Mittesiduvat pakkumist, mida nimetatakse ka soovituslikuks pakkumiseks, kasutatakse müügiprotsessis müüja ja ostja vahelise tehingu tingimuste kehtestamiseks. See toimib kahe osapoole vahel kokkuleppena. Dokumendi kaudu väljendab ostja huvi Huvi väljendamine (EOI) Huvi avaldamine (EOI) on üks esialgseid tehingu dokumente, mida ostja jagas müüjaga potentsiaalses ühinemis- ja omandamistehingus. EOI osutab ostja tõsisele huvile, et nende ettevõte oleks huvitatud teatud hindade maksmisest ja müüja ettevõtte omandamisest ametliku pakkumise kaudu. eesmärgi omandamiseks, kuid kokkulepe ei ole mõeldud õiguslikult siduvaks ja seetõttu ei kujuta see endast siduvat lepingulist kohustust jätkata tehingut lõpuni. Seda kasutatakse sageli ostja ja müüja vaheliste arutelude ja läbirääkimiste pidamiseks.
Siduv kohustus jõustub alles siis, kui mõlemad pooled lepivad kokku ja sõlmivad lõpliku lepingu. Lõplik ostuleping. Lõplik ostuleping (DPA) on juriidiline dokument, mis kajastab tingimusi kahe ettevõtte vahel, kes sõlmivad ühinemise, omandamise või sõlmimise lepingu. , loovutamine, ühisettevõte või mingi strateegiline liit. See on vastastikku siduv leping, mis näitab, et pakkumine on õiguslikult siduv. Mittesiduv pakkumine on kasulik tööriist näitamaks, kas müüja ja ostja jagavad tehingu suhtes sarnaseid tingimusi ja seisukohti.
Potentsiaalne ostja peaks tegema mittesiduva pakkumise võimalikult atraktiivseks, et teistest ostjatest eristuda. Pakkumine peaks näitama ostja võimet täita müüja nõutavaid tingimusi. Pakkumine peaks olema mõistliku hinnaga, et näidata müüjale, et tal on finantsvõimalus tehing antud ajakavas lõpule viia. Erakapitali tehingute ajaskaala Erakapitali tehingute ajaskaalal on mitu sammu. Alloleval diagrammil on näidatud ühinemis- ja omandamistehingu erinevad etapid, mis hõlmavad NDA allkirjastamist, finantsmudelite modelleerimist ja hindamist ning kasumi kvaliteedi aruande koostamist. .
Mittesiduva pakkumise komponendid
Tüüpiline mittesiduv pakkumine sisaldab järgmisi komponente:
1. Soovituslik hind
Potentsiaalne ostja peab selgelt märkima hinna, mida ta on valmis sihtmärgi omandamiseks maksma. Hinnaks võib olla konkreetne arv või hinnaklass, millega pakkujal on hea olla.
Ostja võib esitada kokkuvõtte, milles antakse ülevaade sellest, kuidas hinnaga jõuti, ja kõik hinna saavutamiseks tehtud eeldused. Lisateave aitab ostjal mõista erinevaid hinnapakkumisi ja teha otsuse hinnaskaala kohta, mis neile kõige mugavam on.
2. Tingimuslikkus
Mittesiduv pakkumine peaks kirjeldama tingimusi, mida müüja ja ostja peavad protsessi käigus järgima. Tingimused hõlmavad sisekinnitusi ja kõiki regulatiivseid nõudeid, mida pooled peavad täitma. Näiteks peaks ostja läbi viima hoolsuskohustust. Hoolsuskohustus on võimaliku tehingu või investeerimisvõimaluse kontrollimise, uurimise või auditeerimise protsess, et kinnitada kõiki asjakohaseid fakte ja finantsteavet ning kontrollida kõike muud, mis tehti kindlaks M&A tehing või investeerimisprotsess. Enne tehingu lõppemist viiakse läbi hoolsuskohustus. ostjal teha kindlaks, kas tehingu edenemist takistavad õiguslikud või rahalised küsimused. Tingimused võivad nõuda ka kogu müüdava ettevõttega seotud teabe avalikustamist, näiteks kohtuasjad, finantsajalugu ja kõik kohustused, mida uus omanik peab tulevikus täitma.
Spetsiaalsete või tehniliste seadmete müümiseks võib mittesiduv pakkumine nõuda müüjalt teatud aja jooksul tuge, et tagada seadme sujuv töö. Toetus võib hõlmata teatud spetsialistide või masinaoperaatorite siirdamist sihtvarustusega, et võimaldada hõlpsat üleminekut.
3. Ajastamise probleemid
Mittesiduv pakkumine peaks avalikustama kõik tehinguga seotud olulised probleemid, mis nõuavad selle lõpuleviimist teatud aja jooksul. Näiteks võivad ettevõtte omanikud pensionile minnes eelistada ostjaid, kes on nõus tehingu lõpule viima enne või kindlal kuupäeval.
Sihtmärgi omandamisest huvitatud ostja peaks selgelt avaldama oma võime tehing enne eelistatud kestust lõpule viia, et saada konkurentsieelis teiste potentsiaalsete ostjate ees.
4. Lõplik kokkulepe
Mittesiduv pakkumine peaks viitama tehingu dokumentidele, mis tehingu vormistamiseks allkirjastatakse. Kui ostja on pühendunud tehingu lõpuni nägemisele, peaks ta eduvõimaluste suurendamiseks nõudma nende lisamist dokumentidesse.
Samuti peaks ostja andma teada oma ootustest teistele tehingu osapooltele, mis tuleks tehingu vormistamiseks lisada lõplikku dokumentatsiooni.
5. Soovitusliku pakkumise staatus
Soovituslik pakkumine peaks sisaldama selget sõnastust, milles öeldakse, kas pakkumine on õiguslikult siduv või mitte. Ehkki pakkumise mõned aspektid, nagu konfidentsiaalsust käsitlev osa, on siduvad, tuleks eristada teisi siduvaid osasid, nagu soovituslik hind ja pakkumine ise. Samuti peaks see näitama, et ostja võib lepingust vabalt taganeda igal ajal enne lõpliku lepingu allkirjastamist.
6. Konfidentsiaalsus
Mittesiduv pakkumine peaks sisaldama kinnitust, et potentsiaalse ostja esitatud pakkumine on konfidentsiaalne. See peaks siiski näitama, millist teavet avaldatakse müügiprotsessi hõlbustamiseks ja mille võib konfidentsiaalsusnõuetest vabastada.
7. Kulud
Mittesiduv pakkumine peaks sisaldama selgitust pakkumise maksetingimuste ja kõigi sularahata tasude kohta, mida müüja on nõus aktsepteerima, nt sularahas tehtavate maksete summa ja aktsiate arv, mida pakutakse tasu eest. tehing.
Ostja peaks enne kõigi rahaliste vahendite tagamist avalikustama tehingu finantseerimiseks eeldatava rahaallika ja ajakava. Kulude osas võib viidata ka osapoolele, kes kannab dokumentatsiooni käitlemise kulud ja kui jagatud kulusid on.
Mittesiduva pakkumise kasutamine
Mittesiduvat pakkumist kasutatakse järgmistel viisidel:
1. Täpsustage läbirääkimiste olulistel tingimustel
Mittesiduv pakkumine on läbirääkimistel osalevate poolte viis selgitada läbirääkimiste mõned põhiküsimused enne tehingule märkimisväärsete ressursside kasutamist. Näiteks võib ostja olla huvitatud osast olulise protsendi ostja aktsiatest. Mittesiduv pakkumine annab teavet maksetingimuste kohta.
2. Teatage, et kaks osapoolt peavad läbirääkimisi
Äritehingutes saavad ühinemise või omandamise osalised mittesiduva pakkumise abil teatada, et nad peavad läbirääkimisi teise ettevõtte ostmise või omandamise eesmärgil. Ameerika Ühendriikides peavad ühinemis- või omandamistehinguga seotud avalikud ettevõtted esitama Väärtpaberite ja Börsikomisjonile tahteavalduse / mittesiduva pakkumise.
3. Kaitske läbirääkimisi
Mittesiduv pakkumine on läbirääkimiste osapoolte kaitseks juhuks, kui tehing läbirääkimiste käigus kokku kukub. Mittesiduv pakkumine tähendab, et tehing ei ole õiguslikult siduv ja iga pool võib enne siduva pakkumise allkirjastamist lepingust vabatahtlikult taganeda.
Lisaressursid
Finance on ülemaailmse finantsmodelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm neile, kes soovivad oma karjääri edendada. Lisateabe saamiseks ja oma karjääri laiendamiseks vaadake allolevaid täiendavaid finantsressursse:
- Konfidentsiaalse teabe memorandum (CIM) CIM - konfidentsiaalse teabe memorandum Konfidentsiaalse teabe memorandum (CIM) on dokument, mida kasutatakse ühinemiste ja ülevõtmiste käigus müügiprotsessis olulise teabe edastamiseks. Juhend, näited ja mall
- Kavatsuskiri (LOI) Kavatsuskiri (LOI) Laadige alla Finance'i kavatsuskiri (LOI) mall. LOI esitab enne lõplike dokumentide allkirjastamist tehingu tingimused ja kokkulepped. Peamised punktid, mis tavaliselt sisalduvad kavatsuste protokollis, on järgmised: tehingu ülevaade ja struktuur, ajakava, hoolsus, konfidentsiaalsus, ainuõigus
- Müügi- ja müügileping Müügi- ja müügileping Müügi-ostuleping (SPA) esindab peamiste kaubandus- ja hinnaläbirääkimiste tulemust. Sisuliselt sätestatakse selles tehingu kokkulepitud elemendid, see sisaldab mitmeid olulisi kaitsemeetmeid kõigile osapooltele ja annab õigusliku raamistiku vara müügi lõpuleviimiseks.
- Termilehe mall Termilehe mall Laadige alla meie terminilehe malli näide. Terminileht kirjeldab investeerimisvõimaluse ja mittesiduva lepingu põhitingimusi
