Kuidas arvutada FCFE EBIT-i põhjal - ülevaade, valem, näide

Vaba rahavoog omakapitali (FCFE) Vaba rahavoog omakapitali (FCFE) Vaba rahavoog omakapitali (FCFE) on ettevõtte genereeritud sularaha summa, mida on võimalik potentsiaalselt aktsionäridele jaotada. See arvutatakse tehingutelt saadava raha arvelt, millest on lahutatud kapitalikulud. Selles juhendis antakse üksikasjalik selgitus, miks see on oluline ja kuidas seda arvutada, ning mitu neist on ettevõtte genereeritud rahasumma, mida saab potentsiaalselt aktsionäridele jaotada. FCFE on diskonteeritud rahavoogude (DCF) hindamismudeli ühe meetodi ülitähtis mõõdik Summa osade (SOTP) Hindamine osade summa (SOTP) hindamine on lähenemisviis ettevõtte väärtustamisele, hinnates eraldi igaühe väärtust. ärisegment või tütarettevõte ja lisades need. FCFE abil saab analüütik määrata praeguse puhasväärtuse (NPV) nüüdisväärtuse (NPV) puhas nüüdisväärtus (NPV) on kõigi tulevaste rahavoogude väärtus (positiivne ja negatiivne) kogu investeeringu eluea jooksul, mis on diskonteeritud kohal. NPV analüüs on sisemise hindamise vorm ja seda kasutatakse laialdaselt kogu finants- ja raamatupidamisarvestuses ettevõtte väärtuse, investeerimiskindluse ja ettevõtte omakapitali määramiseks, mida saab hiljem kasutada ettevõtte teoreetilise aktsia hinna arvutamiseks.

FCFE erineb vaba rahavoogust ettevõttesse (FCFF) Free Cash Flow to Firma (FCFF) FCFF ehk tasuta rahavoog firmast on rahavoog, mis on saadaval kõigile ettevõtte rahastajatele. võlaomanikud, eelisaktsionärid, aktsionärid, mis näitab kõigi ettevõtte väärtpaberite omanikele (nii investoritele kui ka laenuandjatele) teenitud sularaha suurust.

Arvutage FCFE EBIT-i põhjal

FCFE EBIT-vormelist

Kasum enne intresse ja makse (EBIT) EBIT Guide EBIT tähistab kasumit enne intresse ja makse ning on üks viimaseid kasumiaruande vahesummasid enne puhaskasumit. EBIT-d nimetatakse mõnikord ka ärituluks ja seda nimetatakse selleks, kuna see leitakse kõigi tegevuskulude (tootmis- ja tootmisega mitteseotud kulud) müügitulust lahutades. on ettevõtte kasumlikkuse üks kõige olulisemaid mõõdikuid. Selles hinnatakse ettevõtte kõiki tulusid ja kulusid, välja arvatud intressid ja maksukulud.

Üks omakapitali vaba rahavoo (FCFE) arvutamise meetoditest hõlmab EBIT-i kasutamist. Tuletame meelde, et ettevõtte puhaskasum on seotud EBIT-iga järgmise võrrandi kaudu:

Puhaskasum = EBIT - intress - maksud

Seega saame puhasissetuleku valemi FCFE netosissetuleku asendada ülaltoodud võrrandiga:

FCFE = EBIT - intress - maksud + amortisatsioon ja amortisatsioon - töökapital - CapEx + netolaenu võtmine

Kus:

  • FCFE - vaba rahavoog omakapitali
  • EBIT - kasum enne intresse ja makse
  • ΔTöökapital - käibekapitali muutus
  • CapEx - kapitalikulud

Eespool nimetatud lähenemisviis FCFE arvutamisel annab üksikasjalikuma ülevaate omakapitali vabade rahavoogude (FCFE) koosseisust. Pange tähele, et seda üksikasjalikkuse taset ei nõuta finantsmudelis alati.

Mõnel juhul võib see põhjustada negatiivseid mõjusid, kuna see raskendab mudeli mõistmist. Siiski on vastuvõetav rakendada seda FCFE arvutamise variatsiooni, kui ettevõtte tavapärase äritegevuse kasumlikkuse hindamine on hädavajalik.

FCFE arvutus ja rahavoogude aruanne

FCFE finantsjuhi valemitest ja finantsaruannetest

Analüütik, kes arvutab finantsmudelis omakapitali vabad rahavood, peab suutma finantsaruannetes kiiresti navigeerida. Peamine põhjus on see, et kõik mõõdiku arvutamiseks vajalikud sisendid võetakse finantsaruannetest. Allpool toodud juhised aitavad teil EBIT-i arvutamise FCFE kiiresti ja õigesti finantsmudelisse lisada.

  1. EBIT: Ettevõtte kasum enne intresse ja makse (EBIT) kajastatakse ettevõtte kasumiaruandes.
  2. Huvi: Ettevõtte intressikulud asuvad kasumiaruandes pärast EBIT-i.
  3. Maksud: Maksumaksed leiate kasumiaruandest ka pärast kasumit enne makse (EBT).
  4. Amortisatsioon: Amortisatsiooni ja amortisatsiooni kulud kajastatakse ettevõtte kasumiaruandes jaotises Kulud. Jaotis jälgib ettevõtte kogukasumit. Sarnaselt puhastulule on amortisatsioonikulud loetletud ka rahavoogude aruandes jaotises Raha põhitegevusest.
  5. CapEx: Kapitalikulud (CapEx) leiate rahavoogude aruandest jaotises Raha investeerimisest.
  6. Käibekapitali muutus (saab tähistada ka kui ΔWorking Capital) arvutatakse ettevõtte rahavoogude aruandes jaotises Raha operatsioonidest.
  7. Netovõlg: Netovõla summa asub ka rahavoogude aruande jaotises Raha investeerimisest.

Lisaressursid

Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised finantsvahendid:

  • Omakapitali maksumus Omakapitali maksumus Omakapitali hind on tasuvuse määr, mida aktsionär nõuab ettevõttesse investeerimiseks. Nõutav tootluse määr põhineb investeeringuga seotud riski tasemel
  • EBIT vs EBITDA EBIT vs EBITDA EBIT vs EBITDA - kaks väga levinud mõõdikut, mida kasutatakse rahanduses ja ettevõtte hindamisel. Mõistmiseks on olulisi erinevusi, plusse / miinuseid. EBIT tähistab: kasumit enne intresse ja makse. EBITDA tähistab: kasumit enne intresse, makse, amortisatsiooni ja amortisatsiooni. Näited ja
  • Põhitegevuse tulud Põhitegevuse tulud, mida nimetatakse ka ärikasumiks või kasumiks enne intresse ja makse (EBIT), on pärast otseste ja kaudsete tegevuskulude mahaarvamist järelejäänud tulu summa. Intressikulu, intressitulu ja muid mittetegevusalaseid tuluallikaid ei arvestata põhitegevuse tulude arvutamisel
  • Hindamismeetodid Hindamismeetodid Ettevõtte kui tegevuse jätkuvuse hindamisel kasutatakse kolme peamist hindamismeetodit: DCF analüüs, võrreldavad ettevõtted ja pretsedenditehingud. Neid hindamismeetodeid kasutatakse investeerimispanganduses, omakapitali uuringutes, erakapitali investeerimisel, ettevõtte arendamisel, ühinemistel ja ülevõtmistel, finantsvõimendusega väljaostudel ja finantseerimisel.

Lang L: none (rec-post)