P / E suhe - ülevaade, valem, tähtsus

P / E variatsioonidest on kõige sagedamini kasutatav tagasihinna suhe - järelejäänud P / E suhe - tagumine versus edasi. Järgnev P / E suhe kajastab ettevõtte tegelikku tulu prognoositud tulu asemel. Seda peetakse üheks kõige täpsemaks viisiks määrata, kui väärtuslik on ettevõte (või selle aktsia) tegelikult; see pakub täiuslikul turul aktsia õiglast hindamist.

Järgnev P / E suhe

Kokkuvõte:

  • Järgnevat P / E suhet kasutatakse kõige sagedamini, kuna see pakub ettevõttele kõige täpsemat hinnangut, kasutades ajaloolist tulu võrreldes jooksvate hindadega.
  • P / E suhte määramine on investorite jaoks oluline, sest see aitab neil paremini mõista, mida nad oma investeeringu eest saavad; hea kasumimarginaal väikese hinna eest on soodne tehing.
  • Tuleviku P / E suhet kasutatakse harvemini, kuna sellega võrreldakse jooksvaid hindu prognoositava tuluga tulevikus; prognoositud numbreid saab muuta või kohandada, et aidata ettevõttel atraktiivsem välja näha.

P / E suhte järelvalem

Järgneva P / E suhe arvutatakse järgmiselt:

Järgnev P / E suhe

Hinna tähtsus tulule

Kasumi hinna määramine on oluline just investorite jaoks, sest see näitab, mida dollari eest tegelikult makstakse, mille ettevõte logib oma põhireale. Kui investor suudab kasumit teenida üsna madala hinnaga, tuleb saada selge tehing. Kui kulud on kasumiga võrreldes suured, peab investor küsima selle põhjust.

Nagu eespool arutletud, annab lõpp-P / E suhe kõige selgema ülevaate ettevõtte ja selle aktsiate tegelikust väärtusest, kuna see kasutab varasemat aktsiakasumit Kasum aktsia kohta (EPS) Aktsiakasum (EPS) on peamine mõõdik, mida kasutatakse lihtaktsionäri osa ettevõtte kasumist. EPS mõõdab iga lihtaktsia kasumit.

Kui suur on edastatava P / E suhe?

Edasine P / E suhe on erinev ja mõnevõrra vähem populaarne. Edasine P / E suhe jagab aktsia praeguse aktsia hinna tulevase kasumiga. Valemit nimetatakse mõnikord hinnanguliseks hinnaks kasumiks.

Edasine P / E suhe pakub vähe eeliseid. See aitab võrrelda ettevõtte praegust tulu tuludega, mida ta tulevikus õigel teel saavutab. Sellegipoolest on tulevane kasumijuhend Kasumijuhend Kasumijuhend on teave, mida börsil noteeritud ettevõtte juhtkond esitab oma eeldatavate tulevaste tulemuste kohta, sealhulgas hinnangute värskendamine või muutmine toimub uute arvude ilmnemisel sageli, mis tähendab, et investorid peavad hoolikalt tähelepanu pöörama kasutades tulevikku suunatud indikaatorit.

Edasise P / E suhte peamine negatiivne külg on see, et ettevõtted üritavad sageli süsteemi ületada. Esialgu võivad nad taotleda suuremat sissetulekut, seejärel kohandavad seda arvu järgmise sissetuleku väljakuulutamise ajal. Või võivad nad taotleda ühe kvartali madalamat tulu, nii et järgmine kvartal ületaks hinnangu.

Seotud lugemised

Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Oma teadmistebaasi õppimise ja arendamise jätkamiseks uurige palun allpool olevaid täiendavaid asjakohaseid ressursse:

  • Forward P / E Ratio malli Forward P / E Ratio malli See forward P / E suhtemall aitab teil teada saada forward P / E suhte, arvestades aktsia hinda ja aktsiakasumit. Forward P / E suhe (või forward-hinna ja kasumi suhe) jagab ettevõtte praeguse aktsia hinna selle ettevõtte hinnangulise tulevase (“forward”) aktsiakasumiga (EPS). Valua jaoks
  • Põhjendatud hinna ja kasumi suhe Õigustatud hinna ja kasumi suhe Põhjendatud hinna ja kasumi suhe on hinna ja tulu suhe, mis on Gordoni kasvumudeli abil "õigustatud". See populaarse P / E suhtarvu versioon kasutab mitmesuguseid põhitegureid, nagu omakapitali hind ja kasvumäär.
  • Hinna ja müügi suhe Hinna ja müügi suhe Hinna ja müügi suhe, mida nimetatakse ka P / S suhteks, on valem, mida kasutatakse investorite ettevõttele antava koguväärtuse mõõtmiseks
  • Kasumlikkuse suhtarvud Kasumlikkuse suhtarvud Kasumlikkuse suhtarvud on finantsmõõdikud, mida analüütikud ja investorid kasutavad, et mõõta ja hinnata ettevõtte võimet teenida tulu (kasumit) tulude, bilansivarade, tegevuskulude ja omakapitali suhtes kindla ajavahemiku jooksul. . Need näitavad, kui hästi kasutab ettevõte oma vara kasumi saamiseks

Lang L: none