Kaotuse vastumeelsus - määratlus, ülevaade ja näited

Kaotuste vältimine on käitumusliku finantseerimise tendents Käitumuslik rahandus Käitumuslik finantseerimine on psühholoogia mõju uurimine investorite või finantspraktikute käitumisele. See hõlmab ka järgnevat mõju turgudele. See keskendub asjaolule, et investorid ei ole alati mõistlikud, kui investorid kardavad kahjumit nii palju, et keskenduvad pigem kahjumi vältimisele kui kasumi teenimisele. Mida rohkem inimene kaotusi kogeb, seda suurem on tõenäosus, et nad kalduvad kahjude vastu.

Kahjude ärahoidmise uuringud näitavad, et investorid tunnevad kahjumivalu rohkem kui kaks korda tugevamalt kui naudingu saamine kasumist.

Kaotuse vastumeelsus

Võitjate müümine ja kaotajate omamine

Paljud investorid ei tunnista kahjumit sellisena enne, kui see on realiseeritud. Seetõttu hoiavad nad "reaalse" kahju tekkimise vältimiseks investeeringust kinni isegi siis, kui nende kahjum sellest kasvab. Seda seetõttu, et nad saavad vältida psühholoogiliselt või emotsionaalselt oma kaotuse tekkimist seni, kuni nad pole veel kaubandust sulgenud. Nende alateadvuses, kui mitte teadlikus mõtlemises, ei arvestata kahjumit enne, kui investeering on suletud. Selle negatiivne mõju on muidugi see, et investorid hoiavad investeeringute kaotamist sageli palju kauem kui peaks ja lõpuks kannatavad palju suuremad kahjud kui vaja. Nii näeb praktikas välja kahjude ärahoidmine.

Noh, kuidas kaitsta kaotuste vältimise kallutatuse eest? Üks praktiline samm on alati kasutada kindlaid stop-loss tellimusi, et minimeerida oma võimalikku kahju igas kaubanduses. Selline eelnev kohustus oma riski alati piirata aitab leevendada kalduvust langeda kahjude vältimise lõksu.

Näited kaotuse ärahoidmisest

Allpool on loetelu kahjude ärahoidmise näidetest, kuhu investorid sageli langevad:

  • Investeerimine madala tootlusega, garanteeritud investeeringutesse lootustandvamate investeeringute asemel, millel on suurem risk
  • Teie käes oleva aktsia müümata jätmine, kui teie praegune aktsia ratsionaalne analüüs näitab selgelt, et sellest tuleks investeeringuna loobuda
  • Veidi kallinenud aktsia müümine lihtsalt suvalise kasumi realiseerimiseks, kui teie analüüs näitab, et aktsiat tuleks hoida palju suurema kasumi saamiseks
  • Enda väitmine, et investeering pole kahjum enne, kui see realiseerub (st kui investeering müüakse)

Ratsionaalsed strateegiad kaotuste vältimiseks

Vaatame mõningaid näiteid selle kohta, kuidas ettevõte või üksikisik saab riskipositsiooni ja kahjumeid mõistlikult minimeerida:

  • Maandage olemasolev investeering teise investeeringu abil, mis on pöördvõrdelises seoses esimese investeeringuga
  • Investeerige kindlustustoodetesse, mille tootlus on garanteeritud. Kasumimäär (ROR) on investeeringu kasum või kahjum aja jooksul, mis on võrdne investeeringu algmaksumusega, väljendatuna protsentides. Selles juhendis õpetatakse levinumaid valemeid
  • Investeeri võlakirjadesse Võlakirjad Võlakirjad on fikseeritud tulumääraga väärtpaberid, mille emiteerivad ettevõtted ja valitsused kapitali kaasamiseks. Võlakirja emitent laenab võlakirja omanikult kapitali ja teeb neile kindlaksmääratud perioodiks fikseeritud (või muutuva) intressimääraga fikseeritud makseid.
  • Osta suhteliselt madala hinnakõikumisega investeeringuid
  • Hoidke teadlikult kahju vältimist kui potentsiaalset nõrkust investeerimisotsustes
  • Investeerige ettevõtetesse, millel on ülitugev bilanss Bilanss Bilanss on üks kolmest põhiaruandest. Need väljavõtted on nii finantsmudeli kui ka raamatupidamise võtmetähtsusega. Bilansis kuvatakse ettevõtte koguvarad ja nende varade finantseerimine kas võla või omakapitali kaudu. Varad = kohustused + omakapitali ja rahavoogude genereerimine. (Teisisõnu, tehke hoolsuskohustust ja tehke investeeringuid ainult siis, kui ratsionaalne analüüs näitab tõelist potentsiaali väärtuse märkimisväärseks tõusuks.)

Lisaressursid

Täname, et lugesite seda finantsülevaadet selle kohta, mis on vastumeelsus kahjumite vastu ja mida see investorite jaoks tähendab. Finance pakub FMVA finantsmudelite nimetust FMVA® Certification Join 350 600+ üliõpilast, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari, mille eesmärk on aidata kellelgi olla maailmatasemel finantsanalüütik.

Lisateabe saamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks need juhendid:

  • Riskivaba määr Riskivaba määr Riskivaba tulumäär on intressimäär, mida investor võib eeldatavasti teenida investeeringult, millel on null risk. Praktikas peetakse riskivaba määra üldjuhul võrdseks intressiga, mis makstakse valitsuse 3-kuuliselt riigivõlalt, mis on üldiselt kõige turvalisem investeering, mida investor saab teha.
  • Idiosünkraatiline risk Idiosünkraatiline risk Idiosünkraatiline risk, mida mõnikord nimetatakse ka süsteemita riskiks, on konkreetse vara - näiteks aktsia - investeerimisega seotud olemuslik risk.
  • Riskiväärtus (VAR) Riskiväärtus (VaR) Riskiväärtus (VaR) hindab investeeringu riski. VaR mõõdab potentsiaalset kahjumit, mis võib investeerimisportfellis teatud aja jooksul tekkida.
  • Ülekindluse kallutatus Ülekindluse kallutatus Ülekindluse kallutatus on väär ja eksitav hinnang meie oskustele, intellektile või andele. Lühidalt öeldes on see egoistlik veendumus, et oleme paremad kui tegelikult. See võib olla ohtlik eelarvamus ja see on käitumisega seotud rahandus- ja kapitaliturgudel väga viljakas.

Lang L: none (rec-post)