Kuulsad investorid - näited ja investeerimisstiilid

Järgmises artiklis on loetletud mõned kõige kuulsamad investorid, tuginedes nende võimele teenida tootlust. See nimekiri hõlmab investoreid, kes on haldanud portfelle ja loonud uusi investeerimismeetodeid. Selle nimekirja kuulsate investorite hulka kuuluvad Carl Icahn, Benjamin Graham ja Warren Buffet.

Kuulsate investorite illustratsioon - kuldmündid ja puude rahakott

Carl Icahn

Tuntud kui korporatiivkorporatsioon Korporatsioon on juriidiline isik, mille on loonud üksikisikud, aktsionärid või aktsionärid eesmärgiga kasumit teenida. Ettevõtetel on lubatud sõlmida lepinguid, kaevata ja kohtusse kaevata, omada vara, maksta föderaal- ja osariigi makse ning laenata raha finantsasutustelt. raider, teenis Carl Icahn varanduse suurte osaluste ostmisega. Ühine aktsia Ühine aktsia on teatud tüüpi väärtpaber, mis esindab ettevõtte omakapitali. On ka muid tingimusi - näiteks lihtaktsia, lihtaktsia või hääleõiguslik aktsia -, mis on samaväärsed lihtaktsiaga. ettevõttes kontrolli saamine ja ettevõtte strateegia suunamine aktsionäride kasuks Aktsionär Aktsionäriks võib olla isik, ettevõte või organisatsioon, kellel on antud ettevõtte aktsia (d). Aktsionäril peab olema osaline omanik vähemalt üks aktsia ettevõtte aktsias või investeerimisfondis. . Icahn uskus, et ettevõtteid juhib sageli juhtkond, kes ei soovi muutusi tuua, ja nõukogud Nõukoja nõukogu Nõuandekogu on ärispetsialistidest koosnev rühm, mis annab nõu, kuidas ettevõtte omanik saab oma ettevõtet paremini juhtida. Seda tüüpi tahvlite mitteametliku olemuse tõttu saab selle üles ehitada nii, et omanik peab seda vajalikuks ja kõige kasulikumaks, mis ei pea juhtkonda vastutavaks. Icahn tuvastab sellised ettevõtted, toob muutusi ja suurendab aktsionäride väärtust. Aktsionäride väärtus Aktsionäride väärtus on ettevõtte omanike rahaline väärtus ettevõtte aktsiate omamise eest. Tekib aktsionäride väärtuse suurenemine.

Kõige tavalisemad viisid, kuidas Icahn kasumit teenib, on:

  • Sundige ettevõtteid aktsiaid tagasi maksma.
  • Muutke juhtimisotsuseid aktsionäridele lisaväärtuse loomiseks, sealhulgas ettevõtete lagunemine, kulude kärpimine ja suurema võla võtmine. Võlg on raha, mille üks osapool laenab teiselt rahaliste vajaduste rahuldamiseks, mida muidu ei saa otseselt rahuldada. Paljud organisatsioonid kasutavad võlga kaupade ja teenuste hankimiseks, mille eest ei saa sularahaga tasuda. .

Kuigi Icahn lisab aktsionäridele lisaväärtust, ei tee ta ettevõtete jaoks alati parimat. 1985. aastal ostis ta 20% Trans World Airlinesi (TWA) aktsiatest ja võttis lennufirma privaatseks. See kolimine tegi Icahnile 469 miljonit dollarit, kuid pani lennufirmale võlgu 540 miljonit dollarit. Samuti müüs ta TWA Londoni liine American Airlinesile. Marsruudid olid TWA jaoks äärmiselt tulusad ja väärtuslikud. Kui TWA pankrotiavalduse esitas, pakkus lennufirma välja strateegia nimega Karabu piletileping, mis võimaldas Icahnil lennupileteid osta ja allahindlusega müüa. See oli TWA jaoks ebasoodne, kuna nad pidid Icahni poolt müüdavate piletitega konkureerimiseks vähendama piletikulusid. See strateegia maksis TWA-le 100 miljonit dollarit aastas.

Benjamin Graham

Benjamin Graham oli investor Investor Investor on üksikisik, kes paneb rahalise tulu saamiseks raha sellisesse üksusesse nagu ettevõte. Iga investori peamine eesmärk on minimeerida riski ja ökonomist ning professor. Väärtusinvesteeringute isana tuntud kirjanik kirjutas kaks teadmist tutvustavat raamatut: “Turvalisuse analüüs” koos David Doddiga ja “Intelligentne investor”.

Grahami näpunäited hõlmavad järgmist:

  • Vaadake sisemist väärtust, mitte turuhinda
  • Vaadake loovat raamatupidamist
  • Ärge järgige karja ega rahvahulka

Väärtusinvesteeringute puhul on peamine reegel vaadelda sisemist väärtust Sisemine väärtus Ettevõtte (või mis tahes investeerimisväärtpaberi) tegelik väärtus on kõigi eeldatavate tulevaste rahavoogude nüüdisväärtus, diskonteeritud sobiva diskontomääraga. Erinevalt suhtelistest hindamisvormidest, kus vaadeldakse võrreldavaid ettevõtteid, vaadeldakse sisemises hindamises ainult ettevõtte oma väärtust. firma. Kui sisemine väärtus on turuväärtusest madalam, peaks investor hoidma aktsia keskmise pöördumiseni. Keskmine pöördumine on koht, kus turuhind ja sisemised hinnad ühtivad. Väärtusinvesteerimisest rääkides kirjeldab Graham turuhinda Börsihind Termin börsihind viitab praegusele hinnale, millega aktsia osa turul kaupleb. Iga börsil noteeritud ettevõte, kui selle aktsiad on nagu „Mr. Market ”, mis läbib optimistlikke ja pessimistlikke perioode. Kui hr Market on optimistlik, proovige müüa kõrge hinnaga. Aga kui ta on pessimistlik, ostke madala hinnaga. Aktsiate ostmise või valel ajal müümise vältimiseks vaadake alati sisemist väärtust.

Hr Market on emotsionaalne ja on alati valmis ostma või müüma aktsiaid erinevate hindadega. Seetõttu on Grahamil teine ​​näpunäide karja või rahvahulga vältimine. Kuna turg liigub sageli, saavad hoolsad investorid fundamentaaluuringute tegemisel headel aegadel osta ja müüa.

Viimane näpunäide on loova raamatupidamise leidmine. Raamatupidamine Avalik-õiguslikud raamatupidamisfirmad koosnevad raamatupidajatest, kelle ülesandeks on äri, üksikisikute, valitsuste ja mittetulundusühingute teenindamine finantsaruannete koostamise kaudu. Need maksud muudavad ettevõtte paremaks kui ta on. Mõned Grahami arvates olulised suhtarvud hõlmavad võla ja käibevara suhet Võlg ja vara suhe Võlg ja vara suhe on finantsvõimenduse suhe, mis aitab kvantifitseerida, mil määral ettevõtte tegevust võlgadega finantseeritakse. Paljudel juhtudel näitab kõrge finantsvõimenduse määr ka suuremat finantsriski. Seda seetõttu, et tugevalt võimendatud ettevõttel on suurem võimalus oma laene maksmata jätta. , praegune suhe Voolu suhe valem Praegune suhe valem on = Käibevara / Lühiajalised kohustused. Praegune suhtarv, mida nimetatakse ka käibekapitali suhtarvuks, mõõdab ettevõtte suutlikkust täita oma lühiajalisi kohustusi, mis on aasta jooksul tasumisele kuuluvad. Suhtarv arvestab käibevarade ja lühiajaliste kohustuste kaalu. See näitab ettevõtte majanduslikku olukorda, kasum aktsia kohta Kasumi aktsia kohta valem (EPS) EPS on finantssuhe, mis jagab tavalistele aktsionäridele kättesaadava puhaskasumi keskmise aja jooksul tasumata aktsiatega. EPS-valem näitab ettevõtte võimet toota aktsionäridele puhaskasumit. , P / E forward P / E suhe Forward P / E suhe jagab praeguse aktsia hinna hinnangulise tulevase aktsiakasumiga. P / E suhte näide, valem ja Exceli mall. , P / BV ja dividendid Aktsiadividend Aktsiadividend, meetod, mida ettevõtted kasutavad vara jagamiseks aktsionäridele, on dividendimakse, mis tehakse pigem aktsiate kui sularahana. Aktsiadividendid emiteeritakse peamiselt sularahadividendide asemel, kui ettevõttel on vähe likviidset raha. .

Warren Buffett

Warren Buffett on võib-olla kõige kuulsam investor maailmas ja on oma investeeringutega varanduse teinud. Buffeti investeerimisstiil sarnaneb Benjamin Grahamiga, kuna ta oli Grahami õpilane. Ta keskendub pikaajalisele väärtuse investeerimisele ja tema ettevõte Berkshire Hathaway on 52 aasta jooksul tootnud 20,9% aastas.

Buffetti näpunäited sisaldavad järgmist:

  • Investeeri kõigepealt iseendasse
  • Tehke ainult teile arusaadavaid investeeringuid
  • Ära ole päevakaupleja

Esiteks väidab Buffett, et parim investeering, mida inimene saab teha, on tema enda võimed, sest "keegi ei saa seda, mis teil on, endalt ära võtta ja kõigil on potentsiaali, mida nad pole veel kasutanud". Kuna enamik inimesi ei teeni enamikku oma turult teenitavatest rahadest, on kapitaliturud börsivahetussüsteemid, mis kannavad kapitali investoritelt, kes praegu ei vaja oma raha üksikisikutele, ja seetõttu on isikliku karjääri edendamiseks oluline arendada oskusi . Buffett ise investeeris avaliku esinemise oskuste parandamise kursusele, mis aitas tal väga noorena aktsiaid müüa.

Teine näpunäide on investeerida ainult teile arusaadavatesse ettevõtetesse. Väärtusinvesteeringute puhul on ettevõtte aktsiate ostmine nagu tükikese ettevõttest ostmine. Buffett soovitab investoril enne aktsia ostmist aru saada ettevõtte peamistest teguritest ja sellest, kuidas ettevõte kasumit teenib. Kasum Kasum on väärtus, mis jääb alles pärast ettevõtte kulude tasumist. Selle leiate kasumiaruandest. Kui väärtus, mis jääb alles pärast seda, kui kulud on tuludest maha arvatud, on ettevõttel kasum ja kui väärtus on negatiivne, siis väidetavalt on see kahjum. Kui ettevõtte ärimudel on liiga keeruline või kui on vaja täpset prognoosi, et otsustada, kas äri on hea ost, peaks investor otsima teise investeeringu.

Buffett usub ostu ja hoidmise poliitikasse. Aktsiate pideva ostmise ja müügiga puutuvad investorid kokku suuremate maksumaksudega. Maksustatav tulu Maksustatav tulu tähendab üksikisiku või ettevõtte hüvitist, mida kasutatakse maksukohustuse määramiseks. Kogutulu või brutotulu arvutamisel võetakse aluseks, kui palju üksikisik või organisatsioon on valitsusele konkreetse maksustamisperioodi jooksul võlgu. ja kauplemistasud. Väärtusinvesteeringute puhul tõuseb aktsiahind lõpuks, kui investor ostab alahinnatud aktsia. Kui ettevõte on erakordne, suureneb aktsia väärtus eksponentsiaalselt, kui investor hoiab aktsiat kauem kinni. Seega pole päevakauplemise vajadus Päevakauplemine Päevakauplemise peamine omadus on see, et väärtpaberite ostmine ja müümine toimub samal kauplemispäeval. See tähendab, et kõik kauplemispositsioonid on päeva lõpuks likvideeritud. Päevakauplemise peamisteks eesmärkideks on turu lühiajalise ebaefektiivsuse avastamine ja võimendamine. .

Lisaressursid

Täname, et lugesite Finance'i artiklit kuulsate investorite kohta. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks soovitame neid täiendavaid finantsressursse:

  • Kuulsad fondihaldurid Kuulsad fondihaldurid Järgmises artiklis on loetletud mõned fondihaldurid, keda on peetud erakordseteks. See nimekiri hõlmab investoreid, kes on loonud fonde või hallanud väga kasumlikke fonde. Fondihaldurid on Peter Lynch, Abigail Johnson, John Templeton ja John Bogle.
  • Aktsiainvesteering: väärtusinvesteerimise juhend Aktsiainvesteering: juhend väärtusinvesteerimiseks Alates Ben Grahami "Aruka investori" avaldamisest on üldtuntud kui "väärtusinvesteerimine" muutunud üheks kõige enam austatud ja laialdaselt järgitavaks meetodiks varude korjamisest.
  • Aktsiasse investeerimine: majanduskasvu juhend Investeerimine aktsiainvesteeringutele: juhend kasvu investeerimiseks Investorid saavad kasutada uusi kasvu investeerimisstrateegiaid, et täpsemalt lihvida aktsiaid või muid üle keskmise kasvupotentsiaali pakkuvaid investeeringuid.
  • Investeerimine algajatele Investeerimine: juhend algajale Finantsjuhend Investeerimine algajatele õpetab teile investeerimise põhitõdesid ja alustamist. Siit saate teada kauplemise erinevatest strateegiatest ja tehnikatest ning erinevatest finantsturgudest, kuhu saate investeerida.

Lang L: none (rec-post)