Aktsiaturu kapitalisatsiooni suhe SKPsse viitab mõõdikule, mida kasutatakse hindamaks, kas antud turgu hinnatakse täpselt vastavalt tema ajaloolisele keskmisele. Suhet saab arvutada konkreetsele turule, näiteks Londoni börs (LSE) Londoni börs (LSE) Suurbritannias Londonis asuv Londoni börs (LSE) on üks juhtivaid aktsiaturge maailmas. Londoni börsigrupi omanduses olev LSE asutati 1571. aastal, tehes sellest ühe vanima börsi maailmas või seda saab isegi rakendada maailmaturul. Selle arvutamiseks jagatakse majanduse börsikapitalisatsioon selle piirkonna sisemajanduse koguproduktiga.
Seda terminit populariseeris veteraninvestor ja üks rikkamaid inimesi maailmas Warren Buffet Warren Buffett - EBITDA Warren Buffett on tuntud EBITDA mittemeeldimise pärast. Warren Buffetti krediteeritakse selle eest, et ta ütles: "Kas juhtkond arvab, et hambahaldjas maksab CapExi eest?", Ja hiljem hakati seda nimetama "puhveti näitajaks". Ta väidab, et see on parim näitaja selle kohta, kus antud väärtpaberi hindamine igal ajahetkel seisneb.
Kokkuvõte
- Aktsiaturu kapitalisatsiooni suhe SKPsse viitab mõõdikule, mida kasutatakse hindamaks, kas antud turgu hinnatakse täpselt vastavalt tema ajaloolisele keskmisele.
- Sama valem on järgmine: Turukapitalisatsioon SKP suhtes = (SMC / SKP) * 100
- Turu piirmäära ja SKP väärtust mõjutab avaliku sektori ettevõtete osa, erinevalt eraettevõtete arvust ja IPO suundumustest majanduses.
Matemaatiline väljend aktsiaturu kapitaliseerimise ja SKP suhte kohta
Aktsiaturu kapitalisatsiooni suhe SKPsse väljendatakse suhtarvuna või protsendina ja arvutatakse järgmise valemi abil:
Turukapitalisatsioon SKP suhtes = (SMC / SKP) * 100
Kus:
- SMC - Aktsiaturu kapitalisatsioon
- SKT - Sisemajanduse koguprodukt
Kõigi USA börsil kaubeldavate aktsiate koguväärtuse saab arvutada Wilshire 5000 koguturuindeksi abil. Indeks esindab kõigi USA finantsturgude aktsiate koguväärtust. Kasutatav SKP number on kvartaliandmed.
Järeldused aktsiaturu kapitalisatsiooni ja SKP suhtest
Aktsiaturu kapitalisatsiooni suhe SKPsse on tehniline näitaja kõigi antud majanduse ettevõtete kõigi börsil noteeritud aktsiate väärtuse jagamiseks selle majanduse sisemajanduse koguproduktiga. See suhe võimaldab võrrelda majanduse varude väärtust keskmiselt selle majanduse antud ajavahemiku jooksul toodetud kogutoodangu väärtusega. See annab selle protsendi SKPst, mis esindab aktsiaturu väärtust.
Üldiselt tähendab see olukorras, kus suhe on suurem kui 1 või 100%, et turg on praegu ülehinnatud. Teisalt, kui suhe on väiksem kui 0,5 või 50%, näitab see, et selle majanduse varu on alahinnatud. USA turu ajalooline keskmine on 0,5.
Olukorras, kus suhe langeb vahemikku 0,5–0,75 või 50–75%, öeldakse, et praegusel hetkel on turg täpselt või tagasihoidlikult hinnatud. Kui suhe langeb vahemikku 0,75–0,9 või 75–90%, hinnatakse seda tagasihoidlikult või õiglaselt. Lõpuks, kui suhe jääb vahemikku 0,9 kuni 1,15 ehk 90% kuni 115%, peetakse seda turu tagasihoidlikuks ülehindamiseks.
Faktorid, mis mõjutavad aktsiaturu kapitalisatsiooni ja SKP suhet
Turu ülempiiri väärtust SKP suhtes mõjutab avalik-õiguslike ettevõtete osakaal, mitte eraettevõtete arv majanduses. Pealegi on esmaste avalike pakkumiste (IPO) trendid Esmane avalik pakkumine Esmane avalik pakkumine on esimene ettevõtte poolt emiteeritud aktsiate müük üldsusele. Enne IPO-d peetakse ettevõtet eraettevõtteks, millel on tavaliselt väike arv investoreid (asutajad, sõbrad, pere- ja äriinvestorid, näiteks riskikapitalistid või ingliinvestorid). Uurige, mis on äsja riigi osalusega ettevõtete IPO, mõjutavad ka suhtarvu väärtust.
Praktiline näide
Mõelgem näitele, kus USA aktsiaturu koguväärtus on 15 triljonit dollarit ja riigi reaalne kvartaalne SKP on 26 triljonit dollarit. Turu ülempiir SKP suhtes oleks umbes 1,66 (25 triljonit / 15 triljonit). See tähendaks, et aktsiaturg on praegu üle hinnatud, arvestades, et 166% SKPst on aktsiaturu väärtus.
Rohkem ressursse
Finance on sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute ülemaailmne standard, mis hõlmab finantseerimist, raamatupidamist, krediidianalüüsi, rahavoogude analüüsi, pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on muuta keegi maailmatasemel finantsanalüütikuks.
Need täiendavad ressursid on väga kasulikud, et aidata teil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks ja edendada oma karjääri täiel määral.
- Kapitalisatsiooniga kaalutud indeks Kapitaliseerimisega kaalutud indeks Kapitaliseerimisega kaalutud indeks (cap-weighted index, CWI) on aktsiaturuindeksi tüüp, milles iga indeksi komponent on kaalutud kogu turukapitalisatsiooni suhtes. Kapitaliseerimisega kaalutud indeksis avaldavad suurema turukapitalisatsiooniga ettevõtted indeksi väärtusele suuremat mõju.
- Majandusnäitajad Majandusnäitajad on mõõdik, mida kasutatakse makromajanduse üldise terviseseisundi hindamiseks, mõõtmiseks ja hindamiseks. Majandusnäitajad
- Nominaalne SKP vs reaalne SKP Nominaalne SKP vs reaalne SKP Nominaalne sisemajanduse koguprodukt (SKP) ja reaalne SKP kvantifitseerivad kõigi riigis aastas toodetud kaupade koguväärtust. Reaalset SKP-d kohandatakse siiski inflatsiooniga, nominaalset SKP-d aga mitte.
- New Yorgi börs (NYSE) New Yorgi börs (NYSE) New Yorgi börs (NYSE) on maailma suurim väärtpaberibörs, mis võõrustab 82% S&P 500 ja 70 maailma suurimat korporatsiooni. . See on börsil noteeritud ettevõte, mis pakub platvormi ostmiseks ja müümiseks
