Loomulik riskimaandamine viitab strateegiale, mis vähendab finantsriske asutuse tavapärases töös. Seda tehakse tavaliselt investeerides erinevatesse varadesse ja finantsinstrumentidesse, millel on negatiivne korrelatsioon. Tavapärane finantsmaandamisstrateegia sisaldab tavaliselt tuletisinstrumente ja forvarde Forvardileping Forvardleping, mida lühendatakse sageli lihtsalt "forwardiks", on kokkulepe vara ostmiseks või müümiseks kindla hinnaga tulevikus kindlaksmääratud kuupäeval. Loomulik riskimaandamisstrateegia ei nõua keerukaid finantsinstrumente.
Kokkuvõte
- Loomulik riskimaandamine viitab strateegiale, mis vähendab finantsriske asutuse tavapärases töös.
- Looduslikke riskimaandamisi kasutatakse äritegevuses sageli valuutariskide jaoks, sealhulgas tulude ja kulude vastavusse viimiseks, arvete ümberarvestamise keskusteks ja mitme valuutaga laenuvõimalusteks.
- Finantsmaandustega võrreldes on looduslikud riskimaandamismajad vähem kulukad, kuid samas ka vähem paindlikud.
Looduslik riskimaandus äritegevuses
Looduslike riskimaandamise võti on eraldada ressursse negatiivselt korrelatsioonis olevatele varadele, mis toimivad majanduskeskkonnas vastupidiselt. Ühe vara (või tegevuskäitumise) kasum peaks suutma kahjumi teisest korvata, nii et portfelli või ettevõtte risk on loomulikult maandatud.
Ettevõtted, kes müüvad oma tooteid välisturgudel, seisavad tavaliselt valuutariskide all. Valuutarisk Valuutarisk või valuutakursi risk viitab riskile, millega investorid või ettevõtted, kes tegutsevad erinevates riikides, on seotud väärtuse muutustest tuleneva ettearvamatu kasumi või kahjumiga. ühe valuuta suhtes teise valuuta suhtes. . Riski maandamiseks tuleb teha kulutusi samas valuutas. Selline loomulik riskimaandamisstrateegia on vähem kulukas ja seda on palju lihtsam rakendada kui tuletisinstrumentide või forwarditega maandamine. Riskimaandamine protseduuride korrigeerimisega on aga vähem paindlik ja vähem efektiivne, kuna sissetulekute ja kulude väärtus ja ajastus võivad olla väga erinevad.
Teine valuutariski loomulik riskimaandamismeetod on laenata samas välisvaluutas. Näiteks USA ettevõte müüb oma tooteid Jaapanis ja kogub oma tulusid JPY-des. Kui JPY devalveerub USD suhtes, seisab see valuutakursi kahjumis. Riski maandamiseks võib ettevõte laenata JPY-s prognoositava tulu suurust raha.
Kui JPY tulevikus kallineb, teenib ettevõte valuutakursi kasumit, saades tulu JPY, kuid kahjumit makstes tagasi JPY-des nomineeritud võlg. Kui JPY odavneb, kogeb ettevõte Jaapanis toimunud müügist kahjumit ja kasu, makstes tagasi odavamates JPY-des. Mõlema stsenaariumi korral võib kasum ja kahjum ligikaudu kompenseerida, nii et ettevõttel on oma valuutariski vastu loomulik riskimaandus.
Natural Hedge portfellihalduses
Portfelli langusriski loomuliku maandamise tagamiseks võib portfellihaldur tasakaalustada varade hoidmist negatiivsete korrelatsioonidega. Negatiivselt korreleerunud varad toovad enamasti vastupidiseid tulemusi. Portfellihaldur peab analüüsima varade ajaloolist tootlust, et otsida negatiivse korrelatsiooniga varasid.
Üldiselt toimib võlakirja- ja aktsiaturg vastupidiselt. Portfelli saab loomulikult maandada, hoides nii võlakirju kui ka aktsiaid vastavas koguses. Kui aktsiaturg kukub, saab aktsiatest tuleneva kahjumi osaliselt kompenseerida võlakirjadelt saadud kasumiga ja vastupidi. Kuid isegi kaks negatiivselt seotud vara võivad äärmuslikel juhtudel korraga kaotada. 2008. aasta ülemaailmses finantskriisis 2008–2009 ülemaailmne finantskriis Ülemaailmne finantskriis aastatel 2008–2009 viitab ulatuslikule finantskriisile, millega maailm silmitsi seisis aastatel 2008–2009. Finantskriis mõjus üksikisikutele ja asutustele kogu maailmas, miljonite inimestega ameeriklast on sügavalt mõjutanud. Finantsasutused hakkasid vajuma, paljud olid suuremate üksuste poolt neelatud ja USA valitsus oli sunnitud pakkuma päästemeetmeid, nii aktsia- kui ka võlaturg said tugevalt kannatada.
Paarikaubandust kui turuneutraalset arbitraažistrateegiat saab kasutada ka portfellide loomulike riskimaanduste loomiseks. Paarikaubanduse meetodil hoiab portfell pikki ja lühikesi positsioone kahes väga korreleeruvas varas. Kui varade väärtused liiguvad samas suunas, tekitavad vastupidised positsioonid kasumeid ja kahjumeid, mis võivad üksteist korvata.
Vara jaotamine on portfellide looduslike riskimaanduste jaoks hädavajalik. Portfellihaldur peab hoolikalt kindlaks määrama varade suhte, analüüsides nende seoseid. Samuti ei liigu positiivse (negatiivse) korrelatsiooniga varad alati samas (vastupidises) suunas. Hekk pole alati efektiivne.
Looduslikud riskimaandused vs finantsmaandused
Erinevalt finantsmaandustest ei vaja looduslikud riskimaandused keeruliste tuletisinstrumentide rakendamist. Näiteks hõlmavad valuutariski loomulikud riskimaandamisstrateegiad tulude ja kulude sobitamist, arvete ümberarvestamise keskusi ja mitme valuutaga laenuvõimalusi, finantsmaandamisstrateegiad hõlmavad tuleviku-, forward- või optsioonipakettide kasutamist ja valuutadeülest intressi intressimäära vahetustehingud Intressimäära vahetus Intressimäära vahetusleping on tuletisleping, mille kaudu kaks osapoolt lepivad kokku vahetada ühe tulevase intressimakse teise vastu.
Mõlemat tüüpi riskimaandused võivad viia madalama kasumlikkuseni. Tasuvust vähendatakse samaaegselt, kuna risk on madalam. Samuti tekitab riskimaandamisprotsess ise kulusid. Looduslikud riskimaandused on aga palju odavamad kui finantsmaandused, mis nõuavad keerukate finantsinstrumentide ostmist ja müümist.
Looduslike riskimaanduste puuduseks on see, et need on vähem paindlikud kui finantsmaandused. Loomuliku riskimaandamiseni jõudmiseks peab ettevõte muutma oma tavapärast töökorda. Uus käitumine võib olla vastuolus ettevõtte algse äristrateegiaga.
Kaht tüüpi maandusi saab kasutada teineteist täiendavana, et maksimeerida maandamise kasu. Näiteks saab ettevõte loomuliku riskimaandamise loomiseks viia oma tulud kokku sama valuuta kuludega. Kui ettevõte arvab, et tema kulud ei ole piisavad, et maandada oma tulude langusriski, võib ta ülejäänud osa veelgi maandada mõne tulevase lepingu sõlmimisega.
Lisaressursid
Finance on ülemaailmse sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finants-, raamatupidamis-, krediidianalüüsi-, rahavoogude analüüsi , pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on aidata kellelgi saada maailmatasemel finantsanalüütikuks. Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad lisaressursid:
- Futuurilepingud Futuurleping Futuurleping on kokkulepe alusvara ostmiseks või müümiseks hilisemal kuupäeval ettemääratud hinna eest. Seda nimetatakse ka tuletisinstrumendiks, kuna tulevaste lepingute väärtus tuleneb alusvarast. Investorid võivad osta alusvara ostmise või müümise õiguse hiljem ettemääratud hinna eest.
- Valuutakursside kasum / kahjum Valuutakursi kasum / kahjum Valuutakursi muutusest tulenev kasum / kahjum tekib siis, kui inimene müüb kaupu ja teenuseid välisvaluutas. Välisvaluuta väärtus, ümberarvestatuna müüja kohalikku valuutasse, varieerub sõltuvalt valitsevast vahetuskursist. Kui valuuta väärtus pärast konverteerimist suureneb, on müüja teeninud välisvaluutakasumit.
- Pairs Trading Pairs Trading Pairs kauplemine on strateegiline kauplemisvõimalus, mida kasutatakse kasumi teenimiseks turu suunast sõltumata. Paaride strateegiat kasutavad kauplejad määravad
- USD / CAD valuuta rist USD / CAD valuuta rist USD / CAD valuutapaar tähistab noteeritud vahetuskurssi USA vahetamiseks CAD-ks või kui palju Kanada dollareid saab USA dollari kohta. Näiteks USD / CAD kurss 1,25 tähendab, et 1 USA dollar võrdub 1,25 Kanada dollariga. USD / CAD vahetuskurssi mõjutavad nii majanduslikud kui ka poliitilised jõud
