Sildfinantseerimine on ajutise finantseerimise vorm, mis on ette nähtud ettevõtte lühiajaliste kulude katmiseks kuni korrapärase pikaajalise finantseerimise tagamiseni. Seega nimetatakse seda sillafinantseerimiseks, kuna see on nagu sild, mis ühendab ettevõtte lühikese tähtajaga laenude kaudu võlakapitaliga.
Asutus, kes vajab kiiresti kapitali oma lühiajaliste kohustuste täitmiseks (nt käibekapitali käibekapitali valem) Käibekapitali valem on käibevarad miinus lühiajalised kohustused. See näitab ettevõtte lühiajalist likviidsust; mis jääb bilansi finantseerimisest ) saab valida ajutise laenu, mis on sillafinantseerimise vorm. Selle emiteerib tavaliselt investeerimispank või riskikapitalifirma. Omakapitali finantseerimine (omakapitali vahetamine kapitali vastu) võib olla ka võimalus neile, kes soovivad sildfinantseerimist. Kõigil juhtudel on sildlaenud kallid, kuna laenuandjad kannavad märkimisväärse osa kohustuste täitmata jätmise riskist, laenates raha lühikese aja jooksul.
Esialgsel avalikul pakkumisel (IPO) kasutatakse esmast avalikku pakkumist (IPO) Esialgne avalik pakkumine (IPO) on esimene ettevõtte poolt emiteeritud aktsiate müük üldsusele. Enne IPO-d peetakse ettevõtet eraettevõtteks, millel on tavaliselt väike arv investoreid (asutajad, sõbrad, pere- ja äriinvestorid, näiteks riskikapitalistid või ingliinvestorid). Siit saate teada, mis on IPO flotatsioonikulude katmiseks (nt tagatis, börsitasud jne).
Kiire kokkuvõte
- Sildfinantseerimine on lühiajaline rahastamine, mille eesmärk on pakkuda ettevõtetele rahalisi vahendeid kuni nende pikaajalise finantseerimiseni.
- Arvestades seda tüüpi laenudega seotud riske, on üleminekulaenud kallid.
- Omakapitali sildfinantseerimine tähendab laenuandja kapitali vahetust laenuvõtja osaluse omandamiseks ettevõttes.
Kuidas sildade finantseerimine töötab?
Ettevõte saab sildfinantseerimise kindlustada mitmel viisil ja võimalused sõltuvad laenusaaja krediidiprofiilist ja ajaloost. Kindla krediidiajaloo ja turupositsiooniga ettevõttel, mis vajab veidi lühiajalist krediiti, on rohkem võimalusi kui suurte finantsraskustega ettevõttel.
On äärmiselt oluline, et ettevõtted kaaluksid sillafinantseerimist väga hoolikalt, sest sellega võib kaasneda nii kõrge intressimäär. peamine. mis võib põhjustada veelgi rohkem rahalisi probleeme.
Sildfinantseerimine ei ole lihtne ja sisaldab sageli palju sätteid, mis aitavad laenuandjat kaitsta.
Millal on ettevõttel vaja sildfinantseerimist?
Vaatame näidet, kui ettevõtet saab sundida sildlaenu võtma.
Kujutage ette, et ABC Co. on heaks kiidetud pangas 1 000 000 dollari suuruse laenu saamiseks, kuid laen jagatakse osade kaupa, see tähendab, et see koosneb kolmest osast (kolmest osast). Esimene osamakse tasutakse kuue kuu pärast. Ettevõte vajab oma tegevuseks praegu vahendeid ja otsib seega nimetatud kuue kuu jooksul kontot. Ta saab taotleda kuuekuulist ajutist laenu, mis annab piisavalt raha ellujäämiseks, kuni esimene krediidiosa jõuab ettevõtte pangakontole.
Mis on omakapitali silla finantseerimine?
Sildlaenud tähendavad väga kõrget intressimäära ja see pole iga ettevõtte jaoks vastuvõetav. Selle asemel on ettevõtted valmis kapitali ettevõtte omakapitali vastu vahetama. Sellisel juhul on riskikapitalifirmad riskikapital riskikapital selline rahastamisvorm, mis annab varakult või kiiresti kasvavatele, suure kasvupotentsiaaliga ettevõtetele vahendeid omakapitali või osaluse eest. Riskikapitalistid võtavad riski idufirmadesse investeerimisega, lootes, et nad teenivad märkimisväärset tootlust, kui ettevõtted saavad edukaks. pöördutakse pankade asemel ja pakutakse omakapitali.
Riskikapitalifirmad sõlmivad tehingu juhul, kui nad eeldavad, et ettevõte saab edu ja saab kasumlikuks. Kui ettevõte muutub kasumlikuks, tähendab see, et väärtus tõuseb ja seega suureneb riskikapitali osaluse väärtus.
Sildfinantseerimine ja IPOd
Sildfinantseerimist kasutatakse enne ettevõtte börsiletulekut, pakkudes oma aktsiaid börsil investoritele. Sellist tüüpi finantseerimine on ette nähtud IPO-de kulude arvessevõtmiseks, mis ettevõttel on vaja teha, näiteks kindlustusmaksed ja maksed börsile. Kui ettevõte on IPO ajal raha kogunud, maksab ta laenu kohe tagasi.
Sildfondid annab tavaliselt investeerimispank, kes tagab uue aktsiaemissiooni. Ettevõte algatab pangale hulga aktsiaid allahindlusega IPO-l investoritele pakutud algsest hinnast. See on niinimetatud “tasaarvestav efekt”.
Praktiline näide
On tavaline, et riskikapitalifirmad võtavad võetud riski suuruse tõttu rahastamiseks 20% intressimäära. Sageli vajavad nad ühe aasta jooksul täielikku tagasimaksmist. Intressimäär võib tõusta, kui laenuvõtja ei maksa laenu õigeaegselt tagasi, näiteks 25% -le p.a.
Riskikapitalifirmad võivad kasutada konverteeritavuse klauslit, mis tähendab võimalust teisendada kindel krediidisumma kindla hinnaga omakapitaliks. Näiteks 5 000 000 dollarit 10 000 000 dollarist saab konverteerida omakapitaliks hinnaga 5,50 dollarit aktsia kohta, kui riskikapitalifirma otsustab seda teha. Aktsia hinna osas võidakse täiendavalt läbi rääkida ja see võib olla ettevõtte aktsia õiglane hind.
Lisaressursid
Finance on ülemaailmse sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finants-, raamatupidamis-, krediidianalüüsi-, rahavoogude analüüsi , pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on aidata kellelgi saada maailmatasemel finantsanalüütikuks. Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad lisaressursid:
- Pangaliin Pangaliin Pangaliin või krediidiliin (LOC) on selline finantseerimine, mida pank või mõni muu isik laiendab üksikisikule, ettevõttele või valitsusüksusele.
- Bullet-laen Bullet-laen Bullet-laen on laenuliik, mille puhul laenutähtaja lõpus makstakse tagasi laenatud põhiosa. Mõnel juhul on intressikulu
- Pöörduv krediidivõimalus Pöörduv krediidivõimalus Püsiv krediidivõimalus on krediidiliin, mis on korraldatud panga ja ettevõtte vahel. Sellega on kaasas kehtestatud maksimaalne kogus ja
- Lühiajaline laen Lühiajaline laen Lühiajaline laen on laenuliik, mis saadakse ajutise isikliku või ärikapitali vajaduse katmiseks. Kuna tegemist on krediidiliigiga, hõlmab see laenatud kapitali summat ja intresse, mis tuleb tasuda määratud tähtpäevaks, mis on tavaliselt aasta jooksul pärast laenu saamist.
