Times intressi teenitud (kassapõhine) (TIE-CB) suhe on väga sarnane Times intressi teenitud suhtega Times intressi teenitud aeg Times teenitud intressi (TIE) suhe mõõdab ettevõtte võimet perioodiliselt täita oma võlakohustusi. Seda suhet saab arvutada, jagades ettevõtte EBIT perioodiliste intressikuludega. Suhe näitab, mitu korda saab ettevõte oma perioodilisi intressimakseid teha. Times Interest Earned (Cash Basis) mõõdab ettevõtte võimet perioodiliselt oma võla eest intresse maksta. Peamine erinevus kahe suhtarvu vahel on see, et teenitud aegade intressimäär (kassapõhine baas) kasutab korrigeeritud tegevuskassavoogu, mitte kasumit enne intresse ja makse (EBIT). EBIT Guide EBIT tähistab kasumit enne intresse ja makse ning on üks viimaseid vahesummasid kasumiaruanne enne puhaskasumit. EBIT-d nimetatakse mõnikord ka ärituluks ja seda nimetatakse selleks, kuna see leitakse kõigi tegevuskulude (tootmis- ja tootmisega mitteseotud kulud) müügitulust lahutades. . Seega arvutatakse suhtarv “sularahapõhiselt”, mis võtab arvesse ainult seda, kui palju ettevõttel on käsutuses olevat sularaha. See on sularaha, mida saab kasutada võlgade tagasimaksmiseks.
TIE-CB peamine eesmärk on kvantifitseerida tõenäosus, et ettevõte jätab oma laenud maksmata. See teave on kasulik mitmesuguste võla parameetrite määramiseks, näiteks sobiv intressimäär, mille laenuandja peaks ettevõttelt küsima, või võla summa. Võla maht Võla maht näitab võla kogusummat, mida ettevõttel võib tekkida ja maksta vastavalt võla tingimustele. kokkuleppele. mida ettevõte saab julgelt ette võtta.
Suhteliselt kõrge TIE-CB suhe näitab, et ettevõttel on palju sularaha, mida ta saab pühendada võlgade tagasimaksmisele, vähendades seega maksejõuetuse tõenäosust. See muudab ettevõtte võlgade pakkujatele atraktiivsemaks investeeringuks. Seevastu madal TIE-CB tähendab, et ettevõttel on vähem raha, mida võlgade tagasimaksmiseks kulutada. Seega oleks maksejõuetuse tõenäosus suurem.
Kuidas teenida intressi teenitud suhet (sularaha alus)
Times Intressi teenitud suhet CB saab arvutada, jagades ettevõtte korrigeeritud rahavoog tegevustest perioodiliste intressikuludega. Suhte arvutamise valem on:
Kus:
Korrigeeritud äritegevuse rahavoog = Operatsioonide rahavoog Operatiivne rahavoog Operatiivne rahavoog (OCF) on ettevõtte tavapärase äritegevuse käigus teatud ajaperioodil teenitud rahasumma. Põhitegevuse rahavoogude valem on puhaskasum (moodustage kasumiaruande alaosa), millele lisanduvad kõik sularahata kirjed, millele lisanduvad käibekapitali muutuste korrigeerimised + maksud Tulumaksude arvestus Tulumaksud ja nende arvestus on ettevõtte rahanduse põhivaldkond . Tulumaksude arvestuse kontseptuaalse mõistmise omamine võimaldab ettevõttel säilitada finantsilist paindlikkust. Maks on keeruline navigeeritav valdkond ja ajab sageli segadusse ka kõige osavamad finantsanalüütikud. + Fikseeritud tasud Püsivad ja muutuvad kulud Kulu on asi, mida saab selle olemusest sõltuvalt mitmel viisil klassifitseerida. Üks populaarsemaid meetodeid on klassifitseerimine püsikulude ja muutuvkulude järgi. Püsikulud ei muutu tootmismahu ühikute suurenemise / vähenemise korral, samas kui muutuvkulud sõltuvad ainult
Intressikulu - tähistab perioodilisi võlamakseid, mida ettevõte on juriidiliselt kohustatud oma võlausaldajatele maksma
Kuigi madalale suhtele eelistatakse peaaegu alati kõrget TIE-CB suhet, võib liiga kõrge TIE-CB suhe tähendada, et ettevõte ei pruugi oma sularaha kõige paremini ära kasutada. Näiteks võib kõrge suhtarv osutada sellele, et ettevõte ei pruugi investeerida uutesse positiivse NPV positiivsetesse projektidesse, uurimis- ja arendustegevust ega maksta aktsionäridele dividende. Selle tagajärjel võib ettevõttes pikas perspektiivis väheneda kasumlikkus (ja hiljem ka sularaha).
Teenitud aegade intressi (kassapõhine alus) näide
Ben’s Cookies soovib oma võla tagasimaksmise võimekuse kohta parema ettekujutuse saamiseks arvutada teenitud ajaintressimäärade (kassapõhine) määra. Allpool on väljavõtted ettevõtte raamatupidamise aastaaruandest, kus kohustuslikud sisendid on punaste kastidega esile tõstetud:
Rahanduse rahavoogude aruande malli rahavoogude aruande mall See rahavoogude aruande mall annab teile aluse iga-aastaste tegevus-, investeerimis- ja finantseerimisvoogude kajastamiseks. Rahavoogude aruanne (nimetatud ka rahavoogude aruandeks) on üks kolmest peamisest finantsaruandest, mis kajastab kindlal perioodil teenitud ja kulutatud raha.
Finantssektori kasumiaruande mallist kasumiaruande mall tasuta kasumiaruande allalaadimiseks. Koostage oma Exceli faili iga-aastaste ja igakuiste mallidega oma kasumiaruanne. Toimik sisaldab tulusid, müüdud kaupade maksumust, brutokasumit, turundust, müüki, G & A-d, palku, palka, intressikulu, amortisatsiooni, amortisatsiooni, makse, puhastulu
Kasutades ülaltoodud valemit, jõuame järgmiste näitajateni:
Siin näeme, et Beni TIE-CB tõuseb aeglaselt aasta-aastalt, kasvades 2018. aastal 41,11-kordse intressini. See oleks üldiselt hea finantsseisundi näitaja, kuna see tähendab, et Benil on piisavalt sularaha oma võla intresside tasumiseks. Kui Ben peaks taotlema rohkem laene, on tal tõenäoliselt head võimalused täiendava rahastamise tagamiseks, kuna maksejõuetuse tõenäosus on suhteliselt väike.
Ettevõtte finantsseisundi paremaks mõistmiseks tuleks arvutada TIE-CB suhtarv mitme ettevõtte jaoks, kes tegutsevad samas valdkonnas. Kui teised selles valdkonnas tegutsevad ettevõtted näevad TIE-CB kordajaid, mis on keskmiselt madalamad kui Beni omad, võime järeldada, et Ben teeb oma finantsvõimenduse haldamisel suhteliselt paremini tööd. Võlausaldajad annavad vajaduse korral suurema tõenäosusega Beni krediiti konkurentide ees.
Lisaressursid
Täname, et lugesite seda finantsartiklit Times Interest Earned ratio CB kohta! Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Seotud teemade kohta lisateabe saamiseks vaadake järgmisi tasuta Finance'i ressursse:
- Kuidas arvutada võlateenuse katvuse suhet Kuidas arvutada võlateenuse katvuse suhet Selles juhendis kirjeldatakse, kuidas arvutada võlateenuse katvuse suhet. Kõigepealt vaatame üle lühikese võlateenuse katte määra kirjelduse, miks see on oluline, ja seejärel samm-sammult lahendused mitmetele võlateenuse katte suhe arvutamise näidetele.
- Pikaajaliste võlgade praegune osa Pikaajaliste võlgade praegune osa Pikaajaliste võlgade praegune osa on see osa pikaajalistest võlgadest, mis tuleb tasuda aasta jooksul. Pikaajalise võla tähtaeg on üle ühe aasta. Pikaajalise võla praegune osa erineb praegusest võlast, mis on võlg, mis tuleb täielikult tagasi maksta ühe aasta jooksul.
- Raamatupidamise aluste kursus - rahandus
- Kaitsva intervalli suhe Defensive intervalli suhe Kaitsva intervalli suhe (DIR) on rahalise likviidsuse suhe, mis näitab, mitu päeva saab ettevõte töötada, ilma et oleks vaja kasutada muid kapitaliallikaid kui käibevara. Seda tuntakse ka kui kaitse põhivahemiku suhet (BDIR) või kaitsva intervalli perioodi suhet (DIPR).
