hindamisel on üks peamisi kaalutlusi maksejõuetuse oht, kuna see mõõdab ettevõtte võimet ennast pikas perspektiivis ülal pidada. Ettevõtte maksevõime võib aidata kindlaks teha, kas see on võimeline kasvama.
Samuti võib maksevõime aidata ettevõtte juhtkonnal täita oma kohustusi ja näidata täiendava omakapitali kogumisel oma finantsolukorda. Kõik ettevõtted, kes soovivad pikemas perspektiivis laieneda, peaksid püüdma jääda maksevõimeliseks.
Lisaressursid
Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised finantsvahendid:
- Finantsaruannete analüüs Finantsaruannete analüüs Kuidas teha finantsaruannete analüüsi. See juhend õpetab teid läbi viima kasumiaruande, bilansi ja rahavoogude aruande finantsaruannete analüüsi, sealhulgas marginaalid, suhtarvud, kasv, likviidsus, finantsvõimendus, tootlus ja kasumlikkus.
- Võlg vara suhe Võlg vara suhe Võlg vara suhe on finantsvõimenduse suhe, mis aitab kvantifitseerida, mil määral ettevõtte tegevust võlgadega finantseeritakse. Paljudel juhtudel näitab kõrge finantsvõimenduse määr ka suuremat finantsriski. Seda seetõttu, et tugevalt võimendatud ettevõttel on suurem võimalus oma laene maksmata jätta.
- Likviidsussündmus Likviidsussündmus Likviidsussündmus on protsess, mille käigus investor likvideerib oma investeerimispositsiooni eraettevõttes ja vahetab selle rahaks. Likviidsussündmuse põhieesmärk on mittelikviidse vara (investeering eraettevõttesse) ülekandmine kõige likviidsemaks varaks - rahaks.
- Materiaalne põhivara Netomateriaalne põhivara Materiaalne põhivara (NTA) on kõigi füüsiliste ("materiaalse") vara väärtus, millest on lahutatud kõik ettevõtte kohustused. Teisisõnu on NTA ettevõtte koguvara, millest on lahutatud immateriaalne põhivara ja kohustused. Materiaalse netovara koguväärtust nimetatakse mõnikord ettevõtte bilansiliseks väärtuseks - NTA valemiks
