Sundmüügi väärtus - ülevaade, kuidas arvutada, eelised

Sunnitud müügiväärtus on hinnanguline summa, mille ettevõte saaks, kui ta müüks oma varad maha üks tükk korraga ettenägematu või kontrollimatu sündmuse ajal. Hindaja eeldab, et ettevõte peab oma vara lühikese aja jooksul kohesel oksjonil müüma. Oksjon on kaupade või teenuste ostmise ja müümise süsteem, pakkudes neile pakkumisi, võimaldades inimestel pakkumisi teha ja müües kõige kõrgemale pakkujale. Pakkujad võistlevad omavahel.

Sundmüügi väärtus

Kiirustegur tähendab, et ettevõte aktsepteerib müügil oleva toote eest vähem hüvitist kui tavalistes äritingimustes. Sunnitud müük viiakse läbi vastusena majandussündmusele. Süstemaatiline risk Süstemaatiline risk on osa kogu riskist, mille põhjustavad konkreetsest ettevõttest või üksikisikust sõltumatud tegurid. Süstemaatiline risk on põhjustatud organisatsioonivälistest teguritest. Kõik investeeringud või väärtpaberid kuuluvad süstemaatilise riski alla ja seetõttu on see hajutamatu risk. , õiguskorda või regulatsioonide muudatusi.

Väärtpaberite sundmüük

Väärtpaberitega kauplemisel on turustatavad väärtpaberid piiratud tingimustega lühiajalised finantsinstrumendid, mis emiteeritakse kas aktsia- või börsil noteeritud ettevõtte võlakirjade jaoks. Emiteeriv ettevõte loob need vahendid selgesõnaliseks eesmärgiks koguda raha äritegevuse ja laienemise edasiseks rahastamiseks. marginaali osas nõuavad maaklerfirmad oma klientidelt tagatisnõuete täitmist. See tähendab, et kliendid peavad säilitama marginaalid ettevõtte nõudmistest kõrgemal. Juhul kui konto väärtus langeb alla minimaalse tagatise nõude, teeb maakler kliendile lisakutse. Lisatagatise nõue annab neile teada, et konto on alamarginaaliga ja marginaali tõstmiseks peaksid nad kontole rohkem raha sisse müüma või osa oma väärtpabereid müüma.

Kui klient ei täida pärast hoiatuse saamist tagatisnõuet, on maakleril õigus sundlikvideerida väärtpaberid. Nad võivad saavutada likvideerimise kõigi avatud positsioonide sulgemise ja müümisega. Maaklerid kasutavad sunnitud likvideerimist, et kaitsta end võimalike kahjude eest, mis tulenevad marginaaliga kontodest. Kui nad ei müü praeguseid positsioone maha, puutuvad nad kokku langeva väärtusega investeeringutega ja võivad seetõttu nendel kontodel kahju tekitada.

Kuidas määrata sundmüügi väärtus

Kui määratakse summa, mille ettevõte sundmüügi teel kätte saab, hindab hindaja summat, mis iga ettevõtte omandis olev vara maksaks, kui see müüks oksjonil. Oksjon põhineb lühikesel ajavahemikul, mis kestab umbes 60–90 päeva, mis meelitab kohale vaid väikest ostjate kogumit. Seejärel võtab hindaja kokku kõigi varade hinnangulise väärtuse. Varaliigid Tavalised varaliigid hõlmavad käibevara, põhivara, füüsiline, immateriaalne, kasutatav ja mittetöötav vara. Õige tuvastamine ja sundmüügi koguväärtuse saavutamine. Väärtus tähistab minimaalset väärtust, mille ettevõte saaks, kui ta müüks kogu oma vara oksjonil.

Kui eelistatakse sundmüügi väärtust

Teatud juhtudel on sundmüügi väärtuse kasutamine ettevõtte jaoks hea mõte. Üks neist juhtudest on see, kui ettevõte on probleemne ja peab lühikese aja jooksul kapitali hankima. Ettevõte müüb oma masinaid ja seadmeid sellistena, nagu neid on vaja, ilma et peaks neid edasimüümiseks parandama või hooldama. Ostjad ostavad vara hinnaga, mis jääb alla õiglase turuväärtuse, plaaniga kasutada neid oma äris või teenindada neid ja müüa neid kallima hinnaga edasi.

Sundmüügi hindamismeetod ei oleks aga ideaalne tervele ettevõttele, kes oma varasid müüb. Ettevõte võib pikendada oksjoniperioodi, et meelitada ligi suuremat hulka ostjaid, kes oleksid valmis hooldatud ja rahapajaga vara eest rohkem maksma. Samuti annab oksjoniperioodi pikendamine ettevõttele rohkem aega varade parandamiseks ja hooldamiseks, et suurendada nende hindamist.

Korralik likvideerimisväärtus vs sundmüügi väärtus vs õiglane turuväärtus

Lisaks sundmüügi hindamise kasutamisele võivad hindajad kasutada ka muid hindamismeetodeid, nagu õiglane turuväärtus ja korralik likvideerimisväärtus.

Korralik likvideerimisväärtus

Korralik likvideerimisväärtus põhineb eeldusel, et müüjal on mõistlik aeg vara müümiseks kõige kõrgemale pakkujale. Müüja kasutab müügikanalit, kus on kõige rohkem ostjaid, kellel on võimalus vara osta suhteliselt suurema intressimääraga.

Sundmüügi väärtus

Sunnitud müügiväärtuse korral on müüja sunnitud seadmeid, hooneid ja muud vara maha müüma. Ostja kasutab müüja majanduslikku sündmust ära, et sundida vara lühikese aja jooksul müüma, ja see meelitab teiste meetoditega võrreldes madalamat müügiväärtust. Sundmüügi meetodiga seotud kiireloomulisuse tõttu on varade väärtus tavaliselt madalam õiglasest turuväärtusest ja korrektsest likvideerimisväärtusest.

Õiglane turuväärtus

Teisalt viitab õiglane turuväärtus väärtusele, mille ettevõte saaks, kui ta müüks oma vara õiglase turuhinnaga. See põhines eeldusel, et vara müüakse avatud turul ning müüjat ega ostjat ei sunnita tehingusse.

Kolme hindamismeetodi võrdlemisel saab madalaima väärtuse sundmüügi meetod, millele järgneb korrektse likvideerimise meetod, samas kui õiglase turuväärtuse meetod pakub kõige suuremat väärtust, kuna varasid müüakse avatud turul ja neile pääseb juurde suur hulk ostjad.

Seotud lugemised

Täname, et lugesite Finance'i selgitust sundmüügi väärtuse kohta. Finance on ülemaailmse finantsmudeli modelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari, mis on loodud selleks, et aidata kõigil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks . Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad täiendavad finantsressursid:

  • Amortisatsioonimeetodid Amortisatsioonimeetodid Kõige tavalisemad amortisatsioonimeetodite tüübid hõlmavad sirgjoonelist, kahekordselt kahanevat saldot, tootmisühikuid ja aastate summa numbreid. Vara amortisatsiooni arvutamiseks on erinevaid valemeid. Amortisatsioonikulusid kasutatakse raamatupidamises materiaalse vara soetusmaksumuse jaotamiseks selle kasuliku eluea jooksul.
  • Läbirääkimistega müük Läbirääkimistega müük Läbirääkimistega müük on võlakirjade pakkumise tehnika, mille puhul emiteeriv üksus ja huvitatud kindlustusandja lepivad ostjaga kokku müügitingimused. Mõnikord eelistatakse seda konkureeriva pakkumise asemel kiiruse, paindlikkuse, tõhususe ja konfidentsiaalsuse taseme tõttu emitendi ja kindlustusandja vahel.
  • PP&E (põhivara) PP&E (põhivara) PP&E (põhivara) on üks bilansis leiduvatest põhivaradest. PP&E-d mõjutavad Capex, amortisatsioon ning põhivara soetamine / realiseerimine. Need varad mängivad võtmerolli ettevõtte tegevuse ja tulevaste kulude finantsplaneerimisel ning analüüsimisel
  • Müügi- ja müügileping Müügi- ja müügileping Müügi-ostuleping (SPA) esindab peamiste kaubandus- ja hinnaläbirääkimiste tulemust. Sisuliselt sätestatakse selles tehingu kokkulepitud elemendid, see sisaldab mitmeid olulisi kaitsemeetmeid kõigile osapooltele ja annab õigusliku raamistiku vara müügi lõpuleviimiseks.

Lang L: none (rec-post)