Koguvõimenduse aste - määratlus, komponendid, kuidas arvutada

Koguvõimenduse määr on suhe, mis võrdleb ettevõtte muutuste määra aktsiakasumis (EPS) Aktsiakasum (EPS) Aktsiakasum (EPS) on peamine mõõdik, mida kasutatakse ettevõtte aktsionäri osa määramiseks. kasum. EPS mõõdab iga lihtaktsia kasumit muutuste määraga, mida see kogub müügitulus.

Koguvõimenduse määra võib nimetada ka „kombineeritud finantsvõimenduse astmeks”, kuna selles võetakse arvesse nii finantsvõimenduse kui finantsvõimenduse mõju. Finantsvõimendus Finantsvõimendus viitab vara ostmiseks kasutatud laenatud rahasummale, eeldades, uuest varast saadav tulu ületab laenukulusid. .

Kogu finantsvõimenduse aste

Koguvõimenduse astme komponendid

Kaks finantsvõimendust, mis moodustavad kogu finantsvõimenduse astme, on järgmised:

  1. Töövõimendus - Ettevõtte püsikulude see osa näitab, kui tõhusalt kajastatakse müügitulu põhituluna. Äritulu Tulud, mida nimetatakse ka ärikasumiks või kasumiks enne intresse ja makse (EBIT), on pärast otseste tegevuskulude mahaarvamist järelejäänud tulu summa. kaudsed kulud. Intressikulu, intressitulu ja muid mittetegevusalaseid tuluallikaid ei arvestata põhitegevuse tulude arvutamisel. Kõrge tegevusvõimendusega ettevõte võib oma tulu suhteliselt väikese kasvuga märkimisväärselt suurendada, kuna see on kasumi maksimeerimiseks oma tegevuskulusid tõhusalt võimendanud.
  2. Finantsvõimendus - Finantsvõimendus on mõõdik, mida kasutatakse hindamaks, mil määral ettevõte kasutab võlga oma varade suurendamiseks ja puhaskasum Netotulu Netotulu on põhirida mitte ainult kasumiaruandes, vaid kõigis kolmes põhiaruandes. Kuigi see saavutatakse kasumiaruande kaudu, kasutatakse puhaskasumit ka nii bilansis kui ka rahavoogude aruandes. . Ettevõtte finantsvõimenduse uurimine näitab täiendava võla võtmise tagajärjel tekkivate EBIT-i muutuste mõju aktsiakasumile.

Koguvõimenduse astme arvutamine

Koguvõimenduse määra saab seletada või arvutada lihtsalt järgmiselt:

Koguvõimenduse aste = Kasutusvõimenduse aste x Finantsvõimenduse aste =

Kasutatava finantsvõimenduse aste on samaväärne järgmisega:

Osamaksumarginaal (kogukäive - muutuvad kulud) / kasum enne intresse ja makse (EBIT)

Finantsvõimenduse aste on samaväärne järgmisega:

Kasum enne intresse ja makse (EBIT) / EBIT - intressikulud

Näide kogu finantsvõimenduse astmest

Rakendame näite abil kogu võimenduse määra praktikas. Oletame, et ettevõtte ABC praegune EPS on 3 dollarit ja ta püüab kindlaks teha, milline on tema uus EPS juhul, kui tema müügitulu suureneb 10%. Müügitulu Müügitulu on ettevõtte poolt oma kaupade müügist saadud tulu. või teenuste osutamine. Raamatupidamises võib mõisteid "müük" ja "tulu" kasutada ja sageli kasutatakse samamoodi, tähendades sama. Tulu ei tähenda tingimata saadud sularaha. .

Oletame näiteks, et ettevõtte ABC puhul on järgmine:

  • Panuse marginaal on 15 miljonit dollarit
  • Püsikulud on 3 miljonit dollarit
  • Intressikulud on 1,5 miljonit dollarit

Ettevõtte ABC uue EPS määramise esimene samm on arvutada reaktsiooniprotsent, mida praegune EPS kogeb müügitulu 1-protsendilise muutusega, mis võrdub ka tegevusvõimenduse astmega. Arvutus peaks välja nägema umbes selline:

15 miljonit dollarit / 15 miljonit dollarit - 3 miljonit dollarit (1,25) x 15 miljonit dollarit - 3 miljonit dollarit / 15 miljonit dollarit - 3 miljonit dollarit - 1,5 miljonit dollarit (1,14) =

1,25 x 1,14 = 1,43%

Ettevõtte ABC kogu finantsvõimenduse aste on 1,43%. Seejärel saab seda näitajat kasutada ettevõttel, et selgitada välja, milline on tema uus EPS, kui ta näeb müügitulu 10% kasvu. Uue EPS arvutamine peaks välja nägema järgmine:

3 dollarit (praegune EPS) x (1 + 1,43 x 10%) = 3,49 dollarit

Lõppsõna

Ettevõtte üldise finantsvõimenduse määra kindlaksmääramine on oluline, kuna see aitab ettevõttel kindlaks määrata muutuste tüübi või protsendi, mida ta võib oodata oma EPS-is seoses müügitulu suurenemisega.

Aktsiakasumi muutuste või kasvu mõistmine on iga ettevõtte jaoks oluline, kuna see aitab ettevõtte juhtkonnal ettevõtte tegevust hinnata ja kuna see näitab tulu, mida ettevõte oma aktsionäridele teenib. Aktsionär Aktsionäriks võib olla isik, ettevõte või organisatsioon, kellel on antud ettevõtte aktsia (d). Aktsionäril peab olema osaline omanik vähemalt üks aktsia ettevõtte aktsias või investeerimisfondis. .

Lisaressursid

Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised finantsvahendid:

  • Katvuse määr Katvuse määr Katvuse määra kasutatakse selleks, et mõõta ettevõtte võimet maksta oma finantskohustusi. Suurem suhe näitab suuremat võimet kohustusi täita
  • EV / EBITDA EV / EBITDA EV / EBITDA kasutatakse hindamisel, et võrrelda sarnaste ettevõtete väärtust, hinnates nende ettevõtte väärtust (EV) mitmekordsele EBITDA-le keskmise suhtes. Selles juhendis jagame EV / EBTIDA mitu selle erinevateks komponentideks ja tutvustame teile, kuidas seda samm-sammult arvutada
  • Finantsvõimenduse suhtarvud Finantsvõimenduse suhtarv Finantsvõimenduse määr näitab majandusüksuse võla taset mitme muu konto suhtes bilansis, kasumiaruandes või rahavoogude aruandes. Exceli mall
  • Hindamiskordade tüübid Hindamiskordade tüübid Finantsanalüüsis kasutatakse mitut tüüpi hindamiskordseid. Seda tüüpi korrutisi saab liigitada omakapitali ja ettevõtte väärtuse mitmekordisteks. Neid kasutatakse kahes erinevas meetodis: võrreldav ettevõtte analüüs (kompaktid) või pretsedenditehingud (pretsedendid). Vaadake näiteid, kuidas arvutada

Lang L: none (rec-post)