Ettevõtte riskikapital - tuntud ka kui ettevõtte riskikapital. Riskikapital Riskikapital on rahastamisvorm, mis annab varakult või kiiresti kasvavatele suurtele kasvupotentsiaaliga ettevõtetele vahendeid omakapitali või osaluse eest. Riskikapitalistid võtavad riski idufirmadesse investeerimisega, lootes, et nad teenivad märkimisväärset tootlust, kui ettevõtted saavad edukaks. - on tava investeerida ettevõtte rahalisi vahendeid otse idufirmadesse. Seda teevad tavaliselt suured ettevõtted, kes soovivad investeerida väikestesse, kuid innovaatilistesse idufirmadesse. Nad teevad seda ühisettevõtte lepingute ja omakapitali omandamise kaudu. Investeeriv ettevõte võib anda alustavale ettevõttele ka juhtimis- ja turundusalaseid teadmisi, strateegilisi suundi ja / või krediidilimiiti.
Kuidas ettevõtte venturing tuli
Riskikapital on riskikapitali alamhulk rahastamisvorm, mis annab varakult või kiiresti kasvavatele, suure kasvupotentsiaaliga ettevõtetele vahendeid omakapitali või osaluse eest. Riskikapitalistid võtavad riski idufirmadesse investeerimisega, lootes, et nad teenivad märkimisväärset tootlust, kui ettevõtted saavad edukaks. , Ettevõtte riskikapital (CVC) sai alguse idufirmade tohutu esilekerkimise tõttu tehnoloogia valdkonnas. CVC peamine eesmärk on konkurentsieelise hankimine ja / või juurdepääs uutele innovaatilistele ettevõtetele, mis võivad tulevikus potentsiaalseteks konkurentideks saada.
CVC ei kasuta kolmandate osapoolte investeerimisühinguid ega oma idufirmasid, kuhu investeerib - võrreldes puhaste riskikapitali investeeringutega.
Mõned suurimad ettevõtte riskikapitali mängijad on:
- Google Ventures -> //www.gv.com/
- Qualcomm Ventures
- Salesforce
- Inteli pealinn
On ka muid tööstusharusid, kus CVC-d on populaarsed, näiteks biotehnoloogia- ja telekommunikatsiooniettevõtted. Praegu on CVC-l kiiresti kasvav turumõju, uhkeldades üle 475 uue fondi ja 1100 veteranfondiga.
Mis on ettevõtte riskikapitali eesmärgid?
Erinevalt riskikapitalist püüab ettevõtte riskikapital eesmärkide saavutamiseks nii strateegiliselt kui ka rahaliselt. Strateegiliselt juhitud CVC eesmärk on otseselt või kaudselt suurendada ettevõtva ettevõtte müüki ja kasumit, tehes tehinguid uute tehnoloogiat kasutavate idufirmadega, sisenedes uutele turgudele, tuvastades omandamiseesmärke ja pääsedes juurde uutele ressurssidele, samal ajal kui rahaliselt juhitud CVC-d investeerivad uutesse ettevõtetesse võimenduse jaoks.
See saavutatakse sageli investeerimisest loobumise kaudu, näiteks esmased avalikud pakkumised või ettevõtte osaluse müümine huvitatud isikutele. Investoritele suurema rahalise tootluse toomiseks kombineeritakse sageli nii strateegilisi kui ka rahalisi eesmärke.
Millistele käivitamise etappidele CVC ettevõtted on spetsialiseerunud?
Ettevõtte riskikapitali ettevõtted võivad idufirmadesse investeerida järgmistes ettevõtte kasvu ja arengu etappides:
# 1 Varajane rahastamine
Startup-ettevõtted, kes suudavad tegevust alustada, kuid ei ole veel kaubandusliku tootmise ja müügi staadiumis. Selles etapis kulutab idufirma tootearenduseks ja esmaturunduseks palju raha.
# 2 Põhikapitali rahastamine
Algkapital või raha, mida kasutatakse tegevuskulude katmiseks ja riskikapitalistide ligimeelitamiseks. Rahastamise summa on esialgu tavaliselt väike ja see vahetatakse ettevõtte omakapitali vastu. Investorid peavad seda algkapitali riskantseks, mistõttu soovivad mõned enne suurte kapitaliinvesteeringute sisseviimist oodata, kuni ettevõte on loodud.
# 3 Laienemise rahastamine
Kapital ettevõtetele, kes laienevad uute toodete turuletoomise, tehase laiendamise, toodete täiustamise või turustamise kaudu.
# 4 Esmane avalik pakkumine
See on ideaalne etapp, kuhu enamik CVC-sid püüab pikas perspektiivis jõuda. Kui idufirma aktsiad saavad avalikkusele kättesaadavaks, müüb investeeriv ettevõte märkimisväärse tootluse teenimiseks oma investeeringud. Seejärel investeeritakse tulud uutesse ettevõtmistesse, kus oodatakse tulevast tootlust.
# 5 Ühinemised ja omandamised
See hõlmab alustava ettevõtte omandamiste finantseerimist investeerimisfondi kaudu, samuti idufirma joondamist täiendava toote või äriliiniga, mis projitseerib mõlemale ettevõttele sarnase kaubamärgi. Kui huvitatud ettevõte otsustab idufirma osta, kasutab investeeriv ettevõte võimalust oma osalused müüa. Ühinemised toovad kasu investeerivale ettevõttele ka ressursside, protsesside ja tehnoloogiate jagamise idufirmaga. See toob mõningaid eeliseid, nagu kulude kokkuhoid, likviidsus ja turupositsioon.
Millised on CVCde lisaväärtusega eelised alustavatele ettevõtetele?
Idufirma saab nautida suure investeeriva ettevõtte valdkonna asjatundlikkust, mainekat kaubamärki, stabiilset finantsseisundit, ühenduste võrgustikku ja arenenud toodete ökosüsteemi. See suhe võib viia CVC ja selle emaettevõtte vahelise partnerluseni, mis omakorda võib ettevõtte väärtust koheselt suurendada.
Investeerivate ettevõtete jaoks on CVC-d väravaks väiksemate, uuenduslike idufirmade võimalikuks omandamiseks. Strateegiliselt ja rahaliselt juhitud CVC-de abil saavad need kapitalistid säilitada oma turuliidri positsiooni, isegi kui väikeettevõtted varastavad sündmuskohta ja edestavad teerajajaid hiiglasi. Selle üheks näiteks on Snapchat ja Instagram, mis mõlemad kuuluvad nüüd Facebookile.
Lisaressursid
Täname teid ettevõtte riskikapitali juhendi lugemise eest. Ettevõtte rahanduse alal õppimise ja karjääri arendamiseks soovitab Finance tungivalt neid täiendavaid finantsressursse:
- Mezzanine'i fondid Mezzanine Fund Mezzanine'i fond on kapitali kogum, mis investeerib poolfinantseerimisse omandamise, kasvu, rekapitaliseerimise või juhtimise / võimendusega väljaostude jaoks. Ettevõtte kapitalistruktuuris on vahefinantseerimine hübriid omakapitali ja võla vahel. Vaherahastamine toimub kõige sagedamini eelistatud aktsiate või allutatud ja tagatiseta võlgade kujul.
- Ühinemis- ja ühinemisprotsesside ühinemiste ja omandamiste ühinemis- ja ühinemisprotsess Selles juhendis tutvustatakse kõiki ühinemis- ja ühinemisprotsessi etappe. Siit saate teada, kuidas ühinemised ja ülevõtmised ning tehingud lõpule viiakse. Selles juhendis kirjeldame omandamisprotsessi algusest lõpuni, erinevat tüüpi omandajaid (strateegilised ja finantsostud), sünergiate olulisust ja tehingukulusid
- Riskikapital, erakapitali ja ingli investorid Erakapital vs riskikapital, ingel / alginvestorid Võrdlevad erakapitali vs riskikapital vs ingel- ja alginvestorid riski, ärietapi, investeeringu suuruse ja liigi, mõõdikute, juhtimise osas. Selles juhendis antakse üksikasjalik võrdlus erakapitali ja riskikapitali ning inglite ja alginvestorite vahel. Kolme klassi investoreid on lihtne segi ajada
- Finantsmodelleerimise juhend Tasuta finantsmodelleerimise juhend See finantsmudeli juhend sisaldab Exceli näpunäiteid ja parimaid tavasid eelduste, draiverite, prognoosimise, kolme väite linkimise, DCF-i analüüsi ja muu kohta.
