Kui rääkida arenenud finantsmudelitest (AFM), on maailmatasemel finantsanalüütikutel mitmeid olulisi tehnikaid. Selles juhendis on välja toodud parimad ja arenenumad tehnikad, mida finantsmudeli modelleerijad peaksid valdkonna juhtiva finantsanalüüsi tegemiseks kaaluma.
Ekraanipilt Finance's Advanced Financial Modeling & Valuation Course'st Amazoni juhtumianalüüs
Allpool toome välja mõned kõige olulisemad täiustatud finantsmudelite (AFM) tehnikad.
1. stsenaariumid
Edasijõudnud finantsmodelleerijad kasutavad stsenaariume, et muuta mudel dünaamilisemaks ja hõlmata paljusid tulemusi. Need stsenaariumid on koostatud Excelis ja nende koostamiseks saab kasutada erinevaid valemeid ja funktsioone.
Finantsmudeli stsenaariumide koostamiseks on kõige levinumad eeldused järgmised:
- Maht ja toodang (ühikud, kliendid, teenused jne)
- Müügihinnad (kaubad, teenused)
- Muutuvad kulud (kulumaterjalid, tööjõumäärad, COGSi raamatupidamise komponendid Meie raamatupidamisjuhendid ja -ressursid on iseõppimisjuhendid raamatupidamise ja rahanduse õppimiseks omas tempos. Sirvige sadu juhendeid ja ressursse., Turundus jne)
- Püsikulud (üür, üldkulud, haldamine)
- Kapitalikulud Kuidas arvutada CapEx - valem See juhend näitab, kuidas arvutada CapEx, tuletades CapExi valem kasumiaruandest ja bilansist finantsmudelite koostamiseks ja analüüsimiseks. (püsiv capex, kasvu capex, kulude ületamine, projekti viivitused)
- Diskontomäär (omakapitali hind, võlakulu, WACC WACC WACC on ettevõtte kaalutud keskmine kapitalikulu ja esindab selle segatud kapitalikulusid, sealhulgas omakapitali ja võlga. WACC valem on = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). See juhend annab ülevaate sellest, mis see on, miks seda kasutatakse, kuidas seda arvutada, ja annab ka allalaaditava WACC-kalkulaatori)
- Valuutakursid (mitmes valuutas tegutsevatele ettevõtetele)
- Makromajanduse eeldused (SKP SKP valem SKP valem koosneb tarbimisest, valitsuse kulutustest, investeeringutest ja netoekspordist. Jaotame SKP valemi sammudeks selles juhendis. Sisemajanduse koguprodukt (SKP) on kõik riigis teatud aja jooksul toodetud lõpptoodangud ja teenused (kasv, intressimäärad, inflatsioon jne)
- Muud valdkonnapõhised mõõdikud
Kõige tavalisem viis nende stsenaariumide koostamiseks on Exceli funktsiooni VALI kasutamine. Selle funktsiooni abil saate mudelis hõlpsasti vahetada stsenaariumi A, stsenaariumi B, stsenaariumi C jne vahel. Valimisfunktsiooni üksikasjaliku selgituse leiate meie Exceli valemite täpsemast juhendist. Täpsemad Exceli valemid peavad teadma Need Exceli täiustatud valemid on teadmise seisukohalt üliolulised ja viivad teie finantsanalüüsi oskused järgmisele tasemele. Exceli täpsemad funktsioonid, mida peate teadma. Õppige 10 parimat Exceli valemit, mida iga maailmatasemel finantsanalüütik kasutab regulaarselt. Need oskused parandavad teie arvutustabeli tööd igas karjääris.
# 2 Tundlikkuse analüüs
Igaüks, kes peab ennast arenenud finantsmodelliks, teab, et on oluline mõista, kui tundlikud on mudeli tulemused sisendite ja eelduste muutuste suhtes.
Kaks peamist Exceli tööriista tundlikkuse analüüsi läbiviimiseks on:
- Eesmärgi otsimine (mis siis, kui analüüs)
- Andmetabelid
Lisaks saab ülaltoodud kahte tööriista kasutada kahte erinevat tüüpi tundlikkuse analüüsimiseks:
- Otsene meetod
- Kaudne meetod
Selle järkjärgulise mudeli integreerimise järkjärgulise õpetuse leiate meie tundlikkuse analüüsi veebikursusest.
# 3 Dünaamilised pealkirjad ja funktsioonid
Kui soovite saada tõeliselt arenenud finantsmodelliks, peate oma mudelitesse lisama dünaamilised päised ja sildid.
Nende dünaamiliste funktsioonide peamised näited on:
- Ettevõtte / projekti nimi
- Kuupäevad
- Valuuta
- Stsenaariumi nimi
- Mis tahes muud tüüpi sildid / pealkirjad
Exceli funktsioon CONCATENATE on tekstide ühendamise ja dünaamiliste muutujate siltidesse sisestamise viis. Selle üksikasjaliku näite nägemiseks minge meie täiustatud Exceli kursusele.
# 4 Võime konsolideerida mitu ettevõtet või üksust
Lisaks põhimudelile on oluline osata koondada või koondada mitu ettevõtet ühe emaettevõtte tasandile.
Selle funktsiooni peamine kasutusala on:
- Ettevõtted, millel on mitu äriüksust
- Ühinemised ja omandamised Ühinemised Omandamised Ühinemis- ja ühinemisprotsess Selles juhendis tutvustatakse kõiki ühinemis- ja ühinemisprotsessi etappe. Siit saate teada, kuidas ühinemised ja ülevõtmised ning tehingud lõpule viiakse. Selles juhendis kirjeldame omandamisprotsessi algusest lõpuni, erinevat tüüpi omandajaid (strateegilised ja finantsostud), sünergiate olulisust ja tehingukulusid (ühinemised ja ühinemised)
Parim viis selle funktsionaalsuse kujundamiseks on luua ühe vahelehe või ühe lehega mudel, mida saab hõlpsasti dubleerida. Pärast dubleerimist (nii mitu korda kui vaja) saab lisada uue lehe, mis võtab kokku kõigi teiste lehtede väärtused. Kuna vahelehed / lehed on identsed, on nende lisamine lihtne.
# 5 Tegeleb keerukate tehingustruktuuridega
Meie loendis on arenenud finantsmudelite viimane (ja kindlasti mitte vähem oluline) omadus keerukate tehingustruktuuridega toimetulek. Kui lihtne DCF-mudel ja sisemine tootlus (IRR) on paigas, võib keeruline tehingustruktuur mõjutada tehingu eri klasside investoreid IRR-ile suurt mõju.
Keeruliste tehingustruktuuride näited hõlmavad järgmist:
- Finantsvõimendatud väljaostud Võimendatud väljaost (LBO) Võimendatud väljaost (LBO) on tehing, kus ettevõte omandatakse võla kui peamise tasu allika abil. LBO tehing toimub tavaliselt siis, kui erakapitali investeerimisfondide ettevõte laenab nii palju kui võimalik erinevatelt laenuandjatelt (kuni 70–80% ostuhinnast), et saavutada sisemine intressitootlus IRR> 20% (LBO)
- Ühinemiste ja omandamiste mudelid Ühinemiste ja ühinemiste kaalutlused ja tagajärjed Ühinemiste ja ülevõtmiste läbiviimisel peab ettevõte teadvustama ja üle vaatama kõik ühinemistesse ja ülevõtmistesse kuuluvad tegurid ja keerukused. Selles juhendis kirjeldatakse olulist akretsiooni / lahjendamist
- Ühisettevõtted Kinnisvara Ühisettevõte Kinnisvara ühisettevõte (JV) mängib enamiku suurte kinnisvaraprojektide väljatöötamisel ja rahastamisel otsustavat rolli. Ühisettevõte on kokkulepe perearstide ja eriarstidega
- Teenustasud, Venderi tagasimakse märkmed, PIK-i laenud jne.
Kuidas õppida täpsemat finantsmudelit
Parim viis õppida on tegemine. Finance on välja töötanud mitu kursust ja sertifikaati. Sertifitseerimisprogrammid Vaadake meie sertifitseerimisprogramme, et saada kõige praktilisemaid, praktilisemaid, valdkonnaga seotud oskusi ja koolitust. Ja 100% veebis! et iga finantsmodelleerija saaks arenenud. Soovitame alustada meie põhikursustega (millel on ka sertifikaadid. Sertifitseerimisprogrammid. Vaadake meie sertifitseerimisprogramme, et saada kõige praktilisemaid, praktilisemaid, tööstusharule olulisi oskusi ja koolitust. Ja 100% veebis!) Ja liikuda tasemete kaudu üles .
Pärast seda, kui meie ülemaailmne juhendajate meeskond juhendab teid mudeli loomise protsessi järk-järgult läbi, soovitame iseseisvalt harjutada, laadides alla avaliku ettevõtte finantsaruanded, kopeerides need Excelisse ja koostades mudeli.
Järgmine samm on võtta ettevõtte praegune aktsia hind ja muuta oma mudel vastupidiseks, et jõuda praeguse hinnaga. Seda tehes näete, millised eeldused on praeguse aktsia hinna sisse arvestatud, ja saate sealt üles ehitada igasuguseid erinevaid stsenaariume.
Käivitage meie finantsmodelleerimise kursused ja sertifikaadid kohe!
Täiendavad AFM-i ressursid
See on olnud juhend Finance'i viie parima AFM-i tehnika kohta. Finance on finantsmodelleerimise ja hindamise analüütiku FMVA® sertifikaadi ametlik pakkuja. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari ning missioonil aitavad teil oma karjääri edendada. Õppimiseks ja oma oskuste arendamiseks soovitame tungivalt neid täiendavaid tasuta rahalisi ressursse:
- DCF-i modelleerija juhend DCF-i mudeli koolituse tasuta juhend DCF-mudel on teatud tüüpi finantsmudel, mida kasutatakse ettevõtte väärtustamiseks. Mudel on lihtsalt prognoos ettevõtte vabast rahavoogust
- Täpsemate Exceli valemite juhend Täpsemad Exceli valemid peavad teadma Need Exceli täiustatud valemid on teadmise seisukohalt üliolulised ja viivad teie finantsanalüüsi oskused järgmisele tasemele. Exceli täpsemad funktsioonid, mida peate teadma. Õppige 10 parimat Exceli valemit, mida iga maailmatasemel finantsanalüütik kasutab regulaarselt. Need oskused parandavad teie arvutustabeli tööd igas karjääris
- Finantsmodelleerimise oskused Finantsmodelleerimise oskused Õppige 10 kõige olulisemat finantsmudeli loomise oskust ja seda, mis on vajalik Excelis finantsmudeli loomiseks. Kõige olulisemad oskused: raamatupidamine
- Mudelitüübid Finantsmudelite tüübid Kõige tavalisemad finantsmudelite tüübid hõlmavad järgmist: 3 avalduse mudel, DCF mudel, ühinemiste ja ühinemiste mudel, LBO mudel, eelarvemudel. Avastage 10 parimat tüüpi
