Vahetuskurss on vahetustehingu fikseeritud määr Vahetustehing Vahetustehing on kahe osapoole vaheline tuletisleping, mis hõlmab kahe finantsinstrumendi eelnevalt kokkulepitud rahavoogude vahetamist. Rahavood määratakse tavaliselt tingliku põhisumma (ettemääratud nimiväärtus) abil. määravad lepingus osalevad pooled Vahetusmäära nõuab maksja (st pool, kes maksab fikseeritud intressi) fikseeritud intressimäära saaja (st pool, kes maksab fikseeritud intressi), et hüvitada ebakindlus intressimäärade kõikumises. vahetustehingus kasutatud ujuv intressimäär. Vahetusmäära võib leida kas intressimäära vahetuslepingutest. Intressimäära vahetus Intressimäärade vahetusleping on tuletisleping, mille kaudu kaks osapoolt nõustuvad vahetama ühe tulevaste intressimaksete voo teise vastu või valuutavahetustehingute vastu. Seda nimetatakse ka viitemääraks ja see põhineb tavaliselt LIBOR LIBOR LIBOR-l, mis on Londoni pankadevahelise pakkumise määra lühend, viitab intressimäärale, mida Ühendkuningriigi pangad võtavad teistelt finantsasutustelt vastu lühiajalise laenu eest, mille tähtaeg on üks päev. kuni 12 kuuni tulevikus. LIBOR toimib intressimäära vahetustehingute lühiajaliste intressimäärade võrdlusalusena.
Vahetuskurss intressimäära vahetustehingutes
Intressimäära vahetuslepingute kõige tavalisem kavandamine hõlmab fikseeritud intressimäära vahetamist ujuva intressimäära vastu Ujuv intressimäär Ujuv intressimäär tähendab muutuvat intressimäära, mis muutub võlakohustuse kestuse jooksul. See on fikseeritud intressimääraga vastupidine. . Ujuv intressimäär väljendatakse tavaliselt muutuva indeksi väärtusena, näiteks LIBOR LIBOR LIBOR, mis on Londoni pankadevahelise pakkumismäära lühend, viitab intressimäärale, mida Ühendkuningriigi pangad võtavad teistelt finantsasutustelt vastu lühiajalise laenu eest, mille tähtaeg lõpeb üks päev kuni 12 kuud tulevikus. LIBOR toimib võrdlusbaasina lühiajalistele intressimääradele pluss miinus spread. Sellisel juhul nimetatakse fikseeritud intressimäära vahetustehinguks.
Intressimäära vahetustehingute puhul kasutatakse vahetustehingut / viitemäära, et määrata vahetustehingu fikseeritud osa väärtus, mis peab olema võrdne vahetustehingu ujuva osa koguväärtusega. Pärast vahetustehingu jõustumist jääb fikseeritud intressimäär vahetustehingu lõpptähtajani samaks, samal ajal kui ujuv intressimäär lähtestatakse perioodiliselt ettemääratud kuupäevadel, lähtudes indeksi kõikumistest, millega intressimäär on seotud.
Vahetuskurss valuutavahetuses
Sarnaselt intressimäärade vahetuslepingutega on ka valuutavahetuslepingud populaarne vahetustehingute tüüp. Valuutavahetus võib toimuda mitmel kujul. Üks neist on fikseeritud ja ujuva intressimääraga valuutavahetuslepingud. Valuutavahetuses nimetatakse vahetustehingut / viitemäära vahetuskursiks Fikseeritud ja fikseeritud vahetuskursid. Välisvaluuta vahetuskursid mõõdavad ühe valuuta tugevust teise suhtes. Valuuta tugevus sõltub paljudest teguritest, näiteks selle inflatsioonimäärast, koduriigis valitsevatest intressimääradest või valitsuse stabiilsusest. seotud valuutavahetuse fikseeritud osaga.
Valuutavahetuslepingutes kasutatakse vahetuskurssi peamiselt vahetuskursina, et teisendada erinevates valuutades määratud põhisummad. Põhimõttelised summad täpsustatakse enne vahetuslepingu algust. Sarnaselt intressimäära vahetuslepingutega jääb valuuta vahetustehingute puhul viitemäär muutumatuks kuni vahetuslepingu lõpptähtajani.
Seotud lugemised
Finance on ülemaailmse finantsmudeli modelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari, mis on loodud selleks, et aidata kõigil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks . Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad täiendavad finantsressursid:
- Krediidiriski vahetustehing Krediidiriski vahetustehing Krediidiriski vahetustehing (CDS) on krediididerivatiivi tüüp, mis pakub ostjale kaitset makseviivituse ja muude riskide eest. CDS-i ostja teeb müüjale perioodilisi makseid kuni krediidi lõpptähtajani. Lepingus kohustub müüja, et kui võla emitent maksejõuetuks jääb, maksab müüja ostjale kõik preemiad ja intressid
- Riskimaandamise kokkulepe Riskimaandamise kokkulepe Riskimaandamise kokkulepe viitab investeeringule, mille eesmärk on vähendada tulevaste riskide taset vara ebasoodsa hinnaliikumise korral. Riskimaandamine pakub omamoodi kindlustuskaitse, mis kaitseb investeeringu kahjumi eest.
- Intressimäärarisk Intressimäärarisk Intressimäärarisk on vara väärtuse languse tõenäosus, mis tuleneb ootamatutest intressimäärade kõikumistest. Intressimäärarisk on enamasti seotud fikseeritud tulumääraga varadega (nt võlakirjad), mitte aktsiainvesteeringutega.
- Vahetustehingute vahetustehingute vahetustehingute vahetustehingute erinevus on vahetustehingu määra (vahetustehingu fikseeritud osa määr) ja sarnase tähtajaga valitsuse võlakirja tootluse vahe. Kuna valitsuse võlakirju (nt USA riigikassa väärtpabereid) peetakse riskivabadeks väärtpaberiteks, kajastavad vahetustehingute vahed tavaliselt riskitaset, mida vahetustehinguga seotud pooled tajuvad.
