Annuitant on üksus, kellel on õigus intervallide alusel maksete reale. Hüvitised on sageli investorid või pensionärid, kes saavad oma pensionimakseid.
Peamiselt finantsasutused ja elukindlustusseltsid Elu- ja tervisekindlustusandjad Elu- ja tervisekindlustusandjad on ettevõtted, mis tagavad haiguste või vigastuste tagajärjel tekkinud inimkaotuse riski ja ravikulude katmise. Klient - kindlustuspoliisi ostja - maksab kindlustuse eest kindlustusmakse. kasutada annuiteetmaksete struktuuri perioodilise sissetuleku pakkumiseks. Annuiteedid algavad sageli annuiteerija ühekordse väljamaksega ja lepingujärgselt määratud perioodi rahavoogudega.
Kokkuvõte
- Annuitant on üksus, kellel on õigus intervallide alusel maksete reale.
- Fikseeritud annuiteet, muutuv annuiteet, elu annuiteet ja fikseeritud indeksiga annuiteet on neli tavalist annuiteetide tüüpi.
- Maksed, intressimäärad Intressimäär Intressimäär tähendab summat, mille laenuandja võtab laenuvõtjalt mis tahes antud laenu eest, väljendatuna protsendina põhiosast. ja ajapikendus on kõik annuiteetide rahavoogude hindamisel peamised tegurid.
Annuiteetide tüübid
1. Fikseeritud annuiteet
Need on annuiteedid, mis võimaldavad püsimakseid. Fikseeritud maksete pakutav suurem turvalisus toob kaasa madalama tootluse. Seda tüüpi annuiteeti kasutatakse tavaliselt makseplaanides. Mitmed avalikult kaubeldavad väärtpaberid pakuvad fikseeritud annuiteete.
2. Muutuvad annuiteedid
Muutuvad annuiteedid võimaldavad annuiteerijal valida sissetulekut maksvate investeeringute portfelli. Tulu sissetulek tähendab raha, mida üksikisik teenib teenuse osutamise või toote vahetamise vahetusena. Üksikisiku teenitud tulu kasutatakse nii tema igapäevaste kulutuste kui ka investeeringute rahastamiseks. Mõned kõige levinumad sissetuleku liigid hõlmavad palka, füüsilisest isikust ettevõtjana teenimist, komisjonitasusid ja lisatasusid. portfelli tootlusega. Kuna sissetulek pole tagatud, nõuavad annuiteerijad riski arvestades suuremat hüvitist. See riski suurenemine võib viia selleni, et annuiteet ei tooda prognoositavat rahavoogude kogumit.
Kindlaksmääratud sissemaksetega plaanid on teatud tüüpi pensioniplaanid, mis määratlevad, kui palju tööandja sellesse panustab, kuid ei taga kindlasummalist makset. See on tavaline näide muutuvast annuiteetist.
3. Elurahad
Elu annuiteetidega makstakse annuiteetidele fikseeritud makseid kuni nende surmani. Kindlaksmääratud hüvitistega plaanid, kus tööandjad lubavad maksta pensionäridele kindlasummalist summat igal ametiajal, on eluaegne annuiteet. Aktuaarid Aktuaar Aktuaar toimib kindlustus- ja edasikindlustusseltside, rahvusvaheliste korporatsioonide ja finantskavandajate finantstagatise selgrooguna. Aktuaari peamine ülesanne on analüüsida riske ning riskide ja ebakindlusega seotud kulusid. vastutavad selle hüvitise suuruse määramise eest ja arvutavad selle investeeringu ulatuse annuiteedi prognoositava kindlustusmatemaatilise eluea põhjal.
4. Fikseeritud indeksi annuiteet
Fikseeritud indeksi annuiteedi korral muutuvad annuiteerijatele tehtavad maksed sõltuvalt indeksifondi tootlusest, näiteks Dow Jonesi indeks või S&P 500. See on väga sarnane muutuva annuiteediga ja seda saab sarnaselt rakendada kindlaksmääratud sissemaksetega pensionikavas.
Üldine annuiteetteoreem
Kus:
- PMT: Makse
- i: Allahindlus
- n: Maksete arv
Annuuse hindamist mõjutavad tegurid
1. Maksed
Annuiteetmaksed on annuiteedina lubatud lepingulised rahavood. Maksed võivad ajastuse ja summa poolest erineda, sõltuvalt annuiteedi omanikule kuuluvast annuiteettootest.
Näiteks pakuvad muutuvad annuiteedid rahavoogusid, mis varieeruvad alusvara investeeringu edukuse järgi. Seetõttu varieeruvad rahavood periooditi. Vastupidi, pensionäride kindlaksmääratud hüvitistega plaanidega kaasneb kindlaksmääratud rahavoog - annuiteerijale makstavad lepingulised kohustuslikud pensionimaksed.
2. Diskontomäär
Diskontomäär on tulevaste rahavoogude diskonteerimise määr. Mida kõrgemat diskontomäära kasutatakse, seda väiksem on annuiteet nüüdisväärtus. Üldiselt on diskontomäär riskivaba tulumäär. Riskivaba määr põhineb sageli USA riigikassa võlakirjade tootlusel.
3. Perioodide arv
Perioodide arv näitab järelejäänud lepinguliste maksete arvu. Mida kaugemale tulevikus see rahavoog laekub, seda vähem on see täna väärt.
Annuiteetide hindamine
1. Tähtajaline annuiteet
Maksmisele kuuluva annuiteedi korral tehakse maksed iga perioodi alguses. Üldiselt on annuiteedid, kes sõlmivad annuiteediga maksetava lepingu, eraisikud, kes vajavad koheselt sularaha sissevoolu.
2. Tavaline annuiteet
Tavalise annuiteedi korral tehakse makseid iga perioodi lõpus. Annuiteettooted on atraktiivsed, kuna hõlmavad maksude edasilükkamise hüvitisi.
Annuiteet - näide
Mõelgem tehnoloogiaettevõttele, kes sai hiljuti litsentsi suurettevõtte tarkvara pakkumiseks. Need kaks ettevõtet lepivad kokku, et suurkorporatsioon maksab tehnoloogiaettevõttele kuue aasta jooksul igal aastal 100 miljonit dollarit.
Täna on 1. jaanuar 2018 ja maksed tehakse iga aasta lõpus. Majanduses valitsevad intressimäärad on 10%.
Eeldades:
- Tavaline annuiteet
- Soodushind: 10%
- Perioodide arv: 6
- Rahavoog: 100 miljonit dollarit
Kuidas maksustatakse annuiteerijaid?
Välistamissuhe viitab investeeringu tootluse osale, mida ei maksustata. See on protsent kogu väljamaksest, mis võrdub esialgse investeeringuga. See tähendab, et esialgne põhiosa naaseb annuiteerijale maksuvabalt ja investeeringu kasumist makstakse makse. Annuiteet maksustatakse täielikult ajavahemiku jooksul, mille jooksul pensioni maksja ületab oma kindlustusmatemaatilise eluea.
Annuiteet võib maksude tasumise ajatamisel kasvada, mis tähendab, et tulusid ei maksustata enne, kui need on välja makstud. See võimaldab investeeringul kasvada ilma maksumaksetega vähendamata.
Kui ostate annuiteedi enne maksueelseid dollareid, on annuiteetelt makstavad maksud tuluna täielikult maksustatavad. Seega, kui ostate annuiteedi enne maksueelseid dollareid, puudub välistamissuhe. Kui ostate annuiteeti pärast maksujärgset tulu, tuleb makse maksta rangelt töötasult. Selles stsenaariumis oleks peamine välistamissuhe.
Rohkem ressursse
Finance on sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute ülemaailmne standard, mis hõlmab finantseerimist, raamatupidamist, krediidianalüüsi, rahavoogude analüüsi, pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on muuta keegi maailmatasemel finantsanalüütikuks.
Need täiendavad ressursid on väga kasulikud, et aidata teil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks ja edendada oma karjääri täiel määral.
- Indeksfondid Indeksfondid Indeksfondid on investeerimisfondid või börsil kaubeldavad fondid (ETF), mis on loodud turuindeksi tootluse jälgimiseks. Praegu saadaval olevad indeksfondid jälgivad erinevaid turuindekseid, sealhulgas S&P 500, Russell 2000 ja FTSE 100.
- Annuite Due Annuity Due Annue tähistab võrdsete maksete jada, mis tehakse iga perioodi alguses sama intervalliga. Perioodid võivad olla igakuised, kvartalilised,
- Pensionifond Pensionifond Pensionifond on fond, mis kogub töötajate pensioniks väljamakstavat kapitali, kui nad karjääri lõpus pensionile lähevad.
- Maksuvabastatav maksuvabastatav Maksust maha arvatav kulu on igasugune kulu, mida peetakse "tavaliseks, vajalikuks ja mõistlikuks" ning mis aitab ettevõttel tulu teenida. Tavaliselt arvatakse see enne maksustamist ettevõtte tulust maha.
