Kaudne volatiilsus - ülevaade, kauplemise kasutusalad, tegurid

Kaudne volatiilsus (IV) kasutab optsiooni hinda, et arvutada, mida turg räägib optsiooni aluseks oleva aktsia tulevase volatiilsuse kohta. IV on üks kuuest optsioonide hinnamudelites kasutatavast faktorist. Optsioonide hinnamudelid. Optsioonide hinnamudelid on matemaatilised mudelid, mis kasutavad optsiooni teoreetilise väärtuse arvutamiseks teatud muutujaid. Teoreetiline väärtus; seda ei saa aga arvutada enne, kui ülejäänud viis tegurit on juba teada. Lõppkokkuvõttes on kaudne volatiilsus oluline, kuna see toimib optsiooni tegeliku väärtuse jaoks omamoodi alternatiivmõõduna. Optsioonipreemia on suurem, kui IV on suurem.

Kaudne volatiilsus

Volatiilsuse korral on kauplemismaht kriitiline. Optsioonidega kauplemise maht on tavaliselt suurim rahas (ATM) sõlmitud optsioonilepingute puhul; seega kasutatakse neid tavaliselt IV arvutamiseks. Kui sularahaautomaatide optsioonide hind on kindlaks määratud, saab IV määramiseks kasutada optsioonide hinnamudelit. Kaudne volatiilsus esitatakse tavaliselt protsentides, koos standardhälvetega. Standardhälve Statistika seisukohalt on andmekogumi standardhälve mõõdetud ajavahemiku jooksul leitud vaatluste väärtuste vaheliste kõrvalekallete suuruse mõõt.

Kokkuvõte:

  • Kaudne volatiilsus (IV) on mõõdik, mida kasutatakse prognoosimiseks, mida turg arvab optsiooni aluseks oleva aktsia tulevastest hinnaliikumistest.
  • IV on kasulik, kuna pakub kauplejatele üldist hinnavahemikku, mille vahel eeldatakse tagatise liikumist, ning aitab näidata häid sisenemis- ja väljumiskohti.
  • IV mõjutavad mitmed tegurid, millest kõige olulisemad on pakkumine ja nõudlus ning ajaline väärtus.

Oletatava volatiilsuse kasutamine kauplemisvahendina

Oluline on mõista, et investorite jaoks on kaudne volatiilsus oluline, kuna see annab ülevaate sellest, mida turg aktsia hinna liikumisest arvab - kas liikumine on suur, mõõdukas või väike. Kuid IV ei ennusta liikumiste toimumissuunda.

Kaudne volatiilsus erineb ajaloolisest volatiilsusest (HV) selle poolest, et nagu viimase nimi ütleb, annab ajalooline volatiilsus ülevaate ainult mineviku liikumistel põhinevatest tulevastest liikumistest. Kuigi HV on abiks, peavad kauplejad tavaliselt IV-d kasulikumaks, kuna see võtab arvesse varasemaid liikumisi ja kõiki turu ootusi.

Kaupleja saab IV abil arvutada optsiooni eeldatava vahemiku kogu selle eluea jooksul. Selles tuuakse välja optsiooni aluseks oleva aktsia eeldatavad tõusud ja mõõnad ning näidatakse kauplejale potentsiaalselt head sisenemis- ja väljumiskohad. Lõppkokkuvõttes paljastab IV, kas turg nõustub kaupleja spekulatsioonidega, ja aitab tal otsustada, kui riskantne on kaubandus ja kas tasu on investeeringut väärt.

Mis mõjutab kaudset volatiilsust

Varjatud volatiilsust mõjutavad paljud samad tegurid, mis mõjutavad üldist turgu. Kaks peamist tegurit, mis IV mõjutavad, on pakkumine ja nõudlus Pakkumine ja nõudlus Pakkumise ja nõudluse seadused on mikroökonoomilised mõisted, mis väidavad, et tõhusatel turgudel on kauba tarnitav kogus ja selle kauba kogus võrdne. Selle kauba hinna määrab ka punkt, kus pakkumine ja nõudlus on üksteisega võrdsed. . Hinnad tõusevad tavaliselt vastusena varadele, mille järele on suur nõudlus. Samuti langevad hinnad tavaliselt siis, kui varad pole soovitud. IV suureneb ka koos nõudlusega, mis toob kaasa kõrgema lisatasu, kuna optsioonil on suurem võimalus end ära tasuda.

Kui nõudlus on maha jäänud, kipuvad hinnad ja IV vähenema. See tähendab, et vara pakkumine on tervislik, kuid turg ei otsi seda nii agressiivselt. Kui hind ja IV langevad, peetakse optsiooni pigem riskiks ja seetõttu on preemia madalam.

Aja väärtus on teine ​​peamine tegur, mis mõjutab IV-d. Aja väärtus on ajavahemik, mis on jäänud enne, kui valik jõuab oma aegumiskuupäevani. Madal IV on tihedalt seotud lühikese aegumisajaga optsioonidega; pikema aegumisperioodiga variantidel on IV kõrgem. Miks? Pidades meeles, et IV tähistab liikumise kiiku, kuid mitte suunda, mida pikem on aegumistähtaeg, seda kauem peab aktsia liikuma kas kaupleja kasuks või paremaks, muutes selle riskantsemaks, kuid pakkudes ka suuremat potentsiaali lõpuks kasumlikuks osutuda.

Lisaressursid

Finance on ülemaailmse finantsmudeli modelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari, mis on loodud selleks, et aidata kõigil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks . Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad lisaressursid:

  • Tururiskipreemia Tururiskipreemia on tururiskipreemia täiendav tootlus, mida investor eeldab riskivaba vara asemel riskantsest turuportfellist.
  • Valikute juhtumianalüüs Valikute juhtumiuuring - pikk kõne See valikute juhtumiuuring näitab võimaluste keerukat koostoimet. Nii müügi- kui ka kõneoptsioonidel on erinevad väljamaksed. Optsioonide ja alusvara keerulise olemuse ja koostoime uurimiseks tutvustame võimaluste juhtumianalüüsi.
  • Rullivad LEAP-optsioonid Rullivad LEAP-optsioonid Rullivad LEAP-optsioonid viitavad aktsiaoptsioonide kauplemise kestuse pikendamisele järgmisele kauplemisperioodile. Investorite ümberlülitamise võimalused võitva või kaotatud positsiooni haldamiseks Kaotatud positsioonil pikendavad nad aega, et loodetavasti kaotusi ära hoida enne positsiooni sulgemist.
  • VIX VIX Chicago juhatuse optsioonide börs (CBOE) lõi VIX-i (CBOE volatiilsuse indeks), et mõõta USA aktsiaturu eeldatavat 30-päevast volatiilsust, mida mõnikord nimetatakse ka "hirmuindeksiks". VIX põhineb S&P 500 indeksi optsioonide hindadel

Lang L: none (rec-post)