Puhas intressimäära erinevus viitab intressimäärale, mida finantsasutus maksab hoiustajatele, ja laenudelt saadud intressimäära vahel. Teisisõnu on see panga laenu- ja laenuintresside vahe. Intressimäära vahe on finantsasutuse kasumlikkuse põhitegur ja sarnaneb kasumimarginaaliga Kasumimarginaal Raamatupidamises ja rahanduses on kasumimarginaal ettevõtte kasumi näitaja võrreldes tema tuludega. Kolm peamist kasumimarginaali mõõdikut on brutokasum (kogutulud miinus müüdud kaupade maksumus (COGS)), ärikasum (tulud miinus COGS ja tegevuskulud) ja puhaskasum (tulud miinus kõik kulud).
Kokkuvõte
- Puhas intressimäära vahe viitab pankade ja teiste finantsasutuste laenu- ja laenuintressimäärade erinevusele. Seda võib kirjeldada kui asutuse kasumlikkuse määrajat.
- Tavaliselt on hoiustelt makstav intress madalam kui intress, mida pank võtab laenudelt, see tähendab, et pank teenib tulu. Pangad jälgivad levikut tähelepanelikult, sest mida suurem on erinevus, seda suurem on sissetulek.
- Panga intressimäära vahe on esitatud finantsaruannetes ning investorid ja muud huvitatud isikud uurivad seda hoolikalt.
Üksikasjalik selgitus - kuidas pangad toimivad?
Neto intressimäära erinevuse paremaks mõistmiseks peame kõigepealt mõistma, kuidas finantsasutused toimivad. Siin viidatud finantsasutused on enamasti pangad. Pangad annavad klientidele erinevaid laene, sealhulgas hüpoteeklaene. Hüpoteek Hüpoteek on hüpoteeklaenuandja või panga pakutav laen, mis võimaldab eraisikul kodu osta. Kuigi kogu kodu maksumuse katmiseks on võimalik võtta laene, on tavalisem tagada laen umbes 80% ulatuses kodu väärtusest. kinnisvara, õppelaenud ja autolaenud. Nad võtavad laenudelt intressi.
Pangad teenivad sissetulekut hoiuste kaudu hoiu- ja kontrollkontode, omakapitali või võla emiteerimise ja väljamaksmise intresside kujul. Tavaliselt on hoiustelt makstav intress madalam kui intress, mida pank võtab laenudelt, see tähendab, et pank teenib tulu. Seega, mida suurem on intressimäära vahe, seda suuremat sissetulekut pank saab.
Kommertspankade jaoks on intressimäärade vahe kaudu saadud tulu peamine sissetulekuallikas. Intressimäärade vahe arvutamine on üsna lihtne - see on kahe eespool nimetatud intressimäära vahe.
Praktiline näide
Näiteks võtab pank ABC klientidelt autolaenude eest 4% intressi ja maksab hoiustajatele intresse raha hoidmise eest 1,75% määraga. See tähendab, et intressimäära vahe on 4% - 1,75% = 2.25%.
Netointressimäärade vahe tähtsus
Puhas intressimäära vahe on eriti oluline, kuna see on sisuliselt asutuse kasumimarginaali näitaja. Sellepärast, et mida suurem on spread, seda rohkem raha pank teenib. Mõlemad intressimäärad võivad aja jooksul kõikuda, mis tähendab, et pank peab neid tähelepanelikult jälgima, et vältida sissetulekute olulist vähenemist.
Pangad - ja muud aktsionäride eest vastutavad börsil noteeritud ettevõtted - teatavad intressimäära puhaskasumist avalikustatuna oma kvartaliaruannete ja aasta lõpu eelarvearuannete finantsaruannetes. Rahvusvahelised organisatsioonid, näiteks Maailmapank, uurivad tähelepanelikult erinevate pankade hinnavahesid, et anda kasutusele andmeid maailma erinevatest riikidest, et anda kasutajatele teavet kogu maailmas kehtivate keskmiste laenu- ja hoiusemäärade kohta.
Investeeringute puhul kasutatakse intressimäära erinevust, et hinnata investeeringute määra ja konkreetse tööstusharu võrdlusmäära. Tavaliselt esineb seda väärtpaberite ja võlakirjade puhul. Krediidireiting on võrreldav krediidireitinguga. Krediidireiting Krediidireiting on konkreetse krediidiasutuse arvamus üksuse (valitsuse, ettevõtte või üksikisiku) suutlikkuse ja valmisoleku kohta täita oma finantskohustusi täielikult ja kehtestatud tähtaja jooksul kuupäevad. Krediidireiting tähistab ka võlgniku maksejõuetuse tõenäosust. ja võimaldada täpsema tulemuse saamiseks võrrelda sama reitinguga võlakirju (näiteks AA või BB).
Kuidas määratakse intressimäärasid?
Intressimäärad ise on intressimäärade vahe peamine määraja ja neid mõjutavad mitmed tegurid. Valitsuse poliitika mängib intressimäärade määramisel võtmerolli, nagu ka turutehingud avatud turul.
Ameerika Ühendriikides viib föderaalreservi panga kehtestatud poliitika föderaalse fondimäära föderaalse fondi määrani. Ameerika Ühendriikides viitab föderaalse fondi määr intressimäärale, mida hoiulevõtjad (näiteks pangad ja krediidiühistud) võtavad teistelt hoiulevõtjatelt krediidiasutused ja investeerimisühingud tagatiseta kapitali laenuks üleöö tagatiseta. , mis aitab kindlaks määrata krediidiasutuste ja investeerimisühingute vahendite laenu määr. Seda tehakse kohustusliku reservi kohustusliku summa säilitamiseks, see tähendab, et föderaalse fondi määr toimib baasintressimäärana. Ülejäänud intressimäärad põhinevad iga institutsiooni baasmääral.
Netointressimäärade levitamise tarkvara
Pangad kasutavad tavaliselt spetsiaalset tarkvara, mis aitab neil arvutada intressimäära netomäära ja hallata hinnavahet strateegiliselt. Sellise tarkvara näited hõlmavad järgmist:
- Margin Maximizer SuiteAlgselt USA pangandusliidu välja töötatud tarkvara installitakse kohapeal ja kasutab Microsofti võrgupõhist rakendust, mis tuleb eelnevalt iga kasutaja arvutisse installida. Seda kasutatakse ka koos kohapealse nõustamisteenusega.
- PrecisionLender: Veebipõhine programm edastatakse kasutajatele teenuseprogrammina (SaaS).
- Austin Associates LLC: Programm on suunatud pigem kommertslaenu hinnakujundusele, kuid on traditsioonilisem, kuna see kasutab HTML-i veebivorme.
Lisaressursid
Finance pakub sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaati. Sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finants-, raamatupidamis-, krediidianalüüsi, rahavoogude analüüsi, pakti modelleerimist, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised ressursid:
- Aastane protsendimäär (APR) Aastane protsendimäär (APR) Aastane protsendimäär (APR) on aastane intressimäär, mida üksikisik peab maksma laenu eest või mille ta saab hoiukontolt. Lõppkokkuvõttes on krediidi kulukuse aastamäär lihtne protsendimäär, mida kasutatakse füüsilise või juriidilise isiku poolt igal aastal raha laenamise eest makstava arvulise summa väljendamiseks.
- Krediidi levik Krediidi levik Krediidivahe on kahe erineva tähtajaga, kuid erineva krediidireitinguga võlainstrumendi tootluse (tootluse) vahe. Teisisõnu, krediidivahe on erinevast krediidikvaliteedist tulenev tootluse erinevus.
- Spread Spread Spread Trading - tuntud ka kui suhtelise väärtusega kauplemine - on kauplemismeetod, mis hõlmab investorit, kes korraga ostab ühe väärtpaberi ja müüb
- Puhas intressimäära erinevus (NIRD) Puhas intressimäära erinevus (NIRD) Puhas intressimäära erinevus (NIRD) tekib siis, kui kahe riigi või piirkonna intressimäärades on erinevusi. Tavaliselt toimub see
