Fondide fond - saate teada mitme juhi investeeringute plusse ja miinuseid

Fondide fond (FOF) on investeerimisvahend, kus fond investeerib teiste fondide aktsiatest koosnevasse portfelli, mitte otse aktsiatesse. Aktsia Mis on aktsia? Üksikut isikut, kellel on ettevõttes aktsiaid, nimetatakse aktsionäriks ja tal on õigus nõuda osa ettevõtte jääkvarast ja kasumist (kui ettevõte peaks kunagi lagunema). Mõisteid "aktsia", "aktsiad" ja "omakapital" kasutatakse vahetatult. , võlakirjad Võlakohustused Võlakirjad tekivad siis, kui ettevõte emiteerib võlakirju raha saamiseks. Maksmisele kuuluvad võlakirjad viitavad amortiseeritud summale, mida võlakirjaemitent oma bilansis hoiab. Seda peetakse pikaajaliseks kohustuseks või muudeks väärtpaberiteks. Fondifondi investeerimise strateegia eesmärk on saavutada laialdane mitmekesistamine ja varade jaotamine, kus investorid saavad väiksema riskiga laiema riskipositsiooni võrreldes otse väärtpaberitesse investeerimisega. Fondifond, mida nimetatakse ka mitme juhi investeeringuks, pakub väikeinvestoritele laialdast mitmekesistumist, et loodetavasti kaitsta oma investeeringuid selliste kontrollimatute tegurite nagu inflatsioon ja vastaspoole maksejõuetus põhjustatud tõsiste kahjude eest.

Portfellihaldurid Portfellihaldur Portfellihaldurid haldavad investeerimisportfelle kuue etapilise portfellihalduse protsessi abil. Siit juhendist saate teada, mida täpselt portfellihaldur teeb. Portfellihaldurid on spetsialistid, kes haldavad investeerimisportfelle eesmärgiga saavutada oma klientide investeerimiseesmärgid. kasutada oma teadmisi ja kogemusi, et leida parim valik fonde, kuhu investeerida, lähtudes nende varasemast tootlusest ja kasumlikkusest. Sõltuvalt portfellihalduri asjatundlikkusest võib FOF-i investeering teenida keskmisest kõrgemat tootlust. FOF-i võib nimetada piiratuks või vabaks. FOF liigitatakse piiratuks, kui ta investeerib ainult fondidesse, mida haldab sama FOF-i haldav ettevõte, samas kui vabadel FOF-idel on paindlikkus investeerida fondidesse, mis asuvad väljaspool nende ettevõtte pakkumisi.

Fondide fond

Fondifondi (FOF) eelised

Riskifondid on oma varade klassifitseerimise ja investeerimisstrateegiate osas enamasti läbipaistmatud ning riskifondide valitsejad teevad investoritele sageli head ja halba eristamise keeruliseks. See on aga erinev FOF-i puhul, mis toimib investori esindajana. Fondihalduri fond teostab hoolsuskohustust ning juhib oma ettevõtte hallatavate fondide valiku protsessi ja järelevalvet. FOF-i kaudu saavad investorid kasu professionaalsetest juhtimisteenustest ning ka suurema läbipaistvusest fondi osaluste ja investeerimisstrateegia osas võrreldes tüüpilise riskifondiga.

Ametlik hoolsusprotsess võimaldab FOF-il palgata juhte, kellel on mainekas kogemus investeeringute portfelli haldamisel. Protsess hõlmab uute fondihaldurite taustauuringute läbiviimist, et teada saada nende ajalugu ja seda, kas nad on kunagi olnud seotud tegevustega, mis võivad mõjutada fondi tootlust. FOF-id võivad taustakontrolli läbiviimiseks pöörduda turvaettevõtete poole koos juhi volituste ülevaatamisega. Selle protsessi kaudu võib fond välja rookida halva reputatsiooniga või halvemini toimivaid juhte.

FOF-i eesmärk on hajutada ühe fondi risk, investeerides mitut tüüpi fondidesse. Piiratud kapitaliga investor saab investeerida ühte FOF-i ja saada hajutatud portfelli, mis koosneb näiteks võlakirjadest, kullast, omakapitalist ja võlast Võlgade turuväärtus Võlgade turuväärtus viitab turuhinnale, mida investorid oleksid valmis ostma ettevõtte võlg, mis erineb bilansis olevast bilansilisest väärtusest. . Sellist portfellikombinatsiooni leidub keskmises investeerimisfondis harva. FOFi varade jaotamise mehhanism vähendab riskipositsiooni, et kaitsta investoreid kontrollimatute tegurite eest, mis võivad nende investeeringud minema pühkida. Näiteks kui investor omaks võlakirju ainult ettevõttes, mille reitinguagentuur hiljem alandas, vähendaks võlakirja väärtus. Kui investoril oleks aga üks FOF, oleks nende risk hajutatud mitme investeeringu vahel.

Fondifondi (FOF) puudused ja riskid

Fondifondide investorid maksavad tavaliselt kõrgemaid tasusid kui traditsiooniliste investeerimisfondide investorid. Tasu sisaldab alusfondide tasusid ja FOF-ide poolt nõutavaid professionaalse haldamise tasusid. Pärast kõigi valitsemistasude ja investeeringult makstavate maksude tasumist võivad FOF-i investorid teenida väiksemat netotootlust kui siis, kui nad oleksid investeerinud ühte tavalisse investeerimisfondi. Keskmine valitsemistasude määr on 1,5% kuni 2% valitsetavatest varadest, tulemustasud võivad olla 15% - 25% kasumist. Väärtpaberi- ja börsikomisjon aga piirab tasude suurust, mida fond võib oma investoritelt küsida.

Ehkki hajutamist peetakse riskipositsiooni vähendamiseks soodsaks strateegiaks, ei pruugi see optimaalset kasu tuua, sest suure fondijuhtide fondi hallatavate fondide valimise protsess on keeruline ülesanne. Laialdasele mitmekesistamisele suunatud investeeringud osutuvad halvemini perioodidel, kui ainult üks või kaks turusektorit või varaklassid toimivad hästi. Investorid peaksid mõistma ka seda, et fondi ja selle valitseja varasem tootlus ei taga tulemusi tulevikus.

FOFide edu sõltub fondihalduri võimest valida fonde, mis toovad kõrge investeeringutasuvuse. Fondihaldur saab hüvitist protsendina hallatavast varast ja protsendina kasumist. Sõltuvalt haldustasu saavate tulemustasude suurusest võib ta võtta suuremaid riske eesmärgiga teenida endale ja fondi investoritele suuremat tootlust. Kui juht on aktiivne kaupleja, võib ta teha sagedasi tehinguid, et saada kasu ajutistest hinnakõikumistest. Seetõttu kohaldatakse fondi investorite suhtes kõrgemat maksumäära, mida kohaldatakse lühiajalise kapitali kasvutulu suhtes, võrreldes madalama maksumääraga, mille suhtes neile rakendataks "osta ja hoia" strateegiat.

Mõned FOF-id võivad kehtestada väljamaksetele või ülekannetele piiranguid ja seetõttu on neid raske rahaks kiiresti muuta, muutes need vähem likviidseteks kui mõned muud investeeringud. Raha ülekandmise võimalus võib olla piiratud näiteks ainult ühe väljamakse või ülekandega kvartalis või aastas. Mõned fondid kehtestavad sellised piirangud, et vähendada investeerimisportfellide muutlikkust ja kaitsta fondi kapitali pakkujate massilist lahkumist. Näiteks 2016. aastal kaotasid riskifondide fondid 12 kuu jooksul rohkem kui 100 miljardit dollarit turu ebaefektiivsuse ja investorite poolse fondidest väljumise tõttu. Selle tulemusel ei suutnud fondid osaliselt head tootlust toota, kuna kadus tohutu investeerimiskapital, mis piiras fondide võimet omandada uusi, kasumlikumaid investeeringuid.

Seotud lugemised

  • Investeerimine: juhend algajale Investeerimine: juhend algajale Finantsjuhend Investeerimine algajatele õpetab teile investeerimise põhitõdesid ja alustamist. Siit saate teada kauplemise erinevatest strateegiatest ja tehnikatest ning erinevatest finantsturgudest, kuhu saate investeerida.
  • Aktsiate investeerimisstrateegiad Aktsiate investeerimise strateegiad Aktsiate investeerimisstrateegiad on seotud erinevat tüüpi aktsiainvesteeringutega. Need strateegiad on nimelt väärtus, kasv ja indeksinvesteerimine. Investori valitud strateegiat mõjutavad mitmed tegurid, nagu investori finantsolukord, investeerimiseesmärgid ja riskitaluvus.
  • Alternatiivse investeerimisturu alternatiivse investeerimise turg (AIM) Alternatiivse investeerimisturu (AIM) käivitus 19. juunil 1995 Londoni börsi (LSE) börsi allbörsina. Turg oli mõeldud selleks
  • Pikad ja lühikesed positsioonid Pikad ja lühikesed positsioonid Investeerimisel tähistavad pikad ja lühikesed positsioonid investorite suunatud panuseid, et väärtpaber kas tõuseb (kui pikk) või alla (kui lühike). Varadega kauplemisel võib investor võtta kahte tüüpi positsioone: pikad ja lühikesed. Investor võib kas vara osta (läheb kauaks) või müüa (läheb lühikeseks).

Lang L: none (rec-post)