Likviidsussuhe - ülevaade, tüübid, tähtsus, näide

Likviidsuskordaja on teatud tüüpi finantssuhe, mida kasutatakse selleks, et määrata kindlaks ettevõtte võime maksta oma lühiajalisi võlakohustusi. See mõõdik aitab välja selgitada, kas ettevõte saab kasutada oma jooksvaid või likviidseid varasid oma lühiajaliste kohustuste katmiseks. Lühiajalised kohustused Lühiajalised kohustused on majandusüksuse finantskohustused, mis tuleb tasuda ja tasuda aasta jooksul. Ettevõte näitab neid bilansis. Kohustus tekib siis, kui ettevõttes on tehtud tehing, mis on tekitanud ootuse sularaha või muude majandusressursside tulevikus väljavooluks. .

Likviidsuse suhe

Tavaliselt kasutatakse kolme likviidsussuhet - praegune suhe, kiire suhtarv ja sularaha suhe. Igas likviidsussuhtes paigutatakse jooksvate kohustuste summa võrrandi nimetajale ja likviidsete varade summa lugejale.

Arvestades suhtarvu struktuuri, kusjuures varad on üleval ja kohustused on allpool, otsitakse suhet üle 1,0. Suhe 1 tähendab, et ettevõte saab oma käibevaraga täpselt tasuda kõik oma lühiajalised kohustused. Suhe alla 1 (nt 0,75) tähendaks, et ettevõte ei suuda oma praeguseid kohustusi täita.

Suhe, mis on suurem kui 1 (nt 2,0), tähendaks, et ettevõte suudab oma praegused arved rahuldada. Tegelikult tähendab suhe 2,0, et ettevõte suudab oma jooksvad kohustused katta kaks korda. Suhe 3,0 tähendaks, et nad suudaksid oma praegused kohustused kolm korda katta jne.

Kokkuvõte

  • Likviidsusmäära kasutatakse selleks, et määrata kindlaks ettevõtte võime maksta oma lühiajalisi võlakohustusi.
  • Kolm peamist likviidsussuhet on praegune suhtarv, kiire suhtarv ja sularahasuhe.
  • Ettevõtet analüüsides soovivad investorid ja võlausaldajad näha ettevõtet, mille likviidsusmäär on üle 1,0. Tervislike likviidsusnäitajatega ettevõtete krediidiluba on tõenäolisem.

Likviidsussuhete tüübid

1. Praegune suhe

Jooksev suhe = käibevara / lühiajalised kohustused

Praegune suhe on arvutamiseks ja tõlgendamiseks kõige lihtsam likviidsuse suhe. Käibevara on igaühel hõlpsasti leitav Käibevara Käibevara on kõik varad, mida saab ühe aasta jooksul mõistlikult rahaks konverteerida. Neid kasutatakse tavaliselt ettevõtte likviidsuse mõõtmiseks. ja lühiajaliste kohustuste kirjed ettevõtte bilansis. Jagades käibevara lühiajaliste kohustustega, jõuate praeguse suhtarvuni.

2. Kiire suhe

Kiire suhe = (sularaha + nõuded ostjate vastu + turustatavad väärtpaberid) / lühiajalised kohustused

Kiire suhtarv on praegusest suhtest rangem likviidsuskatse. Mõlemad on sarnased selles mõttes, et käibevara on lugeja ja lühiajalised kohustused on nimetaja.

Kiire suhtarv arvestab siiski ainult teatud käibevarasid. See peab bilansis olevaks käibevaraks likviidsemaid varasid, nagu sularaha, võlgnevused. Nõuded ostjate vastu ja ostjate arved on ettevõtte krediidimüük, mida kliendid pole veel täielikult tasunud. Ettevõtted lubavad oma klientidel maksta mõistliku, pikema aja jooksul tingimusel, et tingimustes on kokku lepitud. ja turustatavad väärtpaberid. See jätab käibevara nagu varud ja ettemakstud kulud välja, kuna need kaks on vähem likviidsed. Seega on kiirsuhe pigem tõeline test ettevõtte võimest katta oma lühiajalisi kohustusi.

3. Sularaha suhe

Sularaha suhe = (sularaha + turustatavad väärtpaberid) / lühiajalised kohustused

Sularahasuhe viib likviidsuse testi veelgi kaugemale. See suhe võtab arvesse ainult ettevõtte kõige likviidsemaid varasid - sularaha ja turustatavaid väärtpabereid. Need on varad, mis on ettevõttele kõige hõlpsamini kättesaadavad lühiajaliste kohustuste tasumiseks.

Likviidsuse testide ranguse osas saate praegust, kiiret ja sularahasuhet pidada lihtsaks, keskmiseks ja raskeks.

Olulised märkused

Kuna kolm suhet erinevad sellest, mida võrrandi loendis kasutatakse, erineb vastuvõetav suhe nende kolme vahel. See on loogiline, sest sularahasuhtes arvestatakse ainult sularaha ja turustatavaid väärtpabereid. Turustatavad väärtpaberid Turustatavad väärtpaberid on piiramata lühiajalised finantsinstrumendid, mis emiteeritakse kas aktsia- või börsil noteeritud ettevõtte võlakirjade jaoks. Emiteeriv ettevõte loob need vahendid selgesõnaliseks eesmärgiks koguda raha äritegevuse ja laienemise edasiseks rahastamiseks. lugeja, kusjuures praegune suhtarv arvestab kogu käibevara.

Seetõttu on vastuvõetav voolu suhe kõrgem kui vastuvõetav kiire suhe. Mõlemad on suuremad kui vastuvõetav sularahasuhe. Näiteks võib ettevõtte praegune suhe olla 3,9, kiirsuhe 1,9 ja sularaha suhe 0,94. Analüütikud ja investorid võivad kõiki kolme tervena pidada, sõltuvalt ettevõttest.

Praktiline näide

Likviidsussuhete tähtsus

1. Määrake lühiajaliste kohustuste katmise võime

Likviidsussuhted on investorite ja võlausaldajate jaoks olulised, et teha kindlaks, kas ettevõte suudab oma lühiajalised kohustused katta ja millises ulatuses. Suhe 1 on parem kui suhe alla 1, kuid see pole ideaalne.

Võlausaldajatele ja investoritele meeldib näha kõrgemaid likviidsusnäitajaid, näiteks 2 või 3. Mida suurem on suhe, seda tõenäolisemalt suudab ettevõte maksta oma lühiajalisi arveid. Suhe alla 1 tähendab, et ettevõttel on negatiivne käibekapital ja tal võib olla likviidsuskriis.

2. Tehke kindlaks krediidivõime

Võlausaldajad analüüsivad likviidsussuhteid, otsustades, kas nad peaksid ettevõttele krediiti andma või mitte. Nad tahavad olla kindlad, et ettevõttel, kellele nad laenu annavad, on võimalus neid tagasi maksta. Igasugune vihje finantsilisele ebastabiilsusele võib takistada ettevõttel laenu saamist.

3. Tehke kindlaks investeerimiskõlblikkus

Investorite jaoks analüüsivad nad ettevõtet, kasutades likviidsusnäitajaid, tagamaks, et ettevõte on rahaliselt terve ja väärt nende investeeringuid. Käibekapitali probleemid piiravad ka ülejäänud ettevõtet. Ettevõte peab suutma maksta oma lühiajalisi arveid teatud liikumisruumiga.

Madalad likviidsussuhted tõstavad punase lipu, kuid "mida suurem, seda parem", see kehtib ainult teatud määral. Ühel hetkel küsivad investorid, miks on ettevõtte likviidsussuhted nii kõrged. Jah, ettevõte, mille likviidsusmäär on 8,5, suudab oma lühiajalised arved enesekindlalt tasuda, kuid investorid võivad sellist suhtarvu pidada ülemääraseks. Ebanormaalselt kõrge suhe tähendab, et ettevõttel on suur hulk likviidseid varasid.

Näiteks kui ettevõtte sularaha suhe oli 8,5, võivad investorid ja analüütikud seda liiga kõrgeks pidada. Ettevõttel on liiga palju sularaha käes, mis ei teeni midagi enamat kui intress, mida pank pakub oma sularaha hoidmiseks. Võib väita, et ettevõte peaks eraldama sularaha summa teistele algatustele ja investeeringutele, mis võivad saavutada suurema tootluse.

Likviidsussuhete korral on tasakaal tasakaalus, kas ettevõte suudab oma arveid turvaliselt katta, ja ebaõigel kapitali jaotamisel. Kapital tuleks jaotada parimal viisil ettevõtte väärtuse suurendamiseks aktsionäride jaoks.

Rohkem ressursse

Finance on ülemaailmse sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finants-, raamatupidamis-, krediidianalüüsi-, rahavoogude analüüsi , pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on aidata kellelgi saada maailmatasemel finantsanalüütikuks. Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad täiendavad finantsressursid:

  • Jooksev võlg Jooksev võlg Bilansis on jooksev võlg võlad, mis tuleb tasuda ühe aasta (12 kuu) jooksul või vähem. See on loetletud lühiajalise kohustisena ja osa netokäibekapitalist. Kõigil ettevõtetel ei ole jooksvat võlgnevuse kirjet, kuid ettevõtted, kes kasutavad seda sõnaselgelt alla aastase tähtajaga laenude jaoks.
  • Kiire suhe Kiire suhe Kiire suhe, mida nimetatakse ka happeprooviks, mõõdab ettevõtte võimet maksta oma lühiajalised kohustused varaga, mis on kergesti konverteeritav sularahaks
  • Bilansirea projektide prognoosimine Bilansis olevate reaartiklite prognoosimine Bilansiridade prognoosimine hõlmab käibekapitali, PP&E, võlakapitali kapitali ja puhaskasumi analüüsimist. Selles juhendis kirjeldatakse, kuidas arvutada
  • Suhteanalüüs Suhteanalüüs Suhteanalüüs viitab mitmesuguse finantsinformatsiooni analüüsimisele ettevõtte finantsaruannetes. Välised analüütikud kasutavad neid peamiselt ettevõtte erinevate aspektide, näiteks selle kasumlikkuse, likviidsuse ja maksevõime kindlaksmääramiseks.

Lang L: none (rec-post)