Investeerimisvõimalus on ühe või kahe slaidi kokkuvõte potentsiaalsest müügiprotsessist Varade ostmine vs Varude ostmine Varade ostmine vs aktsiate ostmine - kaks võimalust ettevõtte väljaostmiseks ning iga meetod toob ostjale ja müüjale kasu erinevalt. Selles üksikasjalikus juhendis uuritakse ja loetletakse plusse, miinuseid ja põhjuseid, miks struktureerida ühinemis- ja ühinemistehingus varade või aktsiate tehing. potentsiaalse sihtettevõtte nime mainimata, et säilitada ettevõtte identiteet konfidentsiaalsena. Tiis peaks sisaldama ettevõtte ainulaadseid müügikohti, tagades samal ajal, et ettevõtte väärtus mõistaks suurt vaatajaskonda. Laiem ostjate otsing aitab sihtettevõttel saada parima võimaliku tehingu.
Kui ettevõte otsustab minna müügiprotsessi, on ettevõtte esimene ja peamine eesmärk saada maksimaalne müügihind. Selle saavutamiseks võtab ettevõte tööle investeerimispankurid. Mida teevad investeerimispankurid? Mida teevad investeerimispankurid? Investeerimispankurid saavad töötada 100 tundi nädalas, tehes uuringuid, finantsmudeleid ja koostades esitlusi. Ehkki sellel on pangandussektori kõige ihaldatumad ja rahaliselt tasuvamad positsioonid, on investeerimispangandus ka üks kõige keerulisemaid ja keerulisemaid karjääriteid, IB ja M&A nõustajate juhend. Pankurite eesmärk on ka maksimaalse väärtuse saamine, kuna nende vahendustasu sõltub ettevõtte hindamisest.
Maksimaalse hindamise saavutamiseks on pankuritel hädavajalik turustada ettevõtet potentsiaalsetele ostjatele hästi. Seega koostavad pankurid professionaalse dokumendi, mis on tuntud kui „tiiser“, kus tuuakse potentsiaalsete ostjate ligimeelitamiseks esile ettevõtte äri, finantssuhted, prognoositav kasv, kliendid jne. Praegu ei soovi ettevõte oma isikut avalikustada ja eelistab jääda konfidentsiaalseks. Seega on „teaser” valmis ilma ettevõtte nime avaldamata.
Teeristi sisu
Allpool on olulised jaotised, mis tuleks lisada igasse teeserisse:
- Valdkonna ülevaade - lühike ülevaade tööstusest ja konkurentsimaastikust, kus ettevõte tegutseb
- Ettevõtte kirjeldus - ettevõtte võimalused koos klientidele pakutavate toodete või teenuste laadi ja tüübiga. Peaks tagama, et seda teavet ei kopeeritaks otse ettevõtte veebisaidilt, sest siis suudab lugeja ettevõtte tiiseri lugemisel tuvastada.
- Asukoht - Tiiseri jaoks on oluline mainida ettevõtte peakorteri asukohta. See võimaldab potentsiaalsetel ostjatel mõelda sünergia perspektiivist või vaadata tehingut kui võimalust uuele turule siseneda.
- Finantsülevaade - Antud tiiseri osa on väga oluline, kuna paljud investorid on huvitatud investeerimisest ainult kindla finantsprofiiliga ettevõtetesse, näiteks väikestesse ettevõtetesse, mille tulud on 5–50 miljonit USA dollarit, või suurettevõtetesse, kelle tulud jäävad vahemikku 100 miljonit kuni 500 miljonit USA dollarit. Finantskokkuvõttes on esitatud ka sihtettevõtte EBITDA marginaalide prognoosid ja muud finantsnäitajad.
- Investeerimise põhjendus - Selles osas kirjeldatakse ettevõtte üldkasutatavaid teenusepakkujaid ja põhjust (põhjusi), miks investorid peaksid ettevõtte ostmist kaaluma. Investeerimispõhimõtete näited hõlmavad korduvat tulu, ettevõtte kliente, kontsentreeritud kliendibaasi, uusimat tehnoloogiat, varalisi platvorme, patente jne.
- Kliendi ülevaade - Mõni teaser tõstab ettevõtte usaldusväärsuse suurendamiseks esile ka mõnda ettevõtte klienti, eriti kui nad on valdkonna olulisemad kaubamärgid.
- Tehingu struktuur - Selles jaotises käsitletakse tehingu laadi, nagu müüja eeldab. See võib olla ettevõtte täielik müük, nikerdamine, riskikapitali rahastamine jne.
- Pankurite teave - Tiiseris mainitakse ka seda, kas müügiprotsessi võtab ainuõiguslik pankur või on see kahe või enama panga ühisettevõte. Samuti mainitakse pankurite kontaktandmeid, nii et potentsiaalne ostja saaks nendega hõlpsasti ühendust võtta, et saada teavet või selgitusi.
Laadige alla tasuta mall
Sisestage oma nimi ja e-posti aadress allolevale vormile ja laadige alla tasuta mall!
Järgmised sammud protsessis
Võrgustikud saadetakse potentsiaalsetele ostjatele, näiteks strateegilistele investoritele - s.t ettevõtetele, kes tegutsevad samas valdkonnas, ja finantsinvestoritele, näiteks erakapitali (PE) ettevõtetele. Tiiseri saatmise eesmärk on tuvastada nende huvi võimaliku tehingu vastu.
Järgmise sammuna, kui potentsiaalsed ostjad näitavad äri vastu huvi üles, sõlmivad nad seejärel sihtettevõttega mitteavaldamise lepingu (NDA). NDA on allkirjastatud ettevõtte identiteedi konfidentsiaalsuse säilitamiseks ja tagamaks, et potentsiaalne omandaja ei kasutaks müüja jagatud teavet oma isiklikuks või konkurentsivõimeliseks eesmärgiks. Kui NDA on allkirjastatud, avaldab müüja oma identiteedi koos konfidentsiaalse teabe memorandumis (CIM) sisalduva lisateabega.
Seotud lugemine
Täname, et lugesite Finance'i juhendit investeerimisvõimaluste kohta. Finance on finantsmodelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ™ ametlik ülemaailmne pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari, mis on loodud selleks, et muuta keegi maailmatasemel finantsanalüütikuks.
Kui olete huvitatud oma ettevõtte karjääri edendamisest, aitavad need rahanduse artiklid teid:
- Investeerimispanganduse rahastamisraamat Investeerimispanganduse raamatu raamat Kuidas teha investeerimispanganduse edetabelit. Selles juhendis õpetatakse teile, mida see sisaldab, kuidas IB-raamatut teha, ja esitatakse slaidide näiteid
- Ühinemis- ja ühinemisprotsesside ühinemiste ja omandamiste ühinemis- ja ühinemisprotsess Selles juhendis tutvustatakse kõiki ühinemis- ja ühinemisprotsessi etappe. Siit saate teada, kuidas ühinemised ja ülevõtmised ning tehingud lõpule viiakse. Selles juhendis kirjeldame omandamisprotsessi algusest lõpuni, erinevat tüüpi omandajaid (strateegilised ja finantsostud), sünergiate olulisust ja tehingukulusid
- Hindamismeetodid Hindamismeetodid Ettevõtte kui tegevuse jätkuvuse hindamisel kasutatakse kolme peamist hindamismeetodit: DCF analüüs, võrreldavad ettevõtted ja pretsedenditehingud. Neid hindamismeetodeid kasutatakse investeerimispanganduses, omakapitali uuringutes, erakapitali investeerimisel, ettevõtte arendamisel, ühinemistel ja ülevõtmistel, finantsvõimendusega väljaostudel ja finantseerimisel.
- Mitteavaldamise leping Mitteavaldamise leping (NDA) Mitteavaldamise leping (NDA) on dokument, mida potentsiaalse ostja ja müüja vahel vahetatakse ühinemis- ja ühinemistehingu algfaasis.
