Finantsaruanded on andmed ettevõtte finantsolukorra ja tegevuse kohta teatud aja jooksul. Finantsaruanded näitavad ettevõtte finantstulemusi ja tugevust. Korporatsioon on juriidiline isik, mille on loonud üksikisikud, aktsionärid või aktsionärid eesmärgiga kasumit teenida. Ettevõtetel on lubatud sõlmida lepinguid, kaevata ja kohtusse kaevata, omada vara, maksta föderaal- ja osariigi makse ning laenata raha finantsasutustelt. . Kolm peamist finantsaruannet on kasumiaruanne Kasumiaruanne Kasumiaruanne on üks ettevõtte põhiaruannetest, mis näitab nende kasumit ja kahjumit teatud aja jooksul. Kasum või kahjum määratakse, võttes kõik tulud ja lahutades kõik kulud nii põhitegevusest kui ka muust tegevusest. See aruanne on üks kolmest väljavõttest, mida kasutatakse nii ettevõtte rahanduses (sealhulgas finantsmudelid) kui ka raamatupidamises. , bilanss Bilanss Bilanss on üks kolmest põhiaruandest. Need väljavõtted on nii finantsmudeli kui ka raamatupidamise võtmetähtsusega. Bilansis kuvatakse ettevõtte koguvarad ja nende varade finantseerimine kas võla või omakapitali kaudu. Varad = kohustused + omakapital ja rahavoogude aruanne Rahavoogude aruanne Rahavoogude aruanne (ametlikult nimetatud rahavoogude aruandeks) sisaldab teavet selle kohta, kui palju sularaha on ettevõte antud ajavahemikul genereerinud ja kasutanud. See sisaldab 3 jaotist: raha operatsioonidest, raha investeerimisest ja raha rahastamisest. . Need kolm aruannet on omavahel seotud Kuidas on ühendatud kolm finantsaruannet Kuidas on kolm finantsaruannet omavahel ühendatud? Selgitame, kuidas kolm finantsaruannet Excelis finantsmudelite ja hindamise jaoks omavahel siduda. Puhaskasumi ja jaotamata kasumi, PP & E, amortisatsiooni, amortisatsiooni, kapitalikulutuste, käibekapitali, finantseerimistegevuse ja sularaha jäägi seosed kolme aruande finantsmudeli loomiseks 3 Aruande mudel A 3 aruande mudel seob kasumiaruande, bilansi ja rahavoogude aruanne üheks dünaamiliselt ühendatud finantsmudeliks. Näited, juhend. Finantsaruannete analüüsimine aitab analüütikul hinnata ettevõtte kasumlikkust ja likviidsust. Finantsaruanded on keerulised. Parim on nendega tutvuda, vaadates finantsaruannete näiteid.
Selles artiklis vaatleme mõningaid Amazon.com, Inc. finantsaruannete näiteid, et saada põhjalikum ülevaade finantsaruannetes esitatud kontodest ja ridadest.
Õppige Corporate Finance Instituudi finantsaruannete lugemise kursusel finantsaruandeid analüüsima!
# 1 Näited finantsaruannetest - rahavoogude aruanne
Esimene meie finantsaruannete näide on rahavoogude aruanne. Rahavoogude aruanne näitab ettevõtte rahapositsiooni muutusi eelarveperioodil. Rahavoogude aruandes kasutatakse puhastulu netotulu Puhaskasum on põhirida mitte ainult kasumiaruandes, vaid kõigis kolmes põhiaruandes. Kuigi see saavutatakse kasumiaruande kaudu, kasutatakse puhaskasumit ka nii bilansis kui ka rahavoogude aruandes. kasumiaruande näitaja ja korrigeerib seda mitterahaliste kulude katmiseks. Seda tehakse sularaha muutuse leidmiseks perioodi algusest kuni perioodi lõpuni.
Enamik ettevõtteid alustavad oma finantsaruandeid kasumiaruandega. Kuid Amazon (NASDAQ: AMZN) alustab iga-aastase 10-K aruande finantsaruannete jaotist oma rahavoogude aruandega.
Rahavoogude aruanne algab puhaskasumist ja korrigeerib seda mitterahaliste kulude, bilansikontode muudatuste ning muude sularahakasutuste ja laekumiste osas. Teisisõnu korrigeerib see seda põhitegevusest tuleneva rahasummaga. Operatsioonide rahavoog Operatsioonide rahavoog on ettevõtte rahavoogude aruande osa, mis näitab sularaha summat, mille ettevõte teenib (või tarbib) oma äritegevuse käigus ühe aasta jooksul. ajaperiood. Põhitegevus hõlmab tulude teenimist, kulude maksmist ja käibekapitali rahastamist. , investeerimistegevus Investeerimistegevuse rahavoog Investeerimistegevuse rahavoog on ettevõtte rahavoogude aruande jaotis, mis näitab, kui palju raha on konkreetse ajaperioodi jooksul investeeringute tegemisel kasutatud (või sellest teenitud). Investeerimistegevus hõlmab pikaajaliste varade ostmist, ettevõtete omandamist ja investeeringuid turukõlblikesse väärtpaberitesse ning finantseerimistegevus Finantseerimistegevuse rahavoog Finantseerimistegevuse rahavoog on ettevõtte antud ajavahemiku jooksul genereeritud netosumma, mida kasutatakse oma äri finantseerida. Finantstegevus hõlmab omakapitali emiteerimist ja tagasimaksmist, dividendide maksmist, võla emiteerimist ja tagasimaksmist ning kapitalirendi kohustusi.
Järgnevalt selgitatakse Amazoni rahavoogude aruandes loetletud ridu. Pange tähele, et teatud ettevõtted, näiteks “Muud tegevuskulud, neto”, on ettevõtete vahel sageli erinevad:
Põhitegevused:
Materiaalse põhivara amortisatsioon (…) Amortisatsioonikulu Amortisatsioonikulusid kasutatakse põhivara väärtuse vähendamiseks, et see vastaks nende kasutamisele ja kulumisele aja jooksul. Amortisatsioonikulusid kasutatakse pikaajalise vara kulu ja väärtuse paremaks kajastamiseks, kuna see on seotud selle teenitud tuluga. : mitterahaline kulu, mis tähistab vara (nt tehaseseadmete) halvenemist. Lisaks netosularahale.
Aktsiapõhine hüvitis Aktsiapõhine hüvitis Aktsiapõhine hüvitis (nimetatakse ka aktsiapõhiseks hüvitiseks või omakapitali hüvitamiseks) on viis maksta ettevõtte töötajatele ja juhtidele, kellel on ettevõtte omandiõiguse aktsiad. Seda kasutatakse tavaliselt töötajate motiveerimiseks lisaks tavapärasele kassapõhisele hüvitamisele ja nende huvide ühtlustamiseks ettevõtte huvidega. : mitterahaline kulu, kuna ettevõte annab aktsiaoptsioone aktsiaoptsioon Aktsiaoptsioon on kahe osapoole vaheline leping, mis annab ostjale õiguse osta või müüa alusvarasid ettemääratud hinnaga ja kindla ajavahemiku jooksul. Aktsiaoptsiooni müüjat nimetatakse optsioonikirjutajaks, kus müüjale makstakse aktsiaoptsiooni ostja ostetud lepingust preemiat. või muud aktsiapõhised hüvitised töötajatele nende hüvitiste ja palgakokkulepete osana. Lisaks netosularahale.
Muud tegevuskulud, neto: mitterahaline kulu, mis on peamiselt seotud Amazoni immateriaalse vara amortisatsiooniga. Immateriaalne vara IFRSi kohaselt on immateriaalne vara identifitseeritav, mitterahaline vara, millel puudub füüsiline sisu. Nagu kõik varad, on ka immateriaalsed varad need, mis eeldatavasti toovad ettevõttele tulevikus majanduslikku tulu. Pikaajalise varana ulatub see ootus kauemaks kui üks aasta. . Lisaks netosularahale.
Muud kulud (tulud) neto: välisvaluuta ja aktsiaoptsiooniga seotud mitterahaline kulu Aktsiaoptsioonid Aktsiaoptsioonid on ettevõtte emiteeritud optsioonid, mis kauplevad börsil ja annavad investoritele õiguse (kuid mitte kohustuse) osta ettevõtte aktsiaid kindla hinnaga kindla aja jooksul . Kui investor kasutab orderit, ostavad nad aktsiad ja saadud tulu on ettevõtte kapitaliallikas. hindamised.
Edasilükkunud tulumaksud Edasilükkunud tulumaksukohustus / vara Edasilükkunud tulumaksukohustus või -vara tekib siis, kui raamatupidamismaksu ja tegeliku tulumaksu vahel on ajutisi erinevusi. On mitmeid tehingutüüpe, mis võivad tekitada ajutisi erinevusi maksueelse tulu ja maksustatava tulu vahel, luues seega edasilükkunud tulumaksu vara või kohustusi: raamatupidamismaksu ja tegeliku tulumaksu ajutised erinevused. Ettevõtte makstav maksusumma võib olla erinev sellest, mida ta võlgneb.
Põhivarade ja -kohustuste muutused Puhas käibekapital Puhas käibekapital (NWC) on bilansis oleva ettevõtte käibevara (ilma rahata) ja lühiajaliste kohustuste (võlgadeta) vahe. See mõõdab ettevõtte likviidsust ja tema võimet täita lühiajalisi kohustusi, samuti ettevõtte fondioperatsioone. Ideaalne positsioon on: tegevusvarade või -kohustuste mitterahalised muutused. Näiteks saadaolevate nõuete suurenemine on müük või tuluallikas, kus tegelikku sularaha ei saadud, mille tulemuseks on mahaarvamine. Vastupidi, võlgnevuste suurenemine on tulude ostmine või kasutamine, kui tegelikku sularaha ei kasutatud, mille tulemuseks on netoraha lisandumine.
Investeerimistegevused:
Materiaalse põhivara ost PP&E (materiaalne põhivara) PP&E (materiaalne põhivara) on üks bilansis leiduvatest põhivaradest. PP&E-d mõjutavad Capex, amortisatsioon ning põhivara soetamine / realiseerimine. Need varad mängivad võtmerolli ettevõtte tegevuse ja tulevaste kulude finantsplaneerimisel ning analüüsimisel (…): taimede, vara ja seadmete ost on sularaha kasutamine. Mahaarvamine netorahast.
Laekumised vara ja seadmete soodustustest: see rida lisatakse Amazoni kinnisvara ja seadmete ostude kohta lisateabe saamiseks. Kinnisvara ja seadmete müüjatelt saadud stiimulid kajastatakse Amazoni kulude vähenemisena ja seega sularaha kasutamise vähenemisena.
Omandamine Omandamine Omandamist defineeritakse kui ettevõtte tehingut, kus üks ettevõte ostab osa või kõik teise ettevõtte aktsiad või varad. Omandamised tehakse tavaliselt selleks, et võtta üle sihtfirma tugevused ja rakendada neid edasi ning rakendada sünergiat. , millest on maha arvatud omandatud raha, ja muud: teiste ettevõtete omandamiseks kasutatud raha, millest on maha arvatud omandamise tulemusena omandatud raha. Mahaarvamine netorahast.
Turukõlblike väärtpaberite müük ja tähtajad Turukõlblikud väärtpaberid Turukõlblikud väärtpaberid on piiramata lühiajalised finantsinstrumendid, mis emiteeritakse kas aktsia- või börsil noteeritud ettevõtte võlakirjade jaoks. Emiteeriv ettevõte loob need vahendid selgesõnaliseks eesmärgiks koguda raha äritegevuse ja laienemise edasiseks rahastamiseks. : turustatavate väärtpaberite (lühiajaliste finantsinstrumentide, mille tähtaeg on aasta jooksul) hoidmisest lõpptähtajani müük või saadud tulu. Lisaks netorahale.
Turustatavate väärtpaberite ostmine: turustatavate väärtpaberite ostmine. Mahaarvamine netorahast.
Finantseerimine:
Laekumine pikaajalistest võladest Pikaajaline võlg Pikaajaline võlg (LTD) on ettevõtte käes olev võlg mis tahes summa, mille tähtaeg on 12 kuud või kauem. See on ettevõtte bilansis klassifitseeritud pikaajaliseks kohustuseks. LTD tähtaeg võib ulatuda 12 kuust kuni 30+ aastani ja võla tüübid võivad hõlmata võlakirju, hüpoteeke ja muid: pikaajalise võla emiteerimisega kapitali kaasamisel saadud raha. Lisaks netosularahale.
Pikaajaliste võlgade tagasimaksed ja muud: pikaajaliste võlakohustuste tagasimaksmiseks kasutatud sularaha. Mahaarvamine netorahast.
Põhivõlakiri Võlakirjade põhisumma on nende nimiväärtus. See on väärtpaberi või võlakirja eest makstud alginvesteering ja see ei sisalda saadud intressi. kapitalirendi tagasimaksed Rendiliigitused Liisinguklassifikatsioonid hõlmavad kasutusrendi ja kapitalirenti. Rendileping on teatud tüüpi tehing, mille ettevõte on sõlminud vara kasutamise õiguse saamiseks. Rendilepingus maksab ettevõte vara kasutamisvõimaluse eest vastaspoolele kokkulepitud rahasumma, erinevalt üürist. kohustused: kapitalirendi kohustuste põhisumma tagasimaksmiseks kasutatud raha. Mahaarvamine netorahast.
Põhimaksed Põhimakse Põhimakse on võlgnetava laenu algsumma suurune makse. Teisisõnu on põhimakse laenult makstav makse, mis vähendab järelejäänud laenusummat, selle asemel, et rakendada laenult intressi maksmist. kapitalirendi kohustused: kapitalirendi kohustuste põhisumma tagasimaksmiseks kasutatud raha. Mahaarvamine netorahast.
Välisvaluuta mõju sularahale ja raha ekvivalentidele Valuutarisk Valuutarisk ehk valuutakursi risk viitab riskile, millega investorid või ettevõtted, kes tegutsevad erinevates riikides, on seotud prognoosimatute kasumite või kahjumitega, mis tulenevad ühe valuuta väärtuse muutustest valuutas. teise valuuta suhtes. : valuutakursside mõju välisvaluutas hoitavale sularahale.
Täiendav rahavoogude teave:
Pikaajalise võla intresside eest makstud raha: pikaajalised võlad kogunenud intressi maksmiseks sularahas.
Kapitali ja kapitalirendi kohustuste intresside eest makstud raha: raha kasutamine kapitali ja kapitalirendi kohustuste kogunenud intressi maksmiseks.
Tulumaksudeks makstud raha Tulumaksude arvestus Tulumaksud ja nende arvestus on ettevõtte rahanduse põhivaldkond. Tulumaksude arvestuse kontseptuaalse mõistmise omamine võimaldab ettevõttel säilitada finantsilist paindlikkust. Maks on keeruline navigeeritav valdkond ja ajab sageli segadusse ka kõige osavamad finantsanalüütikud. ilma tagastusteta: sularahas kasutatavad tulumaksud.
Kapitalirendi korras soetatud kinnisvara ja seadmed: eelarveperioodil uue kapitalirendi korras soetatud materiaalse põhivara väärtus.
Materiaalne varustus, mis on soetatud ehitiseks sobivaks rendiks: eelarveperioodil uue ehituskompleksiga rendilepingu alusel omandatud vara ja seadmete väärtus.
# 2 Näited finantsaruannetest - kasumiaruanne
Meie finantsaruannete näidete järgmine väljavõte on kasumiaruanne. Kasumiaruanne on analüütikute jaoks esimene koht, kuhu vaadata, kui nad soovivad hinnata ettevõtte kasumlikkust Kasumlikkuse suhtarvud Kasumlikkuse suhtarvud on finantsmõõdikud, mida analüütikud ja investorid kasutavad ettevõtte võimet teenida tulu (kasumit) võrreldes tulud, bilansivara, tegevuskulud ja omakapital kindla ajavahemiku jooksul. Need näitavad, kui hästi kasutab ettevõte oma vara kasumi tootmiseks.
Kas soovite lisateavet finantsanalüüsi ja ettevõtte kasumlikkuse hindamise kohta? Finantsmodelleerimise ja hindamise analüütik (FMVA) ® sertifitseerimisprogramm FMVA® sertifitseerimine Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari, õpetavad teile kõike, mida peate teadma, et saada maailmatasemel finantsanalüütikuks!
Kasumiaruanne annab ülevaate ettevõtte finantstulemustest teatud perioodil, tavaliselt eelarvekvartalis või -aastal. Seda perioodi tähistatakse tavaliselt avalduse ülaosas, nagu eespool näha. Kasumiaruanne sisaldab teavet müügitulu kohta. Tulu on kogu ettevõtte poolt perioodil kajastatud kaupade ja teenuste müügi väärtus. Tulud (mida nimetatakse ka müügiks või tuludeks) moodustavad ettevõtte kasumiaruande alguse ja neid peetakse sageli ettevõtte „ülemiseks reaks“. , müüdud kauba maksumus (COGS) Müüdud kauba maksumus (COGS) mõõdab mis tahes kauba või teenuse tootmisega seotud otseseid kulusid. See sisaldab materjalikulusid, otseseid tööjõukulusid ja tehase otseseid üldkulusid ning on otseselt proportsionaalne tuludega. Kui tulud suurenevad, on kauba või teenuse tootmiseks vaja rohkem ressursse. KOK on sageli tegevuskulud ja muud kulud.
Järgmised on Amazoni kasumiaruandes loetletud ridade selgitused:
Äritulu (EBIT):
Netotoodete müük: tulu, mis saadakse Amazoni tootemüügist, nagu Amazoni esimese osapoole jaemüük ja patenteeritud tooted (nt Amazon Echo)
Teenuste netomüük: Amazoni teenuste müügist saadud tulu. See hõlmab Amazon Web Services (AWS), tellimisteenuste jms tulusid.
Müügi hind: kulud, mis on otseselt seotud Amazoni toodete ja teenuste müügiga. Näiteks Amazoni toodete valmistamiseks kasutatud tooraine maksumus on müügikulu.
Täitmine: Amazoni täitmisprotsessiga seotud kulud. Amazoni täitmisprotsess hõlmab toodete ladustamist, korjamist, pakkimist, saatmist ja klienditeeninduse käitlemist.
Turundus 5 P turundust Turunduse 5 P - toode, hind, pakkumine, koht ja inimesed - on turunduse põhielemendid, mida kasutatakse ettevõtte strateegilises positsioneerimisel. 5 P-d: Amazoni ning selle toodete ja teenuste reklaamimise ja turustamisega seotud kulud. Turunduskulud on sageli rühmitatud müügi-, üld- ja halduskuludega (SG&A), kuid Amazon on otsustanud need oma reana eraldi välja tuua.
Tehnoloogia ja sisu: Amazoni AWS-i segmendi käitamisega seotud kulud.
Üldised ja halduslikud müügi-, üld- ja halduskulud Üld- ja halduskulud sisaldavad kõiki ettevõtte tootmisega mitteseotud kulusid mis tahes ajavahemikul. See hõlmab selliseid kulutusi nagu üür, reklaam, turundus, raamatupidamine, kohtuvaidlused, reisimine, toitlustamine, juhtkonna palgad, preemiad ja palju muud. Mõnikord võib see sisaldada ka amortisatsioonikulusid: tegevuskulud, mis ei ole otseselt seotud Amazoni toodete või teenuste tootmisega. Neid kulusid nimetatakse mõnikord tootmisega mitteseotud kuludeks või üldkuludeks. Nende hulka kuuluvad üür, kindlustus, juhtide palgad, kommunaalkulud ja muud sarnased kulud.
Muud tegevuskulud, neto: peamiselt Amazoni immateriaalse vara amortiseerimisega seotud kulud.
Äritulud Äritulud Äritulud, mida nimetatakse ka ärikasumiks või kasumiks enne intresse ja makse (EBIT), on pärast otseste ja kaudsete tegevuskulude mahaarvamist järelejäänud tulu summa. Intressikulu, intressitulu ja muid mittetegevusalaseid tuluallikaid ei arvestata põhitegevuse tulude arvutamisel: pärast kõigi tegevuskulude (ettevõtte tegevusega otseselt seotud kulud) maha jäämist saadud tulu lahutatakse. Tuntud ka kui EBIT EBIT Guide EBIT tähendab kasumit enne intresse ja makse ning on kasumiaruandes üks viimaseid vahesummasid enne puhaskasumit. EBIT-d nimetatakse mõnikord ka ärituluks ja seda nimetatakse selleks, kuna see leitakse kõigi tegevuskulude (tootmis- ja tootmisega mitteseotud kulud) müügitulust lahutades. .
Netotulu:
Intressitulu: Amazoni teenitud tulu liigse sularaha investeerimisest. Tavaliselt investeerib Amazon liigset raha investeerimisklassi võlakirjade reitingutesse. Võlakirjareitingud näitavad ettevõtte või valitsuse võlakirjade krediidivõimelisust. Reitingud on avaldatud reitinguagentuuride poolt ja need annavad hinnanguid võlakirjaemitendi finantssuutlikkusele ning võimele maksta võlakirja põhiosa ja intress vastavalt lepingule tagasi., lühikese ja keskmise tähtajaga fikseeritud tulumääraga väärtpaberid Fikseeritud tulumääraga väärtpaberid Fikseeritud tulumääraga väärtpaberid on võlainstrumentide liik, mis pakub tootlust regulaarsete või fikseeritud intressimaksete ning AAA-reitinguga rahaturu tagasimaksete ja rahaturu rahaturu kujul turg on organiseeritud vahetusturg, kus osalejad saavad laenata ja laenata lühiajalisi, kvaliteetseid võlakirju, mille keskmine tähtaeg on fondid.
Intressikulu Intressikulu Intressikulu tekib ettevõttelt, kes finantseerib võla või kapitalirendi kaudu. Intress on kasumiaruandes, kuid seda saab arvutada ka võla graafiku kaudu. Graafik peaks kirjeldama kõiki ettevõtte peamisi võlakirju bilansis ja arvutama intressi korrutades järgmise: kulud, mis on seotud kapitali- ja kapitalirendi kohustustest kogunenud intressidega ning pikaajalise võlaga.
Muud tulud (kulud), neto: tulud või kulud, mis on seotud välisvaluuta ja omakapitali garantii hindamisega.
Tulu enne tulumaksu Tulu enne maksusid (EBT) Kasum enne maksusid (EBT) leitakse, lahutades müügitulust kõik asjakohased tegevuskulud ja intressikulud. Kasumit enne maksustamist kasutatakse ettevõtte kasumlikkuse analüüsimiseks ilma selle maksurežiimi mõjutamata. See muudab erinevate osariikide või riikide ettevõtted kergemini võrreldavaks: Amazoni tulud pärast tegevus- ja intressikulusid on maha arvatud.
Tulumaksude eraldis: tulumaksu summaga seotud kulud, mida Amazon peab maksma eelarveaasta jooksul. Eelarveaasta (FY). Eelarveaasta (FY) on 12 kuu või 52 nädala pikkune ajavahemik, mida valitsused ja ettevõtted kasutavad raamatupidamise eesmärgil aasta finantsaruannete koostamiseks . Eelarveaasta (FY) ei pruugi järgneda kalendriaastale. See võib olla selline periood nagu 1. oktoober 2009 - 30. september 2010..
Omakapitalimeetod Omakapitali meetod Omakapitalimeetod on investeeringutes kasutatav raamatupidamisliik. Seda meetodit kasutatakse juhul, kui investoril on märkimisväärne mõju investeerimisobjekti üle, kuid tal pole täielikku kontrolli selle üle, nagu ema- ja tütarettevõtte suhetes. See erineb konsolideerimismeetodist, kus investor teostab investeerimistegevuse täielikku kontrolli, ilma maksudeta: proportsionaalsed kahjumid või tulud ettevõtetelt, kus Amazon omab vähemusosalust. vähemusosalus. vähemusosalus tähendab osalust ettevõttes, mis on vähem kui 50% hääleõiguse koguaktsiatest. Põhimõtteliselt ei oma vähemusinvestorid kontrolli ettevõtte üle hääletamise teel, jättes neile üldises otsustusprotsessis vähese mõju. .
Netotulu: sissetuleku summa, mis jääb alles pärast seda, kui Amazon on kõik oma kulud ära maksnud.
Kasum aktsia kohta (EPS):
Põhikasum aktsia kohta Kasum aktsia kohta (EPS) Aktsiakasum (EPS) on põhiline mõõdik, mida kasutatakse aktsionäri osa määramiseks ettevõtte kasumis. EPS mõõdab iga lihtaktsia kasumit: kasum aktsia kohta, arvutatuna käibel olevate aktsiate põhiarvuga.
Lahjendatud aktsiakasum: aktsiakasum, arvutatuna lahjendatud aktsiate lahjendatud arvu alusel.
Kaalutud keskmised aktsiad Kaalutud keskmised kaalutud keskmised aktsiad Kaalutud keskmised aktsiad viitavad ettevõtte aktsiate arvule, mis arvutatakse pärast aruandeperioodi aktsiakapitali muutustega korrigeerimist. Kaalutud keskmise käibel olevate aktsiate arvu kasutatakse selliste näitajate arvutamiseks nagu aktsiakasum (EPS) ettevõtte finantsaruannetes, mida kasutatakse aktsiakasumi arvutamine: kaalutud keskmine aktsiate arv uute aktsiaemissioonide arvessevõtmiseks kogu aasta vältel. Selle arvutamise viis on võtta kaalutud keskmine kogu aasta jooksul käibel olnud aktsiate arv, lähtudes hõlmatud eelarveperioodi summast.
Näiteks on ettevõttel aasta alguses 100 aktsiat käibel. Esimese kvartali lõpus emiteerib ettevõte veel 50 aktsiat, mis teeb käibel olevate aktsiate koguarvuks 150. Aktsiate kaalutud keskmise arvu arvutamine näeks välja järgmine:
100*0.25 + 150*0.75 = 131.25
Põhiline: turul aktsiate arv finantsaruande koostamise kuupäeval.
Lahjendatud lahjendatud aktsiad käibel Täielikult lahjendatud aktsiad on aktsiate koguarv, mis ettevõttel oleks kõigi lahjendatud väärtpaberite kasutamisel ja aktsiateks konverteerimisel. : käibel olevate aktsiate arv, kui kõik konverteeritavad väärtpaberid (nt vahetatav eelisaktsia, vahetusvõlakirjad vahetusvõlakiri Vahetusvõlakiri on võlaväärtpaber, mis annab investorile õiguse või kohustuse vahetada võlakiri eelnevalt kindlaksmääratud arvu aktsiate vastu emiteeriv ettevõte võlakirja teatud eluajal. Vahetusvõlakiri on hübriidne väärtpaber).
# 3 Näited finantsaruannetest - bilanss
Viimane väljavõte, mida vaatame oma finantsaruannete näidetega, on bilanss. Bilansis on näidatud ettevõtte varad. Varaliigid Tavalised varaliigid hõlmavad lühi-, põhi-, füüsilist, immateriaalset, põhi- ja mittetöötavat vara. Kohustuste korrektne tuvastamine ja vastutus Vastutus Kohustus on ettevõtte finantskohustus, mille tulemuseks on ettevõtte tulevane majandusliku kasu ohverdamine teistele üksustele või ettevõtetele. Kohustus võib olla alternatiiv omakapitalile kui ettevõtte finantseerimise allikale. , ja aktsionäride omakapital aktsionärid omakapital aktsionärid omakapital (tuntud ka kui aktsiakapital) on konto ettevõtte bilansis, mis koosneb aktsiakapitalist ja jaotamata kasumist. See tähistab ka vara jääkväärtust miinus kohustused. Algse raamatupidamisvõrrandi ümberkorraldamisega saame aktsionäride omakapitali = varad - kohustused konkreetsel ajahetkel.
Siit saate teada, kuidas maailmatasemel finantsanalüütik kasutab neid kolme finantsaruannet koos Finance's Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ® sertifitseerimisprogrammiga FMVA® Certification Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari!
Erinevalt kasumiaruandest ja rahavoogude aruandest, mis kuvavad ettevõtte kohta aruandeperioodi kohta finantsteavet, on bilansis ülevaade ettevõtte rahandusest konkreetsel ajahetkel. Seda võib näha ülaltoodud kuupäeva käsitlevas reas. Võrreldes teiste finantsaruannete näidetega on selles kirjas „31. detsember 2017”, mitte „31. detsembril 2017 lõppenud aasta”. Eri perioodide hetktõmmiste kuvamisega kuvatakse bilansis muudatused ettevõtte raamatupidamises.
Järgnevad on Amazoni bilansis loetletud ridade selgitused:
Varad:
Raha ja raha ekvivalendid Raha ekvivalendid Raha ja raha ekvivalendid on bilansi kõigist varadest kõige likviidsemad. Sularaha ekvivalendid hõlmavad rahaturu väärtpabereid, pankurite aktsepteeringuid: sularaha või väga likviidsed varad ja lühiajalised kohustused, mida saab kiiresti rahaks muuta.
Turukõlblikud väärtpaberid: lühiajalised finantsinstrumendid, mille tähtaeg on aasta jooksul.
Varud Varude varud on bilansis leitud käibevara konto, mis koosneb kõigist toorainetest, lõpetamata toodetest ja valmistoodetest, mille ettevõte on kogunud. Sageli peetakse seda kõigist käibevahenditest kõige mittelikviidsemaks - seega jäetakse see kiiruse arvutamisel lugejast välja. : praegu müügiks laos olevad kaubad, töötlemata kaubad ja materjalid, mida kasutatakse kaupade või teenuste tootmiseks.
Võlad ostjate vastu Võlad ostjate arved ostjate vastu (AR) esindavad ettevõtte krediidimüüki, mida kliendid pole veel täielikult tasunud, bilansis olev käibevara. Ettevõtted lubavad oma klientidel maksta mõistliku, pikema aja jooksul tingimusel, et tingimustes on kokku lepitud. , võrk ja muu: ettevõtte krediidimüük, mida kliendid pole veel täielikult tasunud.
Firmaväärtus Firmaväärtus Raamatupidamises on firmaväärtus immateriaalne vara. Firmaväärtuse mõiste tuleb mängu siis, kui ettevõte, kes soovib omandada teist ettevõtet, on valmis maksma ettevõtte netovara õiglasest turuväärtusest oluliselt kõrgemat hinda. Firmaväärtuse immateriaalse vara moodustavad elemendid: ettevõtte omandamisel makstud hinna ja sihtettevõtte netovara õiglase turuväärtuse vahe.
Muu vara: Amazoni omandatud immateriaalne põhivara amortisatsioonist maha. See hõlmab selliseid üksusi nagu video, muusikasisu ja pikaajalised edasilükkunud tulumaksuvarad.
Kohustused:
Võlgnevused Võlgnevused Võlgnevused on kohustus, mis tekib siis, kui organisatsioon saab tarnijatelt krediiti kaupu või teenuseid. Võlgnevused makstakse välja eeldatavasti aasta jooksul või ühe töötsükli jooksul (olenevalt sellest, kumb on pikem). AP-d peetakse lühiajaliste kohustuste üheks kõige likviidsemaks vormiks: lühiajalised kohustused, mis tekivad siis, kui Amazon ostab kaupu tarnijatelt krediidiga.
Viitlaekumised viitlaekumised Viitlaekumised on kulud, mida kajastatakse, isegi kui sularaha pole tasutud. Need kulud on tavaliselt seotud tuludega GAAP-i (üldtunnustatud raamatupidamispõhimõtted) vastavusprintsiibi kaudu. ja muud: kohustused, mis on peamiselt seotud Amazoni lunastamata kinkekaartide, üürilepingute ja varade vananemise kohustustega, jooksva võlaga, omandatud digitaalse meedia sisuga jms.
Teenimata tulud Edasilükatud tulud Edasilükatud tulu tekib siis, kui ettevõte saab makse kaupade ja / või teenuste eest, mida ta pole veel teeninud. Tekkepõhises raamatupidamises kajastatakse tulu ainult siis, kui see on teenitud. Kui klient maksab kauba / teenuse eest ette, ei kirjenda ettevõte oma kasumiaruandes tulusid ja kannab selle asemel: tulu, kui makse laekub kaupade või teenuste eest, mida pole veel tarnitud või täidetud. Teenimata tulu on tulude kajastamise põhimõtete tulemus. Tulude kajastamise põhimõte Tulude kajastamise põhimõte määrab protsessi ja aja, mille järgi tulud kajastatakse ja kajastatakse ettevõtte finantsaruannetes kirjena. Teoreetiliselt on ettevõttetel mitu tulu kajastamise hetke. USA GAAP ja IFRS.
Pikaajaline võlg: ettevõtte käsutuses oleva võlgnevuse summa, mille tähtaeg on 12 kuud või kauem.
Muud pikaajalised kohustused: Amazoni muud pikaajalised kohustused, mis hõlmavad pikaajalisi kapitali- ja kapitalirendi kohustusi, ehituskohustusi, maksutingimusi, pikaajalisi edasilükkunud tulumaksu kohustusi jms (Amazoni 2017. aasta aruande lisa 6).
Aktsionäride omakapital:
Eelisaktsiad Eelisaktsiad Eelisaktsiad (eelisaktsiad, eelisaktsiad) on aktsiaomandite liik ettevõttes, millel on ettevõtte varade suhtes eelisnõue lihtaktsiate suhtes. Aktsiad on vanematest aktsiatest, kuid on võla, näiteks võlakirjade osas nooremad. : aktsia, mille on välja lasknud ettevõte, mis esindab omandit korporatsioonis. Eelisaktsionäridel on ettevõtte varade ja tulude osas eelisnõue tavaliste aktsionäride ees. Eelisaktsionärid on dividendide osas esikohal. Dividend Dividend on osa kasumist ja jaotamata kasumist, mille ettevõte maksab oma aktsionäridele. Kui ettevõte teenib kasumit ja koguneb jaotamata kasumit, võib selle kasumi kas investeerida ettevõttesse uuesti või maksta aktsionäridele välja dividendidena. kuid neil ei ole ettevõttes hääleõigust.
Aktsia Aktsia Aktsia on väärtpaber, mis tähistab ettevõtte omakapitali omamist. On ka muid tingimusi - näiteks lihtaktsia, lihtaktsia või hääleõiguslik aktsia -, mis on samaväärsed lihtaktsiaga. : aktsia, mille on välja lasknud ettevõte, mis esindab omandit korporatsioonis. Tavalised aktsionärid saavad osaleda ettevõtte otsustes hääletamise teel.
Sularahakapital Sularahakapital Sularahakapital või tagasi hangitud aktsia on osa varem emiteeritud aktsiatest, mille ettevõte on aktsionäridelt tagasi ostnud või tagasi ostnud. Seejärel on need tagasi hangitud aktsiad ettevõtte enda käsutuses. Nad võivad kas jääda ettevõtte valdusse või ettevõte võib aktsiad tagasi maksta omahinnaga: tuntud ka kui tagasi hangitud aktsia, esindab omaaktsia käibel olevaid aktsiaid, mis on tagasi ostetud Aktsiate tagasiostmine Aktsiate tagasiost tähendab seda, kui aktsiaseltsi juhtkond otsustab varem avalikkusele müüdud ettevõtte aktsiad tagasi osta. Ettevõte võib otsustada oma aktsia tagasi osta, et saata turusignaal, et tema aktsia hind tõenäoliselt tõuseb, paisutada finantsmõõdikuid, mis on määratud käibel olevate aktsiate arvuga (nt kasum aktsia kohta või EPS) või lihtsalt seetõttu, et soovib oma aktsiaid suurendada. oma omakapitali osalus ettevõttes. aktsionärilt ettevõtte poolt.
Täiendav sissemakstud kapital Täiendav sissemakstud kapital Täiendav sissemakstud kapital (APIC) on aktsiakapitali väärtus, mis ületab selle nominaalväärtust ja on loetletud bilansi omakapitali all. : aktsiakapitali väärtus Aktsiakapital Aktsiakapital (aktsiakapital, omakapital, sissemakstud kapital või sissemakstud kapital) on summa, mille ettevõtte aktsionärid investeerisid ettevõttes kasutamiseks. Kui ettevõte luuakse, kui selle ainus vara on aktsionäride investeeritud raha, tasakaalustatakse bilanss aktsiakapitali kaudu üle selle nominaalväärtuse. Nimiväärtus on võlakirja või aktsia nimiväärtus või nimiväärtus või kupong vastavalt võlakirja või aktsia sertifikaadile. See on staatiline väärtus, mis määrati emiteerimise ajal ja erinevalt turuväärtusest ei kõigu see regulaarselt. ülaltoodud lihtaktsia real (Amazoni puhul 0,01 dollarit). Amazoni puhul on tema emiteeritud aktsiakapitali väärtus 17 186 miljonit dollarit rohkem kui tema aktsia nimiväärtus, mille väärtus on 5 miljonit dollarit.
Kogunenud muu koondkahjum: kajastab müügivalmis / turustatavate väärtpaberite välisvaluuta ümberarvestuse korrigeerimisi ning realiseerimata kasumeid ja kahjumeid.
Jaotamata kasum jaotamata kasum jaotamata kasumi valem näitab kogu akumuleeritud puhaskasumit, mis on tasaarvestatud kõigi aktsionäridele makstud dividendidega. Jaotamata kasum on osa bilansi omakapitalist ja esindab seda osa ettevõtte kasumist, mida ei jaotata aktsionäridele dividendidena, vaid mis on reserveeritud reinvesteerimiseks: osa ettevõtte kasumist, mis hoitakse tagasi investeerimiseks tagasi ettevõttesse, selle asemel, et jaotada aktsionäridele dividendidena.
Järeldus
Nagu näete nende finantsaruannete näidete põhjal, on finantsaruanded keerukad ja tihedalt seotud. Finantsaruannetes on palju kontosid, mida saab kasutada erinevate äritegevustega seotud summade esitamiseks. Paljudel neist kontodest on tavaliselt silt „muud”, näiteks „Muud tegevuskulud, neto”. Oma finantsaruannete näidetes uurisime, kuidas need kontod Amazoni jaoks toimisid.
Lisaressursid
Nüüd, kui olete nende finantsaruannete näidete lugemisest osavam, täiustage oma oskusi mõne muu meie ressursiga. Ettevõtte rahanduse instituudil on ressursse, mis aitavad teil laiendada oma teadmisi ja edendada oma karjääri! Vaadake allolevaid linke:
- Finantsmodelleerimise ja hindamise analüütik (FMVA) ® sertifitseerimisprogramm FMVA® sertifikaat Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari
- Finantsanalüüsi alused
- Kolm finantsaruande kokkuvõtet Kolm finantsaruannet Kolm finantsaruannet on kasumiaruanne, bilanss ja rahavoogude aruanne. Need kolm põhiväidet on keerukad
- Raamatukogu raamatupidamine raamatupidamise põhimõtete kohta on tasuta, raamatupidamise raamatupidamise raamat on tasuta ja saadaval kõigile PDF-vormingus allalaadimiseks. Lugege raamatupidamise, raamatupidamispõhimõtete, finantsaruannete kohta koos 66-leheküljeliste õppetundide ja õpetustega. Alates tehingute üldisest kirjendamisest kuni täieliku raamatupidamistsüklini ja lõpuks oluliste kontodeni, raamatuni
