Sularaha allikate ja kasutusalade ajakava annab ettevõtte rahanduse kokkuvõtte kapitali päritolust (allikad) ja milleks kapitali kulutatakse (kasutusvaldkonnad) Ettevõtte rahanduse ülevaade Ettevõtte rahandus tegeleb kapitali struktuuriga ettevõtte rahastamine ja tegevused, mida juhtkond võtab tehingu väärtuse suurendamiseks. Nende kogusummade arvutamisel peaksid allikad ja kasutuskontod üksteisega võrdsed olema.
Allikad ja kasutusgraafik muutuvad väga oluliseks ja kasulikuks, kui luuakse mudel sellistele olukordadele nagu rekapitaliseerimine, ümberkorraldamine ning ühinemised ja omandamised. Seetõttu on investeerimispanganduses seda tavaliselt kasutatud investeerimispanganduses. Investeerimispangandus on panga või finantsasutuse divisjon, mis teenindab valitsusi, ettevõtteid ja asutusi, pakkudes nõustamisteenuseid (kapitali kaasamine) ning ühinemiste ja ülevõtmiste (M&A) nõustamisteenuseid. Investeerimispangad tegutsevad vahendajatena.
See juhend õpetab teile kõike, mida peate teadma allikate ja sularaha kasutamise ajakava ning selle kohta, kuidas seda ise luua ... oluline samm maailmatasemel finantsanalüütikuks saamisel. Analüütiku Trifecta® juhend Lõplik juhend, kuidas olla maailmas klassi finantsanalüütik. Kas soovite olla maailmatasemel finantsanalüütik? Kas soovite järgida valdkonna parimaid tavasid ja eristuda massist? Meie protsess nimega The Analyst Trifecta® koosneb analüüsist, esitlusest ja pehmetest oskustest.
Näide sularaha allikate ja kasutamise graafikust
Siin on näide allikatest ja kasutusgraafikust. Tabel illustreerib sularaha allikaid ja kasutamist tehingus. Mõlemad pooled peavad üksteisega võrdsed olema. Seda tehakse tavaliselt finantsmudelites Mis on finantsmudelid Finantsmodelleerimine viiakse läbi Excelis, et prognoosida ettevõtte finantstulemusi. Ülevaade sellest, mis on finantsmudelid, kuidas ja miks mudelit üles ehitada. tehingust.
Kuidas koostatakse sularaha graafiku allikaid ja kasutusviise
1. samm: ostuhind
Sihtettevõtte või vara soetamiseks ostuhinna arvutamine on esimene samm sularaha vajamineku ja kust saab. Finantseerimise allikas võib olla kas teada või eeldatav.
2. samm: sularaha kasutamine
Käibekapitali: Käibekapital Neto käibekapital Neto käibekapital (NWC) on bilansis oleva ettevõtte käibevara (ilma sularahata) ja lühiajaliste kohustuste (võlgadeta) vahe. See mõõdab ettevõtte likviidsust ja tema võimet täita lühiajalisi kohustusi, samuti ettevõtte fondioperatsioone. Ideaalne positsioon on sihtettevõtte lõppbilansis. Edukal ettevõttel peab olema piisav, valmis käibekapitali reserv, kui seda on vaja kasutada. Kui ettevõttel tekib likviidsete varade puudujääk, peab ta oma igapäevase tegevuse rahastamiseks kuskilt sularaha võtma, oma praeguste kohustuste täitmiseks ja jätkama suurema tulu teenimist. Vaadake käibekapitali valemit siit. See mõõdab ettevõtte lühiajalist likviidsust; mis jääb bilanssi.
Põhivara: Selle arvutamiseks võetakse ostuhind miinus käibekapital. Põhivara on materiaalne pikaajaline vara, mille rahaks muutmine võtab rohkem aega ja mida kasutatakse ettevõtte tulude tootmiseks. Need võivad olla hoonete, masinate, sõidukite, maa, tarkvara ja arvutiseadmete vormis. Neist suurimat rühma nimetatakse materiaalseks põhivaraks (PP&E) PP&E (materiaalne põhivara) PP&E (materiaalne põhivara) on üks bilansis leiduvatest põhivaradest. PP&E-d mõjutavad Capex, amortisatsioon ning põhivara soetamine / realiseerimine. Need varad mängivad võtmerolli ettevõtte tegevuse ja tulevaste kulude finantsplaneerimisel ning analüüsimisel.
Tasud: Tasudel peab olema oma ajakava. Need peavad olema sularaha kogukasutuse arvutamisel teada või eeldatavad. Need on omandamise ajal tekkinud tasud.
Kasutab kokku: See on vara ostuhinna ja tasude summa.
3. samm: sularaha allikad
Võlg: Seda väljendatakse tavaliselt EBITDA mitmekordsena EBITDA mitmekordne EBITDA kordne on finantssuhe, mis võrdleb ettevõtte ettevõtte väärtust tema aasta EBITDA-ga. Seda mitmekordset kasutatakse ettevõtte väärtuse määramiseks ja selle võrdlemiseks teiste sarnaste ettevõtete väärtusega. Ettevõtte kordne EBITDA annab kapitalistruktuuri erinevuste normaliseeritud suhte (võlg / EBITDA). Ettevõtete võla näited on võlakirjad, võlakirjad, kommertspaberid ja laenud.
Eelistatud omakapital: Seda tüüpi omakapitali väärtust võetakse tavaliselt kokku. See asub kõrgema astme võla ja omakapitali vahel ning ühendab nii võla kui ka omakapitali tunnused.
Ühine omakapital: Selle määramiseks lahutatakse sularaha koguallikatest nii võlg kui ka eelistatud omakapital. Selle summa on koguaktsionäride koguinvesteering ettevõttesse. Seda hoiavad asutajad, töötajad ja välisinvestorid.
Allikad kokku: See peaks olema võrdne sularaha kogu kasutamisega.
Alused ja sularaha kasutamise ajakava
Rekapitaliseerimine
Rekapitaliseerimise eesmärk on saavutada nii võla kui ka omakapitali stabiilsem või optimaalsem segu. Muutus toimub ettevõtte kapitalistruktuuris. Rekapitaliseerimine võib toimuda mitmel põhjusel, näiteks ettevõtte makstud maksude minimeerimine, vaenuliku ülevõtmise ärahoidmine või riskikapitali investorite väljumisstrateegia elluviimise osana.
Kui ettevõte vahetab võla omakapitali vastu, tähendab see seda, et ta emiteerib aktsiaid võla tasumiseks, suurendades seeläbi omakapitali osakaalu ja säilitades ettevõttes rohkem raha. Seevastu suurema võla väljastamine annab ettevõttele raha aktsiate tagasiostmiseks või dividendide maksmiseks. Üks laenude finantseerimise eelis on see, et makstud intressid on maksust maha arvatavad.
Lisateabe saamiseks vaadake meie finantsmodelleerimise ja hindamise kursusi.
Ümberkorraldamine
Ümberkorraldamine toimub siis, kui ettevõte soovib parandada oma äri tasuvust ja end finantsraskustest eemale juhtida. See hõlmab ettevõtte struktuuri, tegevuse ja võla muutmist. Näiteks ei pruugi ettevõte teenida oma kulude katmiseks piisavalt tulu, sest tema alla hinnatud tooted ei müü piisavalt.
Võlakohustuste täitmiseks ja palgamaksete tegemiseks võib ettevõttel olla vara müügi kaudu vaja vähendada oma suurust. Lisaks võib ta oma võla tingimusi ümber korraldada, et aja jooksul intressimakseid vähendada.
Lisateabe saamiseks vaadake meie finantsmodelleerimise ja hindamise kursusi.
Ühinemised ja omandamised (ühinemised ja ülevõtmised)
Omandamine tähendab, et ühendaval ettevõttel on sihtettevõtte üle 50% osalus. Ettevõte võib osta kõik omandiosad ja omandada sihtmärgi täielik kontroll. Omandamine hõlmab sihtettevõtte aktsiate ja varade ostmist. Omandamise eest saab tasuda sularaha, aktsiate või mõlema kombinatsiooniga. Selle ettevõtte tegevuse üldiseks ajendiks on omandaja jaoks suurema kasvu tagamine. Omandamisega on kasvu võimalik saavutada mastaabisäästu, suurema sünergia, kulude vähendamise või uute toodete või teenuste pakkumisega uuel turul. Lisateavet ühinemis- ja ühinemisprotsessi kohta leiate siit. Ühinemiste ja omandamiste ühinemis- ja ühinemisprotsess Sellest juhendist leiate kõik ühinemis- ja ühinemisprotsessi etapid. Siit saate teada, kuidas ühinemised ja ülevõtmised ning tehingud lõpule viiakse. Selles juhendis kirjeldame omandamisprotsessi algusest lõpuni, erinevat tüüpi omandajaid (strateegilised ja finantsostud), sünergiate olulisust ja tehingukulusid.
Omandamise kavandamisel on sularaha allikate ja kasutuste tabel väga oluline, kuna see aitab tagada tehingu nõuetekohase rahastamise.
Ülaltoodud ekraanipilt on pärit Finance'i ühinemiste ja omandamiste modelleerimiskursusest.
Rohkem ressursse
Finantssektoris on meie missiooniks aidata teil oma karjääri edendada. Finance on finantsmodelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ™ ametlik ülemaailmne pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari, mis on loodud selleks, et muuta keegi maailmatasemel finantsanalüütikuks. Loodame, et see juhend sularaha allikate ja kasutusalade koostamiseks on olnud kasulik ning soovitame teil vaadata allpool olevaid täiendavaid tasuta rahalisi vahendeid:
- Ühinemis- ja ühinemisprotsesside ülevaade Ühinemiste ja omandamiste ühinemis- ja ühinemisprotsess Selles juhendis tutvustatakse kõiki ühinemis- ja ühinemisprotsessi etappe. Siit saate teada, kuidas ühinemised ja ülevõtmised ning tehingud lõpule viiakse. Selles juhendis kirjeldame omandamisprotsessi algusest lõpuni, erinevat tüüpi omandajaid (strateegilised ja finantsostud), sünergiate olulisust ja tehingukulusid
- Nõuetekohase hoolsuse kontrollnimekiri
- Finantsmodelleerimise juhend Tasuta finantsmodelleerimise juhend See finantsmudeli juhend sisaldab Exceli näpunäiteid ja parimaid tavasid eelduste, draiverite, prognoosimise, kolme väite linkimise, DCF-i analüüsi ja muu kohta.
- Kuidas olla suurepärane finantsanalüütik Analüütiku Trifecta® juhend - ülim juhend, kuidas olla maailmatasemel finantsanalüütik. Kas soovite olla maailmatasemel finantsanalüütik? Kas soovite järgida valdkonna parimaid tavasid ja eristuda massist? Meie protsess nimega The Analyst Trifecta® koosneb analüüsist, esitlusest ja pehmetest oskustest
