Tangvõlakirjaportfell on investeerimisportfell Investeerimisportfell Investeerimisportfell on investorile kuuluv finantsvarade kogum, mis võib sisaldada võlakirju, aktsiaid, valuutasid, raha ja raha ekvivalente ning tooraineid. Lisaks viitab see investeeringute rühmale, mida investor kasutab kasumi teenimiseks, tagades samal ajal kapitali või vara säilimise. mis hõlmab nii lühi- kui pikaajalisi võlakirju, kus pool portfellist koosneb lühiajalistest võlakirjadest ja teine pool pikaajalistest võlakirjadest.
Investeerimisportfelli nimetatakse kangivõlakirjade portfelliks, sest seda saab graafiliselt kirjeldada, kasutades ühel küljel lühiajalisi võlakirju ja teisel pikaajalisi võlakirju. Lühiajaliste võlakirjade tähtaeg on tavaliselt alla viie aasta, samal ajal kui pikaajaliste võlakirjade tähtaeg on kümme aastat või kauem.
Kokkuvõte:
- Tangvõlakirjaportfell on investeerimisportfell, mis sisaldab nii lühi- kui pikaajalisi võlakirju, kus pool portfellist koosneb lühiajalistest võlakirjadest ja teine pool pikaajalistest võlakirjadest.
- Lühiajaliste võlakirjade tähtaeg on tavaliselt kuni viis aastat, samas kui pikaajaliste võlakirjade tähtaeg on 10 aastat või kauem.
- Tangidega võlakirjade investeerimisstrateegia võti on tähelepanelik lühiajalistele võlakirjadele kasvava tootluskõvera keskkonnas. Kuna lühiajalised võlakirjad aeguvad, investeeritakse need uuesti uutesse lühiajalistesse võlakirjadesse, suurendades investeeringute üldist väärtust ja portfelli väärtust.
Kuidas töötab võlakirjade investeerimisstrateegia?
Tangide võlakirjade investeerimisstrateegia, mida nimetatakse lihtsalt kangide strateegiaks, hõlmab investeerimist kahte erinevatesse võlakirjadesse - lühiajalistesse ja pikaajalistesse. Strateegia eesmärk on kasumi saamiseks mõlemast äärmusest kasu saada. Tõstevõlakirjade investeerimisstrateegia võti on tähelepanelik lühiajalistele võlakirjadele kasvavas tootluskõveras Tulukõver Tulukõver on graafiline esitus võla intressimääradest erinevatel tähtaegadel. See näitab tootlust, mida investor eeldab teenida, kui ta laenab oma raha teatud ajaperioodiks. Graafikul kuvatakse võlakirja tootlus vertikaalteljel ja tähtaeg horisontaalteljel. keskkond.
Kuna lühiajalised võlakirjad aeguvad, investeeritakse need uuesti uutesse lühiajalistesse võlakirjadesse, suurendades investeeringute koguväärtust ja suurendades portfelli väärtust. Kuna pidevalt keskendutakse lühiajalistele võlakirjadele, on see aktiivne strateegia, mis tähendab, et see vajab aktiivset juhtimist, et lühiajalised võlakirjad adekvaatselt uuteks emissioonideks lõpptähtajal.
Teine oluline aspekt kangivarustuses on ajastus. Parim aeg investeerimiseks kangistrateegia abil on siis, kui tulukõver on tasane. Tasane tulukõver tähendab lühikese ja pikaajalise võlakirja tootluse väga väikest varieerumist või erinevust. Seetõttu kasutatakse dispersiooni dispersioonivalemit Dispersioonivalemit prognoosi ja tegeliku tulemuse vahe arvutamiseks. või võlakirjade vaheline hajuvus on väga väike, mis sobib kõige paremini kangide strateegia jaoks.
Vastupidi, järsk tulukõver on kangistrateegiale kahjulik, kuna pikaajalised tootlused kasvavad lühiajaliste tootluste asemel kiiremini ja kiiremini. Selle tulemuseks on pikaajaliste võlakirjade üldise väärtuse langus, lüües seeläbi kogu kangistrateegia eesmärgi. Seetõttu on parim aeg investeerimiseks kangistrateegia abil siis, kui tulukõver on tasane.
Barbell Bond portfelliinvesteering - funktsioonid
1. kahte tüüpi võlakirju
Tangide võlakirjaportfell sisaldab ainult kahte tüüpi võlakirju - kas lühi- või pikaajalisi võlakirju. Võlakirjadel on sarnased tähtajad. Vahetähtajaga võlakirju pole.
2. Riskitase
Riski kokkupuude kangide strateegiaga seisneb peamiselt portfelli pikaajalistes võlakirjades. Pikaajalised võlakirjad on tähtajani puutumata ja on palju volatiilsemad kui lühiajalised võlakirjad. Risk on ebasoodsate turutingimuste tõttu potentsiaalne kapitalikaotus.
3. Aktiivne strateegia
Tangide investeerimisstrateegia on aktiivne investeerimisstrateegia. See nõuab lühiajaliste võlakirjade aktiivset jälgimist, kuna strateegia põhiolemus on lühiajaliste võlakirjade viimine lõpptähtajal uuteks. Aktiivse juhtimiseta jõuab see investeerimisportfell ainult pikaajaliste võlakirjadega, lüües barbell-strateegia eesmärgi.
4. Suurem likviidsus
Kuna see investeerimisstrateegia hõlmab lühiajaliste võlakirjade viimist lõpptähtajal uuteks emissioonideks, pakub see suuremat paindlikkust ja likviidsust. Likviidsus Finantsturgudel viitab likviidsus sellele, kui kiiresti saab investeeringu müüa ilma selle hinda negatiivselt mõjutamata. Mida likviidsem on investeering, seda kiiremini saab seda müüa (ja vastupidi) ning seda lihtsam on seda õiglase väärtuse eest müüa. Kui kõik muu on võrdne, siis likviidsemate varadega kaubeldakse ülekursiga ja mittelikviidsete varadega kaubeldakse allahindlusega. võrreldes teiste investeerimisstrateegiatega.
Seotud lugemised
Finance on ülemaailmse sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finants-, raamatupidamis-, krediidianalüüsi-, rahavoogude analüüsi , pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on aidata kellelgi saada maailmatasemel finantsanalüütikuks. Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad lisaressursid:
- Investeerimisportfell Investeerimisportfell Investorile kuuluv finantsvarade kogum, mis võib sisaldada võlakirju, aktsiaid, valuutasid, raha ja raha ekvivalente ning tooraineid. Lisaks viitab see investeeringute rühmale, mida investor kasutab kasumi teenimiseks, tagades samal ajal kapitali või vara säilimise.
- Võlakirjad Võlakirjad Võlakirjad on fikseeritud tulumääraga väärtpaberid, mille emiteerivad ettevõtted ja valitsused kapitali kaasamiseks. Võlakirja emitent laenab võlakirja omanikult kapitali ja teeb neile kindlaksmääratud perioodiks fikseeritud (või muutuva) intressimääraga fikseeritud makseid.
- Volatiilsus Volatiilsus Volatiilsus on väärtpaberi hinna ajas kõikumise määra mõõt. See näitab väärtpaberi hinnamuutustega seotud riski taset. Investorid ja kauplejad arvutavad väärtpaberi volatiilsuse, et hinnata varasemaid hinnakõikumisi
- Tähtaeg lõpptähtajani Tähtaeg lõpptähtajani on võlakirja või muu tüüpi võlainstrumendi järelejäänud eluiga. Kestus ulatub võlakirja emiteerimise hetkest kuni võlakirja väljalaskmiseni
