Tagatise kvaliteet on seotud teatud vara üldise olukorraga, mille ettevõte või eraisik soovib laenuandjalt (nt pangalt) raha laenates tagatiseks panna. Tagatis tagab laenuandja rahalised vahendid, kui laenusaaja seisab silmitsi pankrotiga Pankrot Pankrot on inimese või mitteinimesi (äriühingut või valitsusasutust) õiguslik seisund, kes ei suuda võlausaldajatele tasumata võlgu tagasi maksta. . Teise võimalusena viitab tagatise kvaliteet sellele, kui hästi laenuandja saab koguda laenu tagamiseks kasutatud varade majanduslikku kasu juhuks, kui laenusaaja maksejõuetust täidab.
Vara üldine seisund hõlmab järgmist:
- Füüsiline seisund (materiaalse põhivara puhul)
- Vara likvideerimisväärtuse hinnang Likvideerimisväärtus Likvideerimisväärtus on hinnang lõplikule väärtusele, mille finantsinstrumentide omanik saab vara müümisel või likvideerimisel
- Likviidsus (vara võime konverteerida rahaks ühe eelarveaasta jooksul või vähem kui 12-kuulise perioodi jooksul)
- Vara suurus ja laad (ulatus ja tüüp)
* Pange tähele, et kuna tagatiseks saab pantida erinevat tüüpi varasid, on tagatise kvaliteedi hindamise kriteeriumid ja meetodid erinevad.
Mis on tagatis?
Tagatis on lihtsalt laenu (võla) pant. Teisisõnu, see on tavaliselt vara või vara, mida pakub laenuandja (nt pank) laenuvõtja (nt üksikisik või ettevõte) tagatisena. Juhul, kui laenuvõtja ei suuda võlga tagasi maksta, on laenuandjal õigus tagatis tagatiseks sulgeda või vara või varad tagasi võtta, mis panditi laenu tagatiseks.
Seejärel müüb laenuandja tagasi võetud vara (d) avatud turul tagasi, et laenatud vahendid tagasi saada. Ebasoodsate turutingimuste, näiteks majanduslanguse ajal on majanduslangus majanduslangus, mida kasutatakse üldise majandustegevuse aeglustumise tähistamiseks. Makromajanduses tunnistatakse majanduslangusi ametlikult pärast kahte kvartalit järjest negatiivset SKP kasvumäära. või turukrahhi korral on võimalik, et laenuandja ei saa vara müümisega 100% laenatud vahenditest tagasi, vaid hüvitatakse ainult osaliselt.
Praktiline näide
John otsustab avada oma pagariäri pärast seda, kui on mitu aastat töötanud kohalikus pagariäris pagarina. John pöördub panga poole, et laenata raha toiminguteks ja tegeliku pagariäri (hoone) ehitamiseks. Pärast mõningase finantsanalüüsi tegemist hindas ta kulusid 40 000 dollariks. Samuti oleks tal vaja tõhususe suurendamiseks palgata mõned töötajad ja palgad oleksid 3000 dollarit kuus. Pagariäri vajaks inventuuri väärtusega umbes 10 000 dollarit.
John lubas laenu tagamiseks ka tagatise. Sel juhul oli see tema kolme magamistoaga korter mitte kaugel pagaritöökojast, mille laenu algatamise ajal hinnati 105 000 dollarit.
Pärast põhjalikku hoolsust Hoolsuskohustus on potentsiaalse tehingu või investeerimisvõimaluse kontrollimise, uurimise või auditeerimise protsess, et kinnitada kõiki asjakohaseid fakte ja finantsteavet ning kontrollida mis tahes muud, mis tehti ühinemis- ja ühinemislepingu või investeeringu käigus protsess. Enne tehingu lõppemist viiakse läbi hoolsuskohustus. panga poolt, on nad otsustanud Johnile kümneks aastaks laenata 100 000 dollarit.
Pärast kolme aasta pikkust amortiseeritud võlgade tagasimaksmist juhtub majanduslangus, mis mõjutab negatiivselt Johni äritegevust. Mõne aja pärast muutub ta maksejõuetuks ja tema ettevõte ei suuda operatsioonide jätkamiseks piisavalt raha teenida, mis viib laenu tagasimaksmisega viivitamiseni. Kuna majandus halveneb, jätab John laenu maksmata ja pank loobub tagatisest.
Arvestades kinnisvaraturu hiljutist märkimisväärset langust, ei saa pank tagastatud korterit praegu müüa 105 000 dollariga, vaid ainult 90 000 dollariga. Seetõttu kaotab pank lõpuks 10 000 dollarit (vahe 100 000–90 000 dollarit).
Muidugi ei juhtu selliseid majanduslangusi ja turukrahhi sageli. Kuid neid juhtub, nagu juhtus 2008. aastal, kui maailma finantsturud lagunesid, jättes paljud organisatsioonid äritegevuseks.
Tagatise liigid
Tagatisi on mitut tüüpi ja nende olemus sõltub täielikult laenutüüpidest. Näiteks autolaenu või hüpoteegi võtmisel on seda tüüpi laenude puhul tagatiseks auto ise ja vara (nt maja või korter).
Erinevat tüüpi tagatised hõlmavad ka järgmist:
- Sularaha
- Inventuur
- Arved
- Pandiõigus
- Immateriaalne põhivara
Kuidas vara väärtustada
Tavaliselt on tagatisvara väärtuse hindamiseks kaks peamist meetodit:
- Võrreldav turuanalüüs (CMA)
- Nõustamine tagatisvara liigi eksperdiga (kvalifitseeritud hindaja)
Tagatise väärtuse hindamise ajal teevad laenuandjad hoolsuskohustusi, viies läbi turu-uuringuid või võrreldavaid turuanalüüse, mis on seotud tagatud varaga. See annab selle õiglase väärtuse (turuväärtuse) täpse hinnangu, tuvastades avatud turul kaubeldavate sarnaste varade hinnad.
Laenuandja soovib teada ka vara tegelikku väärtust, kasutades selleks professionaalsete hindajate teenuseid, kes uurivad vara seisukorda ja määravad seejärel sellele väärtuse. Eriti laialdaselt kasutatakse seda kinnisvaratööstuses kinnisvara väärtuste väljamõtlemiseks.
Uuringud tagatise kvaliteedi kohta
Vietnami üleminekumajanduse tagatiste kvaliteedi ja laenuriski maksejõuetuse riski uuringu kohaselt järeldavad teadlased pärast riigis 2296 sisemise laenukonto analüüsi, et kvaliteetne tagatis ei tähenda mitte ainult usaldusväärsemat laenuvõtjat, vaid näeb ette ka stabiilne õige käitumine laenu kasutamise ajal, näiteks õigeaegne tagasimakse sooritamine ja üldine suurepärane laenuvõtja pühendumus võla tagasimaksmisele.
Seetõttu võimaldab see pankadel leevendada ebasoodsa laenuvõtja valiku riske ja moraalse ohu probleemi. Moraalne oht tekib siis, kui üks osapool hakkab tegelema riskantsete tegevustega, teades, et riskide tekkimisel tekivad teisele poolele sellega seotud kulud.
Tagatise kvaliteet ja maksejõuetuse tõenäosus
Tagatise kvaliteedi testid viiakse läbi, et mõista sügavalt, kas tagatise alusvara vastab kõigile laenuandja kriteeriumidele.
Stabiilsed ettevõtted, kellel on väike maksejõuetuse tõenäosus, pantivad tavaliselt tugevaid tagatisi (kvaliteetsed varad), muutes seega laenud odavamaks, kuna nende intressimäär on madalam. Seetõttu on tagatise kvaliteedi ja selle väärtuse vahel otsene seos.
Vara väärtus või kvaliteet on väga oluline näitaja potentsiaalsest krediidiriskist, mida laenuandja kannab laenu algatades. Seetõttu pööravad krediidianalüütikud suurt tähelepanu vara väärtuse täpsele hindamisele ja seega ka selle kvaliteedile.
Lisaressursid
Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Oma teadmistebaasi õppimise ja arendamise jätkamiseks uurige palun allpool olevaid täiendavaid asjakohaseid ressursse:
- Ärikrediidianalüütik Ärikrediidianalüütik Ärikrediidianalüütik on põhimõtteliselt sama mis krediidianalüütik koos lisatud spetsifikatsiooniga ülevaatavaid ettevõtteid või üksusi
- Õiglane väärtus Õiglane väärtus Õiglane väärtus viitab vara - toote, aktsia või väärtpaberi - tegelikule väärtusele, milles on kokku leppinud nii müüja kui ka ostja. Õiglast väärtust kohaldatakse toote suhtes, mida müüakse või millega kaubeldakse turul, kuhu see kuulub, või tavalistes tingimustes - ja mitte likvideeritava toote suhtes.
- Laenu analüüs Laenu analüüs Laenu analüüs on hindamismeetod, mis määrab kindlaks, kas laene antakse otstarbekatel tingimustel ja kas potentsiaalsed laenuvõtjad saavad ja on nõus laenu tagasi maksma. See kontrollib potentsiaalse laenuvõtja kõlblikkust laenuandmise kriteeriumide alusel.
- Kes hindab pangalaene? Kes hindab pangalaene? Laenuprotsess hõlmab tervet rida tegevusi, mis viivad pangalaenu taotluse rahuldamise või tagasilükkamiseni. Töötab panga laenuosakond
