Krediidituru võla ja kasutatava tulu suhe on finantsmõõdik, mida kasutatakse leibkondade finantstingimuste mõõtmiseks. Leibkond viitab inimeste ühisele ühisusele, kes elavad koos ühe katuse all ja jagavad ressursse, isegi kui nad pole omavahel seotud. USA-s, . Suhtarvuga võrreldakse kodumajapidamiste võla kogusummat leibkondade kasutatava sissetulekuga (pärast maksutulu). Krediidituru võla ja kasutatava tulu suhet nimetatakse ka majapidamiste võla ja kasutatava tulu suhteks.
Krediidituru võla ja kasutatava tulu suhte valem
Kus:
- Krediidituru võlg viitab kõigi olemasolevate hüpoteeklaenukohustuste hetkeväärtusele. Hüpoteek Hüpoteek on hüpoteeklaenuandja või panga pakutav laen, mis võimaldab eraisikul kodu osta. Kuigi kogu kodu maksumuse katmiseks on võimalik võtta laene, on tavalisem tagada laen umbes 80% ulatuses kodu väärtusest. kõigi kodumajapidamiste krediidiliinide ja hüpoteeklaenude kohustused.
- Ühekordne sissetulek osutab kõigi leibkondade teenitud maksujärgsele tulule.
Praktiline näide
Riigis A on viis leibkonda. Allpool on näidatud iga leibkonna krediidituru võlg ja kasutatav sissetulek. Kui suur on riigi A krediidituru võlg kasutatava tulu suhtes?
Krediidituru võla ja kasutatava tulu suhte määramiseks riigis A liidame kõigi kodumajapidamiste krediidituru võla ja jagame kõigi leibkondade kasutatava tulu summaga. Arvutused on toodud allpool:
Krediidituru kogu võlg = $250,000 + $450,000 + $30,000 + $150,000 + $650,000 = $1,530,000
Ühekordselt kasutatav tulu kokku = $120,000 + $200,000 + $40,000 + $150,000 + $1,000,000 = $1,510,000
Krediidi-turu võla ja kasutatava tulu suhe = 1 530 000 USD / 1 510 000 USD x 100 = 101.32%
Kuidas tõlgendada
Krediidituru võla ja kasutatava tulu suhe mõõdab kodumajapidamiste võimet oma olemasolevat võlga oma kasutatava sissetuleku põhjal hallata. Suhet saab tõlgendada kui krediidituru võla dollari suurust summat leibkonna kasutatava sissetuleku dollari kohta. Ülaltoodud näites on A-riigi leibkondadel krediidituru võlg 1,01 dollarit kasutatava tulu dollari kohta.
Suuremat suhet peetakse sageli ebasoovitavaks ja riskantseks. Mida suurem on suhe, seda vastuvõtlikumad on leibkonnad majandustingimuste ebasoodsate muutuste suhtes. Fakti illustreerimiseks kaaluge kahte järgmist stsenaariumi:
Eeldage lihtsuse mõttes, et mõlema riigi võlal on 5% aastane intressimäär. Efektiivne aastane intressimäär Efektiivne aastane intressimäär (EAR) on intressimäär, mida korrigeeritakse antud perioodi liitumisega. Lihtsamalt öeldes, efektiivne kogu laenuturu võlg ja see, et mõlema riigi kõik leibkonnad on homogeensed. Sellisena seisaksid B-riigi leibkonnad suurema krediidiriskiga, kuna nende intressimaksete teenimiseks oleks nende käsutuses olev sissetulek suhteliselt madalam.
Suurenenud intressimaksekoormus võib põhjustada kodumajapidamistele 1) tarbimise vähendamise. Tarbimine Tarbimine on määratletud kui kaupade ja teenuste kasutamine majapidamises. See on osa sisemajanduse koguprodukti (SKP) arvutamisel. Makromajandusteadlased kasutavad tarbimist tavaliselt kogu majanduse asendusena. ja kulutused, (2) vähendavad sääste või (3) vähendavad põhisumma tagasimakse summat. Selle tagajärjeks oleks majandusele ebasoodne mõju, kuna tarbimise ja kulutuste vähenemine pidurdaks majandust.
Kasvavate intressimäärade taustal on suur suhe näha - tõusvad intressimäärad võivad sundida majapidamisi võlgu maksma. Seetõttu pööravad poliitikakujundajad intressimäärade poliitika kehtestamisel suurt tähelepanu suhtele.
Kokkuvõtteks võib öelda, et suhe mõõdab leibkondade suhtelist rahalist haavatavust. Suurem suhe näitab suuremat leibkonna krediidiriski, madalam aga madalamat leibkonna krediidiriski. Suhet tuleb praegustes makromajanduslikes tingimustes arvesse võtta, et teha kindlaks, kas suhe on seotud või mitte.
Näiteks riik, mille suhe on 180% ja 0% intressikeskkond, oleks oluliselt vähem murettekitav kui teine riik, mille suhe on 180%, kuid intressimäärade keskkond on 10%.
Lisaressursid
Finance on finantsmodelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ™ ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on muuta keegi maailmatasemel finantsanalüütikuks.
Finantsanalüüsi alal õppimiseks ja teadmiste arendamiseks soovitame tungivalt allpool olevaid täiendavaid finantsressursse:
- Tarbija ülejääk valem Tarbija ülejääk valem Tarbija ülejääk on majanduslik mõõde, et arvutada kasu (st ülejääk) sellest, mida tarbijad on nõus kauba või teenuse eest maksma, võrreldes turuhinnaga. Tarbija ülejäägi valem põhineb majanduslikul teoorial marginaalsest kasulikkusest.
- Majandusnäitajad Majandusnäitajad on mõõdik, mida kasutatakse makromajanduse üldise terviseseisundi hindamiseks, mõõtmiseks ja hindamiseks. Majandusnäitajad
- Sisemajanduse koguprodukt (SKP) Sisemajanduse koguprodukt (SKP) Sisemajanduse koguprodukt (SKP) on riigi majandusliku seisundi standardmõõt ja riigi elatustaseme näitaja. Samuti saab SKT-d kasutada erinevate riikide tootlikkuse taseme võrdlemiseks.
- Ostujõu pariteet Ostujõu pariteet Ostujõu pariteedi (PPP) mõistet kasutatakse mitmepoolseks võrdluseks erinevate riikide rahvusliku sissetuleku ja elatustaseme vahel. Ostujõudu mõõdetakse kindlaksmääratud kaupade ja teenuste korvi hinnaga. Seega tähendab kahe riigi vaheline pariteet, et ühe riigi rahaühik ostab
