Võlgnevuste faktooring, mida nimetatakse ka faktooringuks, on finantstehing, mille käigus ettevõte müüb oma nõudeid. Nõuded ostjatelt ostjate vastu (AR) esindavad ettevõtte krediidimüüki, mida kliendid pole veel täielikult tasunud, käibevara bilansist. Ettevõtted lubavad oma klientidel maksta mõistliku, pikema aja jooksul tingimusel, et tingimustes on kokku lepitud. finantseerimisettevõttele, mis on spetsialiseerunud nõuete (nn faktor) ostmisele allahindlusega. Võlgade faktooring on tuntud ka kui arvete faktooring või nõuete finantseerimine.
Arvetest laekuvate faktooringute toimimise mõistmine
Faktooring on finantstehing, mille käigus ettevõte müüb oma nõuded finantsettevõttele (nn faktor). Faktor kogub makse ettevõtte klientide nõuete eest.
Ettevõtted valivad faktooringu, kui nad soovivad saada kiiresti sularaha, selle asemel et oodata krediiditingimuste kehtivusaega. Efektiivne aastane intressimäär Efektiivne aastane intressimäär (EAR) on intressimäär, mida korrigeeritakse antud perioodi liitumisega. Lihtsamalt öeldes tõhus. Faktooring võimaldab ettevõtetel kohe koostada oma rahavoogude rahavoogude aruanne Rahavoogude aruanne (ametlikult nimetatud rahavoogude aruandeks) sisaldab teavet selle kohta, kui palju sularaha on ettevõte antud ajavahemikul genereerinud ja kasutanud. See sisaldab 3 jaotist: raha operatsioonidest, raha investeerimisest ja raha rahastamisest. ja tasuda kõik täitmata kohustused. Seetõttu aitab faktooring ettevõtetel kapitali vabastada. Käibekapital Netokäibekapital (NWC) on vahe ettevõtte bilansis oleva ettevõtte käibevara (ilma sularahata) ja lühiajaliste kohustuste (võlgadeta) vahel. See mõõdab ettevõtte likviidsust ja tema võimet täita lühiajalisi kohustusi, samuti ettevõtte fondioperatsioone. Ideaalne positsioon on see, et see on seotud saadaolevate nõuetega ja kannab ka nõuetega seotud vaikeriski tegurile.
Kuidas faktoorimisettevõtted hindavad võlgnevusi
Faktooringuettevõtted võtavad nn faktooringutasu. Faktooringutasu on protsent arvestatud nõuete summast. Faktooringufirmade kehtestatud määr sõltub:
- Tööstus, milles ettevõte tegutseb
- Arvesse võetavate nõuete maht
- Ettevõtte klientide kvaliteet ja krediidivõime
- Nõuete täitmata päevad (keskmised tasumata päevad)
Lisaks sõltub määr määramisest, kas tegemist on regressi- või mittekohustusliku faktooringuga. Faktoorimisettevõtted nõuavad regressifaktooringu tegemisel madalamat määra kui regressiõiguseta faktooringul. Kui tegur kannab kogu võlgnevuste riski (regressiõiguseta faktooringu korral), võetakse riski kompenseerimiseks kõrgem määr. Regressifaktooringuga on nõudeid müüval ettevõttel endiselt faktooringuettevõtte ees teatav vastutus, kui mõni nõue osutub sissenõutamatuks.
Sisuliselt, mida lihtsam faktoringuettevõte tunneb nõuete sissenõudmist tõenäoliselt, seda väiksem on faktooringutasu.
Regressifaktooring ja mittekohustuslik arvestamine
Võlgade faktooring võib olla ilma pöördumata või pöördumisega.
Siin on nende kahe võrdlus:
- Ülekanne regressi abil: Regressiõigusega ülekandmisel võib tegur nõuda nõuded üle andnud ettevõttelt raha tagasi, kui see ei saa klientidelt sisse nõuda.
- Ülekanne ilma regressita: Regressita ülekandmisel võtab tegur kogu sissenõutavate nõuete riski. Nõudeid üle kandnud ettevõte ei vastuta laekumata nõuete eest.
Allpool on toodud näide tagatisfaktooringust ja mittekohustuslikust faktooringust.
Nõuete arvete faktooringu näited
1. Ülekanne ilma regressita
Ettevõte A kannab 500 miljonit dollarit nõudeid tagasi nõudmata 400 miljoni dollari suuruse tulu saamiseks. Päevikukiri oleks järgmine:
Märkus: 100 miljonit dollarit peetakse intressikuluks. See näitab, et ettevõttel tekkis rahavoog varem, kui tal oleks olnud, kui ta ootaks nõuete laekumist.
2. Ülekanne regressi abil
Ettevõte A kannab tagasinõudega 500 miljonit dollarit nõudeid, mille tulu on 450 miljonit dollarit, millest on maha arvatud 50 miljoni dollari suurune kinnipidamine. Hiljem on tegur võimeline koguma nõudeid 490 miljonit dollarit (10 miljonit dollarit nõudeid ei saa sisse nõuda). Päevikukirjed on järgmised ja esialgne päevikukiri allpool:
Märge: Konto „Due from factor“ on potentsiaalne makse võimalike mittekollektsioneerimisobjektide eest.
Pärast seda, kui tegur kogus nõudeid 490 miljonit dollarit (sissenõudmata 10 miljonit dollarit):
Rohkem ressursse
Finance on ülemaailmse finantsmudeli modelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari, mis on loodud selleks, et aidata kõigil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks . Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad täiendavad finantsressursid:
- Müügi- ja inkassotsükkel Müügi- ja inkassotsükkel Müügi- ja kogumistsükkel, mida nimetatakse ka tulude, nõuete ja laekumiste (RRR) tsükliks, koosneb erinevatest tehingute klassidest. Tehingute müügi- ja laekumiste klassid on tüüpilised ajakirja kirjed, mis debiteerivad nõudeid ja müügitulu ning debiteerivad saadaolevaid sularaha ja krediidikontosid.
- Ebatõenäoliselt laekuvate kontode allahindlus Ebatõenäoliselt laekuvate kontode allahindlus Ebatõenäoliselt laekuvate kontode allahindlus on ebatõenäoliselt laekuvate kontode varaobjekt, mis on seotud nõuetega ostjate vastu ja kajastab saadaolevate nõuete tegelikku väärtust. Summa tähistab saadaolevate arvete väärtust, mille eest ettevõte ei looda makse saada.
- Võlgnevused Võlgnevused Võlgnevused on kohustus, mis tekib siis, kui organisatsioon saab tarnijatelt krediiti kaupu või teenuseid. Võlgnevused makstakse välja eeldatavasti aasta jooksul või ühe töötsükli jooksul (olenevalt sellest, kumb on pikem). AP-d peetakse lühiajaliste kohustuste üheks likviidsemaks vormiks
- Võlakirjad Nõuded Võlad saadaolevad võlakirjad on kirjalikud võlakirjad, mis annavad omanikule või esitajale õiguse saada lepingus sätestatud summa. Vekslid on kirjalik lubadus maksta teisele osapoolele sularaha kindlaksmääratud tulevasel kuupäeval või enne seda. Kui võlgnevus tuleb tasuda aasta jooksul, käsitletakse seda bilansis käibevarana.
