Riskivõlg on laenufinantseerimise tüüp, mille saavad varajases staadiumis tegutsevad ettevõtted ja idufirmad Startup Valuation Metrics (Interneti-ettevõtetele) Startup Valuation Metrics Interneti-ettevõtetele. Selles juhendis visandatakse 17 kõige olulisemat e-kaubanduse hindamise mõõdikut Interneti jaoks. Seda tüüpi laenude finantseerimist kasutatakse tavaliselt omakapitali riskikapitali täiendava meetodina. Riskivõlga saavad pakkuda nii riskilaenudele spetsialiseerunud pangad kui ka pangavälised laenuandjad.
Riskivõlg võib olla toimiv alternatiiv omakapitali riskikapitali finantseerimisele. Sarnaselt teiste laenude finantseerimise meetoditega on peamine eelis takistada ettevõtte olemasolevate investorite, sealhulgas töötajate omakapitali osaluse edasist lahjendamist.
Ettevõtlusvõlgade purustamine
Erinevalt tavapärastest laenude finantseerimismeetoditest ei nõua riskivõlg mingisugust tagatist. Tagatis on tagatis vara või vara, mida üksikisik või üksus pakub laenuandjale laenu tagatiseks. Seda kasutatakse laenu saamise viisina, mis toimib kaitsena laenuandja võimalike kahjude eest, kui laenusaaja maksed maksmata jätab. sest idufirmadel ei ole üldjuhul olulist vara, mida saaks tagatisena kasutada. Tagatiste asemel hüvitatakse laenuandjatele ettevõtte garantiid. Aktsiaoptsioonid Aktsiaoptsioonid on ettevõtte poolt emiteeritud optsioonid, mis kauplevad börsil ja annavad investoritele õiguse (kuid mitte kohustuse) osta ettevõtte aktsiaid kindla hinnaga kindla aja jooksul. . Kui investor kasutab orderit, ostavad nad aktsiad ja saadud tulu on ettevõtte kapitaliallikas. võlakirjade kõrge riskiga olemuse kohta.
Riskivõlg antakse tavaliselt alustavatele ettevõtetele, kes on juba mitu edukalt läbinud riskikapitali omakapitali kogumise vooru. Need on ettevõtted, millel on olnud mõningaid tegevusi, kuid kellel pole siiski piisavalt positiivseid rahavoogusid, et nad saaksid tavapäraseid laene saada. Rahastamist kasutavad peamiselt sellised ettevõtted eeldatavate vahe-eesmärkide saavutamiseks ja nende saavutamiseks vajaliku põhivara omandamiseks.
Kuidas riskikapitali finantseerimine töötab?
Riskivõlg töötab tavapärastest laenudest erinevalt. Võlg on lühikese ja keskmise tähtajaga (kuni kolm või neli aastat). Võla põhisumma määratakse tavaliselt omakapitali viimases voorus kogutud summa alusel. Üldiselt aktsepteeritav põhisumma on 30% kogu omakapitali finantseerimise voorus kogutud vahenditest.
Enamik riskikapitaliinstrumentidest hõlmab intressimakseid. Maksed põhinevad kas põhimääral või muul intressimäära võrdlusalusel, näiteks LIBOR LIBOR LIBOR, mis on Londoni pankadevahelise pakkumise määra lühend, viitab intressimäärale, mida Ühendkuningriigi pangad võtavad teistelt finantsasutustelt lühiajalise laenu eest, mille tähtaeg on üks päev kuni 12 kuud tulevikus. LIBOR toimib lühiajaliste intressimäärade võrdlusalusena. Lisaks sellele saavad laenuandjad riskikapitali finantseerimisel ettevõtte maksejõuetusriski hüvitise osana garantiid ettevõtte põhikapitalist. Jaotatud garantiide koguväärtus moodustab üldjuhul 5 kuni 20% laenu põhisummast.
Tulevikus saab warrantid konverteerida lihtaktsiateks viimase aktsiafinantseerimise vooru aktsia hinnaga. Warrantid annavad laenuvõtjatele sageli suurimat tulu, võrreldes ettevõtte lihtaktsiate hindamispotentsiaaliga.
Sõltuvalt laenuandjast võib võlaprotsess hõlmata lepingud. Kui pangavälised laenuandjad on võlaemissiooni osas äärmiselt paindlikud ja hõlmavad tavaliselt vaid mõnda lepingut, võivad mõned pangad lisada tagasimaksmise tagamiseks laenulepingusse hulga pakte.
Seotud lugemised
Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised finantsvahendid:
- Laenupakt Laenupakt Laenupakt on leping, milles sätestatakse laenupoliitika tingimused laenusaaja ja laenuandja vahel. Kokkulepe annab laenuandjatele liikumisvõimalusi laenu tagasimaksmisel, kaitstes siiski oma laenupositsiooni. Samamoodi saavad määruste läbipaistvuse tõttu laenuvõtjad selged ootused
- Erakapital vs riskikapital, ingel / alginvestorid Erakapital vs riskikapital, ingel / alginvestorid Võrdle erakapitali vs riskikapital vs ingel ja alginvestorid riski, ärietapi, investeeringu suuruse ja liigi, mõõdikute, juhtimise osas. Selles juhendis antakse üksikasjalik võrdlus erakapitali ja riskikapitali ning inglite ja alginvestorite vahel. Kolme klassi investoreid on lihtne segi ajada
- Seemne finantseerimine Seemne finantseerimine Seemne rahastamine (tuntud ka kui algkapital, algusraha või algfinantseerimine) on idufirma kapitali kaasamise protsessi varaseim etapp. Seemnefinantseerimine on aktsiapõhine rahastamine. Teisisõnu investorid eraldavad oma kapitali vastutasuks ettevõtte omakapitali eest.
- Lühiajaline laen Lühiajaline laen Lühiajaline laen on laenuliik, mis saadakse ajutise isikliku või ärikapitali vajaduse katmiseks. Kuna tegemist on krediidiliigiga, hõlmab see laenatud kapitali summat ja intresse, mis tuleb tasuda määratud tähtpäevaks, mis on tavaliselt aasta jooksul pärast laenu saamist.
