Liigse enesekindluse kallutatus on kalduvus vääralt ja eksitavalt hinnata meie oskusi, intellekti või annet. Lühidalt öeldes on see egoistlik veendumus, et oleme paremad kui tegelikult. See võib olla ohtlik eelarvamus ja see on käitumisfinantseerimisel väga viljakas. Käitumuslik rahandus Käitumuslik finantseerimine on psühholoogia mõju uurimine investorite või finantspraktikute käitumisele. See hõlmab ka järgnevat mõju turgudele. See keskendub asjaolule, et investorid ei ole alati ratsionaalsed ja kapitaliturud. See juhend pakib liigse enesekindluse kallutatuse üksikasjalikumalt lahti. Lisateavet leiate Finance's Behavioural Finance Course'ist.
Liigne enesekindlus eelarvamuste osas rahanduse ja investeerimise osas
Mõistmine, kuhu turud liiguvad ja nii edasi, on üks olulisemaid oskusi finantseerimise ja investeerimise alal. Selles valdkonnas arvab enamik turuanalüütikuid, et nad on oma analüüsioskuses keskmisest kõrgemad. Kuid see on ilmselgelt statistiline võimatus kõige rohkem analüütikud keskmine analüütik.
James Montier viis läbi 300 professionaalse fondihalduri küsitluse, küsides, kas nad usuvad end oma võimetes üle keskmise. Umbes 74% fondihalduritest vastas jaatavalt. 74% uskus, et nad on investeerimisel keskmisest kõrgemad. Ja ülejäänud 26% -st arvas enamik, et nad on keskmised. Ühesõnaga, praktiliselt keegi ei arvanud, et nad on alla keskmise. Jällegi näitavad need arvud statistilist võimatust.
Lisateavet Montieri avastuste kohta leiate tema 16-leheküljelisest uuringust.
Põnev on näha, kui sageli on kuulda, kui fondijuhid ütlevad midagi sellist: "Ma tean, et kõik arvavad, et nad on üle keskmise, aga ma tõesti olen."
Liigse enesekindluse kallutatuse oht on see, et see teeb investeerimises altid vigu tegema. Liigne enesekindlus muudab meid investeerimisotsuste tegemisel vähem kui piisavalt ettevaatlikuks. Paljud neist vigadest tulenevad teadmiste illusioonist ja / või kontrolli illusioonist.
Uurime illusioone teadmistest ja kontrollist ning mõelgem sellele, kuidas saaksime vältida enesekindluse kallutatust.
Hirm vale ees on investeerimisel kasulik
Kui enesekindlust peetakse sageli tugevuseks paljudes olukordades, siis investeerimisel kipub see sagedamini olema nõrkus. Hoolikas riskijuhtimine on eduka investeerimise jaoks ülioluline. Kuid ekslikult liiga enesekindel investeerimisotsuste tegemine häirib meie võimet rakendada head riskijuhtimist. Liigse enesekindluse kallutatus sunnib meid oma investeerimisotsuseid sageli vähem riskantseks pidama, kui need tegelikult on.
Maailma suurima riskifondi Bridgewater & Associates asutaja Ray Dalio on mitu korda kommenteerinud, et liigne enesekindlus võib viia katastroofiliste tulemusteni. Forbesile antud intervjuus pidas ta märkimisväärset osa oma edust üleliia enesekindluse kallutamise vältimiseks. Dalio kinnitab, et ta soovib olla tähelepanelikult kursis võimalusega, et tema hinnangud on valed. "Ma teadsin, et olenemata üksikute panuste tegemisest kindel, et võin ikkagi eksida." Sellise mõtteviisiga püüab ta alati kaaluda halvimaid stsenaariume ja astuda asjakohaseid samme kaotuse riski minimeerimiseks.
Dalio avaldus tema analüüsivõime kohta on võimas, kui see pärineb kelleltki, kes on kõigi inimeste hinnangul üks inimestest, kes võib investeerimisel olla õigustatud, kui mõtleb ennast keskmisest kõrgemale (palju kõrgemale).
Ülekindluse tüübid
Lihtsaim viis liigse enesekindluse kallutatuse põhjalikuks mõistmiseks on vaadata näiteid selle kohta, kuidas kallutatus reaalses maailmas välja mängib. Allpool on loetelu kõige tavalisematest eelarvamuste tüüpidest.
# 1 Üle pingerida
Ülejäämine on see, kui keegi hindab enda isiklikke tulemusi kõrgemaks kui see tegelikult on. Reaalsus on see, et enamik inimesi peab end keskmisest paremaks. Ettevõtluses ja investeerimisel võib see põhjustada suuri probleeme, kuna see toob tavaliselt kaasa liiga suure riski võtmise.
# 2 Kontrolli illusioon
Illusioon kontrolli kallutatusest tekib siis, kui inimesed arvavad, et neil on kontroll olukorra üle, kuigi tegelikult neil seda pole. Keskmiselt usuvad inimesed, et neil on rohkem kontrolli kui tegelikult. See võib jällegi olla äris või investeerimisel väga ohtlik, kuna see viib meid arvama, et olukorrad on vähem riskantsed kui nad tegelikult on. Riski täpse hindamata jätmine põhjustab riski adekvaatset juhtimist.
# 3 Ajastamise optimism
Optimeerimise ajastus on veel üks enesekindluse psühholoogia aspekt. Selle näiteks on see, kus inimesed hindavad üle, kui kiiresti nad saavad tööd teha, ja alahindavad, kui kaua neil asjadega aega läheb. Eriti keeruliste ülesannete puhul alahindavad äriinimesed pidevalt, kui kaua projekti elluviimine aega võtab. Samuti alahindavad investorid sageli, kui kaua võib investeeringu tasumine kuluda.
# 4 Soovitavuse efekt
Soovitavuse efekt on see, kui inimesed hindavad asja toimumise tõenäosust üle lihtsalt seetõttu, et tulemus on soovitav. Mõnikord nimetatakse seda „soovmõtlemiseks” ja see on teatud tüüpi liigne enesekindlus. Me teeme vea, uskudes, et tulemus on tõenäolisem just sellepärast, et seda soovime.
Lisaressursid
Täname, et lugesite seda finantsjuhendit, et mõista, kuidas liigne enesekindlus kallutab investoreid. Lisateavet leiate Finance's Behavioural Finance Course'ist.
Rohkem kasulikke ressursse on:
- Esinduslikkus Heuristiline esinduslikkus Heuristlik esinduslikkusheuristlik kallutatus tekib siis, kui objektide või sündmuste sarnasus ajab inimeste mõtlemise tulemuse tõenäosuse osas segadusse. Inimesed teevad sageli vea, uskudes, et kaks sarnast asja või sündmust on omavahel tihedamalt seotud kui nad tegelikult on.
- Käitumusliku intervjuu küsimused Käitumusliku intervjuu küsimused Käitumusliku intervjuu küsimused ja vastused. See loend sisaldab kõige tavalisemaid intervjuuküsimusi ja vastuseid töökohtade rahastamiseks ja käitumise pehmete oskuste jaoks. Käitumisintervjuu küsimused on töökohtade finantseerimisel väga levinud, kuid ometi on kandidaadid nende jaoks sageli liiga vähe ette valmistatud.
- Iseteenindav eelarvamus Iseteenindav eelarvamus Iseteenindav eelarvamus on käitumisharjumuste kalduvus omistada häid tulemusi meie oskustele ja halbu tulemusi puhtale õnnele. Teisisõnu valisime, kuidas omistada tulemuse põhjus selle põhjal, mis meid kõige paremini välja näeb.
- Karja mentaliteet Karja mentaliteet Rahanduses viitab karja mentaliteedi kallutatus investorite kalduvusele jälgida ja kopeerida teiste investorite tegevust. Neid mõjutavad suuresti emotsioonid ja vaist, mitte nende endi iseseisev analüüs. Selles juhendis on toodud näited karja kallutatusest
