Lisandväärtuse kuuindeks (VAMI) on indeksitüüp, mida investorid kasutavad hüpoteetilisel 1000 dollari suurusel investeeringul teatud aja jooksul investeeringu tootluse mõõtmiseks. Samuti kasutatakse VAMI-d erinevate fondide võrdlemiseks, eesmärkide seadmiseks, kapitalikulude eelarvest. Kapitalikulud Kapitalikulud viitavad vahenditele, mida ettevõte kasutab pikaajaliste varade ostmiseks, täiustamiseks või hooldamiseks, et parandada efektiivsust või suutlikkust ettevõtte. Pikaajalised varad on tavaliselt füüsilised ja nende kasulik eluiga on rohkem kui üks arvestusperiood. , hindama fondijuhtide tegevust ja pakkuma indeksi võrdlusaluseid kindlaksmääratud aja jooksul.
Lisandväärtuse kuuindeks on tavaliselt kasutatav näitaja investeerimiskontode jälgimiseks, kus väljamaksed ja sularahahoiused ei mõjuta kauplemistulemusi.
Kokkuvõte
- Lisandväärtuse kuuindeks (VAMI) on lähenemisviis, mida kasutatakse eeldatava hüpoteetilise 1000 dollari suuruse investeeringu tootluse jälgimiseks teatud aja jooksul.
- Lisandväärtusega kuuindeksi peamine omadus on see, et see arvutab järelejäänud kasumi pärast ärituludest stiimulite ja haldustasude mahaarvamist.
- VAMI tööriistad võivad fondihaldurite tulemuslikkuse hindamisel kasutada erineva suurusega algkapitali ja erinevaid ajavahemikke.
Lisandväärtuse kuuindeksi mõistmine
Lisandväärtuse igakuine indeks annab hinnangu investori kogukasumile, millest on lahutatud ettevõtte kapitali finantseerimise kulud. Selle arvutamiseks võetakse arvesse kapitali kasvu, samuti kogu intressi- ja kasumitulu reinvesteerimist.
Eristustegur VAMI ja muude tulemuslikkuse mõõtmise mõõdikute vahel, nagu kasum aktsia kohta (EPS) aktsiakasum (EPS) aktsiakasum (EPS), on võtmemõõdik, mida kasutatakse aktsionäri osa määramiseks ettevõtte kasumis. EPS mõõdab iga lihtaktsia kasumit ja riskiväärtust (VaR) riskiväärtust (VaR) riskiväärtust (VaR) hindab investeeringu riski. VaR mõõdab potentsiaalset kahjumit, mis võib investeerimisportfellis teatud aja jooksul tekkida. , on see, et see määrab ärikasumist maha jäänud kasumi pärast ergutuste ja haldustasude mahaarvamist. See tähendab, et aktsionäri väärtuse arvutamisel peaks kapitalikulud arvestama kasumiga.
VAMI teine oluline aspekt on see, et see peegeldab igakuist majanduslikku kasumit või summat, mille võrra sissetuleku kasv ei ületa või ületab nõutavat investeeringutasuvuse künnist, mille investorid võivad saada investeerides muudesse sarnase riskiga väärtpaberitesse.
VAMI-d kasutatakse tavaliselt tulemuslikkuse näitajana fondi üldise tootluse edastamiseks investoritele. Indeksit eelistatakse tulemuslikkuse näitajana, kuna see on õiglane, kirjeldav ja kergesti mõistetav ning võib seetõttu anda ülevaate sellest, kuidas 1000 dollari suurune investeering kindla perioodi jooksul toimis.
Lisandväärtuse kuuindeksi arvutamine
Mõelgem hüpoteetilisele investeerimiskapitalile, mille suurus on 1000 dollarit. Alguses aeg (t) = 0, VAMI = 1000 dollarit. Alusinvesteeringu igakuine tootlus (ROR) antakse järgmiselt:
1 + praegune tootlus = praegune kuu VAMI / eelmine kuu VAMI
1 + RORt = Vt / Vt - 1
VAMI siiski0 = $1,000
Seega:
Eelmine VAMI = 1000 * (1 + jooksva kuu netotootlus)
Praegune VAMI = eelmine VAMI * (1 + jooksva kuu netotootlus), tähistatud kui
VAMIt = VAMIt-1 [Vt / (Vt - 1)], kus RORt tähistab kõigi tasude neto
Intressid ja dividendid reinvesteeritakse VAMI-sse liitmise kaudu. See tähendab, et lisaks 1000 dollari suuruste finantsriskide kvantifitseerimisele saab indeksiga hõlpsasti võrrelda erinevaid varasid erinevate alguskuupäevadega.
Mudeli järgi toimib igakuine lisandväärtuse indeks lihtsa vormina investeeringu riski-tootluse tunnuste järeltestimiseks. VAMI esindab hüpoteetilist investeeringuväärtust 1000 dollarit enne maksude maksmist tingimusel, et RORt on maha arvatud kõik tasud. Valuutakurss Välisvaluuta Välisvaluuta (Forex või FX) on ühe valuuta konverteerimine teiseks kindla kursiga, mida nimetatakse valuutakursiks. Pea kõigi valuutade ümberarvestuskursid on pidevalt ujuvad, kuna neid juhivad pakkumise ja nõudluse turujõud. tuleb arvestada alusvara puhul, mille nimiväärtus ei ole USA dollarites.
VAMI rakendamine võrdlusteks
Analüütikud kasutavad graafilist VAMI-d usaldusväärse vahendina, et analüüsida erinevate fondide tootlust kogu turul. VAMI graafikuid saab kohandada, et need sobiksid hästi ettevõtte fondiperekonda ja pakuksid võimalusi, millest investorid saavad valida. Graafiline VAMI annab ka ülevaate investeeringu tootlusest ajas.
Lisaks võivad graafikud pakkuda väljavaateid, mida tulevaste turuprognoosidega ette näha. VAMI joondiagrammi visuaalset esitust saab kasutada ka erinevate varakategooriate fondide ületundide tootluse näitamiseks. Põhjalikuks analüüsiks on võrdlusnäitajad lisatud VAMI diagrammidesse.
Kuid VAMI on kallutatud, kui seda kasutatakse sarnaste varakategooriate erinevate fondide tootluse võrdlemiseks. Selles hinnatakse ainult kapitali kallinemise tegureid, mitte erinevate fondide makstavaid dividende. Seega näevad VAMI mõõdud dividende maksvaid aktsiaid madalamatena võrreldes varakategooriatega, mis dividende ei maksa.
VAMI-instrumentide ehitamine
Investorid kasutavad investeeringute tootluse mõõtmiseks mitmesuguste turuplatvormide VAMI tööriistu. Lisaks võimele näidata, mil määral investeering teatud aja jooksul kasvab, hõlmavad VAMI instrumendid turu tulemuslikkuse määramisel ka erinevaid sisendeid, näiteks erinevat ajavahemikku ja algkapitali.
Tarkvararakendus on standardne modelleerimistehnika, mida kasutatakse igakuise lisaväärtusega indeksi koostamiseks. Protsess algab hüpoteetilise investeeringuväärtusega 1000 dollarit. Iga kuu andmed on vajalikud asjakohase graafiku koostamiseks. Tegurid võivad mõjutada hinnanguliste väärtuste sümmeetriamõõtu.
VAMI graafikute graafikut saab koostada Microsoft Exceli või mis tahes sobiva tehnilise tarkvaraprogrammi abil. Enamik finantsteenuste ettevõtteid pakub veebiversioone, näiteks CTA andmebaase või pisaraid , et aidata tulemuslikkuse tasuvust analüüsida. Näiteks pakub aiSource oma klientidele VAMI-tööriistu, mis on osa tema futuuriinvesteeringute nõustamisest ja kutse tegevusele (CTA).
Rohkem ressursse
Finance on ülemaailmse sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finants-, raamatupidamis-, krediidianalüüsi-, rahavoogude analüüsi , pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on aidata kellelgi saada maailmatasemel finantsanalüütikuks. Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad lisaressursid:
- Täpsem tehniline analüüs Täiustatud tehniline analüüs Täiustatud tehniline analüüs hõlmab tavaliselt kas mitme tehnilise näitaja kasutamist või üsna keerukat (st keerukat) näitajat. "Keerukas"
- Finantsanalüütiku tulemuslikkuse eesmärgid Finantsanalüütiku tulemuslikkuse eesmärgid
- Tagasimäära tootlus Tulumäär (ROR) on investeeringu kasum või kahjum aja jooksul, mis on võrdne investeeringu algmaksumusega, väljendatuna protsentides. Selles juhendis õpetatakse levinumaid valemeid
- Investeerimine: juhend algajale Investeerimine: juhend algajale Finantsjuhend Investeerimine algajatele õpetab teile investeerimise põhitõdesid ja alustamist. Siit saate teada kauplemise erinevatest strateegiatest ja tehnikatest ning erinevatest finantsturgudest, kuhu saate investeerida.
