National Futures Association (NFA) on isereguleeruv organisatsioon, mis reguleerib USA tuletisinstrumentide tööstust Tuletisinstrumentide turg Tuletisinstrumentide turg viitab selliste finantsinstrumentide finantsturule nagu alusvara ja tuletisinstrumendid. Ja pakuvad investoritele kaitset, tagades, et liikmesettevõtted kasutavad tööstuse parimaid tavasid ja vastavad normatiivsetele nõuetele.
NFA on sõltumatu mittetulundusühing ja seda rahastatakse enamiku tuletisinstrumentide valdkonnas tegutsevate ettevõtete liikmelisuse ja hindamise tasudest. NFA liikmelisus on kohustuslik suurele hulgale turul asuvatele ettevõtetele, nagu on nõutud toorainevahetuse seaduses (CEA) ja kaubafutuuridega kauplemise komisjonis (CFTC).
Kokkuvõte
- National Futures Association (NFA) on isereguleeruv organisatsioon, mis tegeleb investorite kaitsmise ja tuletisinstrumentide turu reguleerimisega Ameerika Ühendriikides.
- NFA nõuab kõigilt kvalifitseeritud maakleritelt, futuurikaupmeestelt, kaubafondide operaatoritelt ja nõustajatelt oma ettevõtte registreerimist.
- NFA muud kohustused hõlmavad eeskirjade väljatöötamist, jõustamist ja vaidluste korral vahekohtumenetlust.
Rahvusliku futuuride assotsiatsiooni ajalugu
National Futures Association alustas tegevust 1982. aastal pärast seda, kui tuletisinstrumentide tööstusele anti võimalus luua isereguleeruv organisatsioon Self-Regulatory Organization (SRO) Isereguleeruv organisatsioon ehk SRO on organisatsioon, mis on loodud teatud elukutsete või tööstusharu reguleerimiseks. Nad on tavaliselt valitsusvälised organisatsioonid, kes olid CFTC õigusaktide kohaselt 1974. aastal “registreeritud futuuriliiduna”.
NFA peakontor asub Chicagos (Illinois, USA). Alates NFA asutamisest on USA kongress vastu võtnud palju seadusi, mis nõuavad kauplemisnõustajaid, maaklereid Maakler. Maakler pakub vahendusteenuseid erinevates valdkondades, näiteks investeerimine, laenu saamine või kinnisvara ostmine. Maakler on vahendaja, kes Forexi ettevõtetel, Forexi operaatoritel ja vahetab edasimüüjaid NFA liikmeks.
Kes peab NFAs registreeruma
Lisaks ülaltoodud organisatsioonide tüüpidele hõlmavad NFA üksikud registreerijad üksikuid maaklereid, kauplejaid ja kõiki allpool näidatud organisatsioonidega seotud esindajaid.
Kaupade kogumi operaator (CPO)
Kaupade kogumi operaatorid (CPO) on üksikisikud või organisatsioonid, kes haldavad ja haldavad toorpuuli. Kaupade kogumid on ettevõtted, mis ühendavad liikmetelt saadud vahendid tuletisinstrumentidega kauplemiseks, näiteks futuurid, optsioonid, vahetuslepingud ja forex-lepingud.
Kaubakaubanduse nõustaja (CTA)
Toorainega kauplemise nõustajad (CTA) sarnanevad CPO-dega, kuna aitavad investoritel kaubelda toorainetega hüvitise või kasumi vastu. CTAd tegutsevad pigem nõustajate kui juhtidena ja neile hüvitatakse nende nõuete väärtus tuletisinstrumentidega kauplemisel.
Futuurikomisjoni kaupmees (FCM)
Futuurikomisjonide kaupmehed on üksikisikud või organisatsioonid, kes vahetavad investoritelt vara või raha oma teenuste eest, sealhulgas futuurilepingute täitmine Futuurileping Futuurleping on leping alusvara ostmiseks või müümiseks hiljem ettemääratud hinna eest . Seda nimetatakse ka tuletisinstrumendiks, kuna tulevaste lepingute väärtus tuleneb alusvarast. Investorid võivad osta alusvara ostmise või müümise õiguse hiljem ettemääratud hinna eest. , optsioonid, Forexi lepingud või vahetustehingud.
Tutvustame maaklerit (IB)
Tutvustav maakler (IB) on üksikisik või organisatsioon, mis toimib vahendajana klientide ühendamisel tulevikutehingu vahendajatega, kes vastutavad tehingute teostamise ja kontohalduse eest.
Tutvustavad maaklerid on põhiliselt maaklerfirmad, mis tegelevad otse klientidega ja teenivad raha peamiselt maakleritasude kaudu.
NFA vastutus
Lisaks liikmetele haridusalaste ressursside ja regulatiivse teabe pakkumisele ning soovi korral teavitamisprogrammide läbiviimisele vastutab NFA järgmise eest:
1. Registreerimine ja liikmelisus
Kaupade vahetamise seadus (CEA) ja kaubafutuuridega kauplemise komisjon (CFTC) nõuavad, et registreeritud ettevõtted oleksid NFA liikmed. NFA vastutab liikmete liikmelisuse ja registreerimise eest.
2. Reeglite koostamine
Samuti vastutab NFA valdkonna parimate tavade väljaselgitamise ja volitamise eest, millest saavad kasu kõik asjaosalised, sealhulgas liikmesettevõtted ja investorid.
3. Täitmine
NFA rakendab liikmetele distsiplinaarmeetmeid, mis rikuvad määrusi hindamistasude ja muude kauplemispiirangute näol.
Üks hiljutisi jõustamisjuhtumeid ilmnes kaebuses Westline Capital Strategies, Inc. (Westline) vastu. Firma esitati süüdistuseks "õiglaste ja õiglaste kaubanduspõhimõtete järgimata jätmises" kliendi rahaliste vahendite liigse ärakasutamise eest, mille tulemuseks oli 25 000 dollari suuruses trahvis.
4. Turu reguleerimine
NFA osutab reguleeritud teenuseid määratud lepinguturgudele ja vahetustehinguid, mis jälgivad ja jälgivad kauplemist oma platvormidel.
5. Vahekohus
Lisaks eeskirjade jõustamisele tegutseb NFA vahekohtunikuna ja tegeleb tuletistehingutega seotud vaidluste lahendamisega. NFA osutab vahekohtu teenuseid nii liikmesettevõtetele kui ka liikmesettevõtete klientidele.
6. Investorite kaitse
NFA pakub investoritele mitmesuguseid ressursse, mis aitavad investeerimisotsuseid teha, võimaldades neil enne mis tahes ettevõttesse investeerimist läbi viia hoolsuskohustusi ja uurimistöid.
Näitena võib tuua BASIC-tööriista, tasuta juhendi, mis võimaldab investoritel uurida kõigi NFA-sse kuuluvate ettevõtete või üksikisikute tausta.
Lisaressursid
Finance on ülemaailmse sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finants-, raamatupidamis-, krediidianalüüsi-, rahavoogude analüüsi , pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on aidata kellelgi saada maailmatasemel finantsanalüütikuks. Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad täiendavad finantsressursid:
- Föderaalselt kindlustatud krediidiühistute riiklik liit (NAfCU) Föderaalselt kindlustatud krediidiühistute riiklik liit (NAFCU) Föderaalselt kindlustatud krediidiühistute riiklik liit (NAFCU) on föderaalse kindlustusega krediidiühistute liikmepõhine kaubandusorganisatsioon
- Riiklik väärtpaberite kliirimiskomisjon (NSCC) National Securities Clearing Corporation (NSCC) Riiklik väärtpaberite kliiringu korporatsioon (NSCC) osutab USA väärtpaberibörsile riskide haldamise, arveldamise ja kliiringuteenuseid
- Riiklik väärtpaberikaupmeeste liit (NASD) Väärtpaberite edasimüüjate riiklik liit (NASD) Väärtpaberite edasimüüjate riiklik liit (NASD) oli reguleeriv organ, kes vastutas väärtpaberitööstuse järelevalve eest. Selle ülesandeks olid mõlemad
- Riiklik Investorite Korporatsiooni Assotsiatsioon (NAIC) Riiklik Investorite Korporatsiooni Assotsiatsioon (NAIC) Riiklik Investorite Korporatsiooni Assotsiatsioon (NAIC) asutati esmakordselt 1951. aastal riikliku investeerimisklubide liiduna. Täna dirigeerib NAIC
